Wann kauft man am besten amerikanische Aktien? Worauf warte ich?

Zuerst teile ich ein paar Daten mit euch:

Erstens, passive Fonds machen 55% des amerikanischen Fondsvermögens aus.

Zweitens, im S&P 500 haben die sieben Giganten einen Anteil von 34,3%.

Drittens, das Volumen der Finanzierung für den Kauf von Aktien hat 1.226 Milliarden US-Dollar erreicht, ein historischer Höchststand.

Viertens haben Fondsmanager nur eine Liquiditätsquote von 3,2%, was fast einer Vollinvestition entspricht.

01, passive Fonds machen 55% des amerikanischen Fondsvermögens aus

In einfachen Worten: Das bedeutet, dass die Preisgestaltung des Marktes von aktiven Fondsmanagern zu passiven Indexfonds übergeht. Wenn mehr als die Hälfte des Kapitals automatisch nach Regeln kauft, werden die gewichteten Aktien des Index kontinuierliche passive Zuflüsse erhalten, was die Bewertungen erhöhen könnte und die Selbstregulierungsfähigkeit des Marktes schwächen könnte.

02, im S&P 500 haben die sieben Giganten einen Anteil von 34,3%

In einfachen Worten: Diese sieben Unternehmen machen jetzt mehr als ein Drittel des Index aus. Für Indexfonds sind sie unverzichtbar; aber für den gesamten Markt kann die Leistung des Index immer weniger die tatsächliche Situation der 500 Unternehmen widerspiegeln und wird stattdessen von diesen wenigen Giganten dominiert. Wenn sie eine Korrektur erleben, wird der Index direkt unter Druck geraten.

03, das Volumen der Finanzierung für den Kauf von Aktien hat 1.226 Milliarden US-Dollar erreicht, ein historischer Höchststand

In einfachen Worten: Hebelkapital ist ein zweischneidiges Schwert. Dieses Volumen hat einen neuen Höchststand erreicht, was zeigt, dass die Marktstimmung wirklich heiß ist und alle Geld leihen, um teilzunehmen. Aber Leverage bedeutet auch Verwundbarkeit – wenn sich der Markt dreht, könnte dieses Kapital zu einer beschleunigenden Kraft für den Rückgang werden, da Zwangsliquidationen eine Kettenreaktion auslösen können.

04, Fondsmanager haben nur eine Liquiditätsquote von 3,5%

In einfachen Worten: Historisch gesehen bedeutet eine niedrige Liquiditätsquote normalerweise, dass die Institutionen nur begrenzte Mittel zur Verfügung haben, um zu investieren, und fast alles gekauft haben, was sie kaufen wollten. Wenn der Markt weiter steigt, haben sie den Druck, nachzukaufen; aber wenn es zu einer Korrektur kommt, fehlen ihnen die Mittel für Nachkäufe und sie könnten gezwungen sein, Aktien zu verkaufen, um Rücknahmen zu bewältigen oder die Liquidität aufrechtzuerhalten.

Momentan befindet sich der Markt in einem ziemlich extremen Zustand – das Geld ist stark konzentriert, der Hebel ist hoch, und die Institutionen haben auch nicht viel Bargeld.

In dieser Struktur wird die Wahrscheinlichkeit hoher Volatilität zunehmen, deshalb warte ich auf eine Gelegenheit, um am Tiefpunkt zu kaufen.

Abgesehen davon bleibt die tägliche, geplante kleine Investition in den S&P 500 unverändert.