Die Wahrscheinlichkeit eines US-Regierungsstillstands am 14. Februar ist gerade auf 25% gefallen, das ist im Allgemeinen ein kurzfristiger risikobehafteter Katalysator für die Märkte.
So sieht das typischerweise aus:
📊 Marktauswirkungen
Geringere Unsicherheit → senkt die Volatilitätsprämie
Aktien steigen → insbesondere hoch-beta und Small Caps
USD stabilisiert sich
Die Treasury-Renditen können steigen, während die Risikoprämie schwindet
$ESP / $CLO Angle
Wenn Sie sich darauf positionieren:
Ein bullischer Bias macht Sinn, solange die Schlagzeilen weiterhin besser werden.
Achten Sie auf Volumenbestätigungen — Erholungsrallyes ohne Volumen verblassen oft.
Wenn der Preis bereits vor den Nachrichten gestiegen ist, erwarten Sie eine mögliche „Kaufe das Gerücht, verkaufe die Nachricht“ Reaktion.
Märkte bewerten nicht nur Wahrscheinlichkeiten — sie bewerten auch Veränderungen in Wahrscheinlichkeiten.
Ein Rückgang von 40–50% auf 25% ist das, was zählt.
