Die letzten Tage vor dem Neujahr, die Marktentwicklung hat endlich eine Wende zum Guten genommen:

25 Delta Skew ist nach dem Anstieg des Preises $BTC schnell zurückgefallen und wurde negativ!

▶️Skew wird normalerweise definiert als Put IV minus Call IV,

Ein Rückgang oder eine negative Zahl bedeutet,

dass die implizite Volatilität von Calls im Vergleich zu Puts höher ist,

was darauf hindeutet, dass die Marktstimmung bullish ist und die Kaufbereitschaft höher ist als die Verkaufsbereitschaft.

Ein Blick auf die GEX-Daten der Optionen

Es gibt passive Kaufaufträge von Optionsmarktmachern bei 65K, die bis zur Optionsabrechnung am 27.02. Unterstützung bieten können.

Im Gegensatz dazu gibt es Verkaufsaufträge bei 72K, 76K und 85K, die Preise schwer durchbrechen lassen.

Für nächste Woche gibt es am Donnerstag das FOMC-Protokoll, am Freitag werden Daten wie GDP und PCE veröffentlicht.

Die CPI-Daten von letzter Woche haben dem Markt bereits einen positiven Ton gegeben, diese Woche wird davon abhängen, ob sich die Daten fortsetzen.

Derzeit erwartet der Markt mit einer Wahrscheinlichkeit von 90,8 %, dass im März die Zinsen gesenkt werden, und dass im Jahr 2026 ganzjährig eine Senkung um 2 Basispunkte erfolgt.