Der große amerikanische Kreditgeber Newmarket Capital (Vermögenswerte unter Verwaltung – 3 Milliarden Dollar) führt eine hybride Hypothek ein. Jetzt kann Bitcoin als zusätzliche Sicherheit beim Kauf von Immobilien neben der Wohnung oder dem Haus dienen.
Es geht nicht nur um die Vergabe von Krediten gegen Kryptowährungen (Kryptokreditvergabe ist bereits alltäglich). Es handelt sich um ein hybrides Modell: Sie nehmen eine Hypothek in Dollar auf, aber Ihre $BTC , zusammen mit dem Immobilienobjekt, fungiert als Sicherheit für das Geschäft. Dies wird von der Tochtergesellschaft des Unternehmens – Battery Finance – übernommen.
Wie funktioniert das?
Stellen Sie sich vor: Sie besitzen Bitcoins und möchten eine kommerzielle oder Wohnimmobilie kaufen, möchten die Münzen aber nicht verkaufen (um keine Steuern zu zahlen und potenzielle Gewinne aus Kurssteigerungen nicht zu verlieren).
Nach dem neuen Schema bringen Sie das Immobilienobjekt als Hauptsicherheit ein und fügen beispielsweise 20 BTC als zusätzliche Sicherheit für den Kredit hinzu.
Der erste reale Fall liegt bereits vor: Battery Finance hat eine Refinanzierung eines mehrstöckigen Wohnhauses im Wert von 12,5 Millionen US-Dollar durchgeführt, bei der sowohl das Gebäude als auch etwa 20 Bitcoins gleichzeitig als Sicherheit dienten.
Warum ist das vorteilhaft?
1. Für den Kreditnehmer (Krypto-Halter):
· Es ist nicht nötig, BTC zu verkaufen. Sie behalten das Asset und verursachen kein steuerpflichtiges Ereignis.
· Zugang zu Liquidität. Sie erhalten Geld, um einen realen Vermögenswert (Immobilien) zu kaufen, ohne sich von digitalen Vermögenswerten zu trennen.
· Teilnahme am Wachstum. Wie der CEO des Unternehmens Andrew Hons anmerkt, ermöglicht ein durch Bitcoin gesicherter Kredit dem Kreditnehmer, indirekt an zukünftigen Kurssteigerungen von Kryptowährungen teilzuhaben, was bei klassischen Hypotheken nicht der Fall ist.
2. Für den Kreditgeber:
· Risikominderung. Bitcoin macht das Kreditpaket transparenter und liquider. Im Falle eines Ausfalls hat die Bank einen zusätzlichen hochliquiden Vermögenswert.
· Neuer Kundenstamm. Dies ist eine Möglichkeit, wohlhabende Millennial und Zoomer zu gewinnen, deren Reichtum in Krypto und nicht auf Bankkonten konzentriert ist.
Wichtige Nuancen und "Haken"
Es klingt wie eine ideale Welt, aber es gibt Bedingungen, die wichtig zu wissen sind:
· Kryptowährung ist nur ein Teil der Sicherheit. Die Grundlage bleibt nach wie vor ertragsbringende Immobilien. Bitcoin fungiert als "Sicherheitsnetz" und als Instrument zur Erhöhung der Zuverlässigkeit des Geschäfts.
· Zahlungen nur in Fiat. Sie nehmen einen Kredit auf und zahlen ihn in US-Dollar zurück. Bitcoin "liegt einfach" als Sicherheit, wird aber nicht für Zahlungen verwendet.
· Nur regulierte Verwahrung. Der wichtigste Punkt für Hodler: Bitcoin muss an regulierten Börsen oder bei Verwahrungsanbietern aufbewahrt werden. Kryptowährung auf Ihrer kalten Brieftasche oder in einer persönlichen nicht-verwahrten Brieftasche (Selbstverwahrung) eignet sich nicht als Sicherheit.
· Das sorgt für Diskussionen in der Community: Einerseits wird Bitcoin anerkannt, andererseits nur unter der Bedingung, dass er unter staatlicher Kontrolle liegt.
Was bedeutet das für den Markt?
Dies ist ein Schritt in Richtung des lange diskutierten Trends – der Integration realer Vermögenswerte (RWA – Real World Assets) mit digitalen Finanzen.
Es ist bemerkenswert, dass bereits Mitte 2025 US-Bundesbehörden (z.B. FHFA) ein Signal gegeben haben, dass Kryptowährung bei Hypotheken berücksichtigt werden kann. Aber private Unternehmen wie Newmarket Capital handeln schneller als staatliche Strukturen.
Bislang ist dies keine Lösung für das Problem der Wohnraumverfügbarkeit, aber es ist eine starke Brücke zwischen der Welt des digitalen Mangels (Bitcoin) und dem traditionellen Kapitalmarkt. Möglicherweise bewegen wir uns auf den Moment zu, in dem die "verlässlichste Form von Geld" (Bitcoin) den Zugang zur größten Flexibilität des Kapitals eröffnet – selbst trotz der aktuellen Einschränkungen durch obligatorische Verwahrung.
