Hallo zusammen, Juan Camilo. Die heutigen US-Beschäftigungsdaten waren eine Überraschung, Gold erreichte ein neues Hoch und der globale Anleihemarkt wurde stark entfesselt.
Die Daten zeigten, dass die US-Beschäftigungszahlen im August nur um 22.000 Stellen gestiegen sind, was weit unter den Erwartungen liegt, und die Arbeitslosenquote auf 4,3 % gestiegen ist. Die Daten für Juni wurden nach unten revidiert und befinden sich im negativen Bereich, was Besorgnis über den Arbeitsmarkt auslöst. Nach der Veröffentlichung der Daten erhöhten die Futures-Händler ihre Wetten auf eine schnelle und kontinuierliche Serie von Zinssenkungen durch die Federal Reserve ab diesem Monat; einige sagten sogar eine Senkung um 50 Basispunkte voraus, der Preis für Gold erreichte weiterhin historische Höchststände und stieg zeitweise auf 3.600 Dollar.
Obwohl die durchschnittlichen Stundenlöhne im August um 0,3 % im Monatsvergleich und um 3,7 % im Jahresvergleich gestiegen sind, was den Erwartungen entspricht, blieb die Zahl der Beschäftigten vier Monate hintereinander unter 100.000, was das geringste Wachstum des Arbeitsmarktes seit der Pandemie darstellt. Die Daten der beiden Vormonate wurden um insgesamt 21.000 Stellen nach unten revidiert, und die Beschäftigungszahlen für Juni wurden von 14.000 auf -13.000 nach unten korrigiert, das erste negative Wachstum seit Dezember 2020.
Mehrere hochrangige Beamte der Federal Reserve kündigten diese Woche eine Zinssenkung an und betonten, dass die Schwäche des Arbeitsmarktes der Hauptgrund für die Maßnahme sei. Gouverneur Waller erklärte, dass die aktuellen Zinssätze über dem neutralen Niveau liegen und unterstützte konsequent eine Zinssenkung in der nächsten Sitzung, argumentierend, dass Maßnahmen ergriffen werden müssen, bevor sich der Arbeitsmarkt verschlechtert, da sich der Arbeitsmarkt, sobald er sich verschlechtert, schnell verschlechtert. Er sagte voraus, dass in den nächsten drei bis sechs Monaten mehrere Zinssenkungen stattfinden könnten, betonte jedoch, dass die Maßnahmen der Fed auf Daten basieren würden.
Der Präsident der Federal Reserve von Atlanta, Raphael Bostic, wiederholte ebenfalls seine Meinung, dass eine Zinssenkung unmittelbar bevorsteht, und argumentierte, dass die aktuelle Geldpolitik leicht restriktiv ist und die Verlangsamung des Arbeitsmarktes eine moderate Lockerung rechtfertigt. Er schlug außerdem vor, dass eine Senkung um 25 Basispunkte für den Rest des Jahres angemessen sein könnte. Der Präsident der Federal Reserve von Minneapolis, Neel Kashkari, erklärte, dass mit einem neutralen Zinssatz der Bundesmittel von etwa 3% noch Spielraum für moderate Zinssenkungen in den nächsten Jahren besteht. Er spezifizierte jedoch nicht den Zeitpunkt der Senkung und verwies auf die Unsicherheit, die sich aus der Handelspolitik ergibt.
Der Präsident der Federal Reserve von New York, John Williams, erklärte, dass es derzeit keine Beweise dafür gibt, dass die Zölle die allgemeine Inflation antreiben. Er erwartet, dass das Wirtschaftswachstum in den Vereinigten Staaten in den kommenden Monaten weiter verlangsamt wird und dass die Arbeitslosenquote im nächsten Jahr voraussichtlich auf 4,5 % steigen wird. Er betonte, dass die hohen Zinssätze den Arbeitsmarkt bereits abgekühlt haben und dass die Beibehaltung der aktuellen Zinssätze diesen gefährden könnte. Williams glaubt, dass eine zukünftige Zinssenkung angemessen wäre, spezifizierte jedoch nicht, wann.
Der Präsident der Federal Reserve von St. Louis, Mousalem, glaubt jedoch, dass der aktuelle Zinssatz an das wirtschaftliche Umfeld angepasst ist, aber der Arbeitsmarkt Risiken nach unten ausgesetzt ist. Er betonte, dass die Politiken das Gleichgewicht zwischen der Unterstützung des Arbeitsmarktes und dem Kampf gegen die Inflation wahren müssen und dass es keinen Eile gibt, die Zinssätze im September zu senken.
Der "Sprecher" der Federal Reserve, Nick Timiraos: Das Beschäftigungswachstum in den Vereinigten Staaten hat sich diesen Sommer drastisch verlangsamt, was wahrscheinlich die Federal Reserve dazu führen wird, in der Sitzung in zwei Wochen eine Senkung um 25 Basispunkte zu beschließen. Der Präsident der Federal Reserve, Powell, deutete letzten Monat an, dass, wenn zukünftige Daten eine Verlangsamung des Arbeitsmarktes zeigen, die Fed die Zinssätze senken könnte, und der Beschäftigungsbericht aus August zeigt deutlich, dass das Beschäftigungswachstum seit Jahresbeginn erheblich verlangsamt wurde. Die von der Arbeitsstatistikbehörde veröffentlichten Daten zeigen, dass die Vereinigten Staaten im August nur 22.000 Stellen hinzugefügt haben, während im Juni Stellen abgebaut wurden. Eine andere Umfrage zeigt, dass die Arbeitslosenquote von 4,2% im Juli auf 4,3% gestiegen ist. Bis vor kurzem waren die Beamten der Federal Reserve zögerlich, die Zinssätze zu senken, da die Inflation aufgehört hatte zu fallen. Die Politiken des Weißen Hauses zur drastischen Begrenzung der Einwanderung, zum Abbau der Bundesarbeitskräfte und zur erheblichen Erhöhung der Zölle haben die wirtschaftlichen Aussichten in diesem Jahr gestört, was Bedenken hinsichtlich der Schwächung der Nachfrage und des Anstiegs des Preisdrucks aufgeworfen hat, Bedenken, die die wahlberechtigten Mitglieder des FOMC dazu bringen könnten, sich verschiedenen Richtungsoptionen zu stellen. Der Vortrag von Powell letzten Monat half jedoch, die Spannungen zwischen den wahlberechtigten Mitgliedern zu verringern.
Da die US-Beschäftigungsdaten erheblich unter den Erwartungen lagen und die Arbeitsstatistikbehörde die Daten für Juni nach unten revidierte, in den negativen Bereich, rechtfertigte dies zwar weitgehend die Zinssenkung in diesem Monat, erhöhte jedoch auch die Besorgnis der Händler über eine Rezession in den USA. Dies führte zu einem schnellen Rückgang von Bitcoin nach einem Anstieg.
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Viele Menschen verstehen nicht gut die Auswirkungen der US-Beschäftigungsdaten und der Arbeitslosenquote auf die Zinssenkungen. Ich werde kurz die Korrelation zwischen verschiedenen Daten und dem Markt erklären. Bitte lesen Sie aufmerksam.
Die US-Beschäftigungsdaten, zusammen mit der Arbeitslosenquote, sind einer der wichtigsten Referenzdaten für die Entscheidungen über die Zinssätze der Federal Reserve und stellen auch einen Datensatz dar, der die Marktökonomie der USA widerspiegelt.
Wenn die US-Beschäftigungsdaten die Erwartungen erfüllen und zwischen 70.000 und 75.000 liegen, würde dies auf eine Schwächung des Marktes hindeuten, aber nicht auf den Verlust der Kontrolle. Eine Zahl, die unter den Erwartungen liegt, würde die Besorgnis über die Verschlechterung der Beschäftigung verstärken und die Wetten auf Zinserhöhungen anheizen, was Gold und Bitcoin weiter ankurbeln würde. Ein erheblicher Rückgang der Zahl würde jedoch, während es die Wetten auf Zinssenkungen stärken würde, auch die Ängste vor einer Rezession schüren, was positiv für Gold wäre, das als sicherer Hafen gilt, und negativ für riskantere Anlagen wie Aktien und Bitcoin.
Wenn die US-Beschäftigungsdaten besser als erwartet ausfallen, könnte dies die Federal Reserve dazu bringen, die Zinssätze über einen längeren Zeitraum hoch zu halten, was zu einem stärkeren Dollar und Druck auf Gold führen würde. Die Aktien- und Devisenmärkte würden ebenfalls unter Druck geraten und könnten sogar fallen.
[5/9, 1:26 p. m.] +1 (929) 756-9750: Wenn die Arbeitslosenquote in den Vereinigten Staaten zwischen 4,2% und 4,3% bleibt, würde dies auf eine moderate Abkühlung des Arbeitsmarktes hindeuten, anstatt auf eine ausgeprägte Verschlechterung, was eine moderate Reaktion des Marktes hervorrufen würde. Wenn die Arbeitslosenquote jedoch 4,3% oder mehr überschreitet, würde dies die Besorgnis über die Verlangsamung der Beschäftigung und das Risiko einer Rezession verstärken, was sichere Anlagen wie Gold ankurbeln könnte, jedoch zu einem Rückgang riskanter Anlagen wie Aktien und Bitcoin führen würde.
Wenn die Arbeitslosenquote zwischen 4,2% und 4,3% bleibt, wird dies darauf hindeuten, dass das Angebot und die Nachfrage auf dem Arbeitsmarkt stabilisieren, was den Markt dazu anregen wird, weiterhin auf Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr zu setzen. Wenn sie auf 4,1% oder weniger fällt, wird dies die Widerstandsfähigkeit der Beschäftigung verdeutlichen oder den Prozess der Zinssenkungen verlangsamen, was die Stärkung des US-Dollars ankurbeln wird. Investitionsmärkte wie Gold und Bitcoin werden schwächer.
Mit anderen Worten, eine zu hohe oder zu niedrige Arbeitslosenquote ist schädlich für riskante Anlagen, wird jedoch diese letzten in unterschiedlichem Maße betreffen, wie etwa den Aktienmarkt und den Devisenmarkt, was einen erheblichen Verkaufsdruck verursacht.
Das Vorstehende analysiert die Auswirkungen der US-Beschäftigungszahlen und der Arbeitslosenquote auf die Entscheidung über die Zinssätze der Federal Reserve und letztendlich auf die Finanzprodukte. Lesen Sie sorgfältig, um die Auswirkungen dieser Daten zu verstehen. Was die technischen Änderungen bei BTC betrifft, seien Sie auf eine bevorstehende Präsentation aufmerksam.
