Die meisten Trader stimmen Einstiege, Stops und Ziele ab – vergessen jedoch die Handelsgebühren.

Mit Scalping können Gebühren ein gutes System in ein verlustbringendes verwandeln. Beim Swing-Trading sind sie immer noch wichtig, aber viel weniger.

Setup (gleich für beide Charts)

  • Gewinnquote: 50 %;

  • R:R: 1:3;

  • Risiko pro Trade: 0,1 % des Anfangskapitals (festes $);

  • Anzahl der Trades: 1.000;

  • Gebühren, die pro Seite auf das nominale Volumen (Einstieg + Ausstieg) erhoben werden: Spot 0,10 %, Futures Taker 0,05 %, Futures Maker 0,02 %;

  • Scalper-Fall: SL –0,1 %, TP +0,3 %;

  • Swing-Trader-Fall: SL –2 %, TP +6 %.

⚡ Scalper (SL 0,1 %, TP 0,3 %)

Eigenkapitalverläufe über 1.000 Trades mit p(win)=50 % und festem Risiko von 0,1 % des Anfangskapitals pro Trade (Start $10k). Gebühren werden pro Seite auf das nominale Volumen (Einstieg+Ausgang) erhoben: Spot 0,10 %, Futures Taker 0,05 %, Futures Maker 0,02 %.

Endkapital (Start $10k):

  • Keine Gebühren: $20,600

  • Spot 0,10 %/Seite: $589 (unprofitabel, fast ausgelöscht)

  • Futures Taker 0,05 %/Seite: $10,595 (gerade über dem Startkapital)

  • Futures Maker 0,02 %/Seite: $16,598 (profitabel, aber weit unter ohne Gebühren)

Warum das passiert:

Kleine Stops ⇒ großes nominales Volumen (über den Hebel), um das gleiche Risiko in Dollar einzugehen: nominal = Risiko_$ / SL%.
Mit SL = 0,1 % erfordert selbst ein kleines Risiko in Dollar eine große Größe, sodass die Gebühren pro Seite (Einstieg + Ausstieg) einen großen Teil deiner Kante verbrauchen.

Kernbotschaft: Die Strategie eines Scalpers kann ohne Gebühren großartig aussehen, dann unprofitabel mit Spot-Gebühren werden, kaum profitabel mit Futures Taker und nur klar profitabel mit Futures Maker – immer noch viel niedriger als die Kurve ohne Gebühren.

🕐 Swing Trader (SL 2 %, TP 6 %)

Die gleichen Einstellungen (1.000 Trades, p=50 %, 0,1 % festes Risiko in Dollar, Start $10k; Gebühren pro Seite auf das nominale Volumen). Gebühren schmälern die Renditen, brechen jedoch nicht die Kante.

Endkapital (Start $10k):

  • Keine Gebühren: $20,600

  • Spot 0,10 %/Seite: $19,589

  • Futures Taker 0,05 %/Seite: $20,095

  • Futures Maker 0,02 %/Seite: $20,398

Hier ist der Stop-Loss 20× breiter als der des Scalpers, sodass das nominale Volumen pro Trade viel kleiner ist. Gebühren verringern weiterhin die Leistung, aber der Unterschied ist gering und die Strategie bleibt robust.

Praktische Anleitung

  • Nach 1.000 Trades und ohne Gebühren erreichen Scalper und Swing beide das gleiche Endkapital (gleiche Kante und Risikomodell).

  • Mit Gebühren explodiert der Unterschied:

  1. Scalper: Spot ⇒ unprofitabel; Futures Taker ⇒ kaum profitabel; Futures Maker ⇒ profitabel, aber viel niedriger als ohne Gebühren.

  2. Swing: Nur eine kleine Lücke zwischen den Gebührenspannen.

  • Scalper: Gebühren gnadenlos minimieren. Zielen Sie auf Maker-Gebühren bei Binance Futures (und ziehen Sie BNB-Rabatte in Betracht), um die Kante zu bewahren.

  • Backtesting: immer Gebühren auf das nominale Volumen erheben, beide Seiten (Einstieg + Ausstieg), unter Verwendung deines realen Maker/Taker-Mix.

Wichtiges Fazit

Gebühren sind keine Fußnote. Für Scalper sind sie der Unterschied zwischen Gewinnen und Verlusten. Für Swing-Trader sind sie immer noch wichtig, aber normalerweise brechen sie das System nicht. Baue Gebühren in deine Backtests ein und optimiere deine Ausführung, insbesondere wenn du scalpen willst.

Folge für weitere datengestützte Beiträge zu Ausführung, Backtesting-Realismus und KI-gesteuerten Handelsinstrumenten.

-- DrLegend--