Der Markt ist sich fast sicher, dass diese Woche eine Zinssenkung kommt. Der wahrscheinlichste Schritt: 25 Basispunkte.
Es besteht eine geringe Chance auf eine größere Senkung (~50 bps), abhängig von den eingehenden Daten (Inflation, Arbeitsmarkt usw.).
Werkzeuge wie CME FedWatch zeigen über 90% Wahrscheinlichkeit für die kleinere Senkung.
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📉 Marktreaktionen & Risiken
Die Renditen von Staatsanleihen fallen, insbesondere die langfristigen, im Vorfeld der Ankündigung. Das bedeutet normalerweise, dass Anleiheinvestoren eine lockerere Geldpolitik einpreisen.
Der US-Dollar steht unter Druck (schwächer), da Zinssenkungen seine Attraktivität verringern.
Allerdings ist das Risiko „verkaufe die Nachricht“ real: Wenn die Sprache der Fed nicht ausreichend taubenhaft ist oder nicht viele zukünftige Senkungen verspricht, könnten die Märkte (insbesondere Krypto & Altcoins) einen Rückgang sehen.
🚀 Was es für Krypto & Risk Assets bedeutet
Niedrigere Zinsen neigen dazu, Risikoanlagen zu fördern: Krypto, Aktien, Immobilien usw., da das Ausleihen günstiger wird und Investoren anderswo nach Rendite suchen.
Bitcoin könnte insgesamt profitieren, obwohl es kurzfristig Korrekturen geben könnte – insbesondere bei Altcoins, die tendenziell aggressiver schwanken.
Gold und andere sichere Häfen / Inflationsabsicherungen könnten glänzen, insbesondere wenn die Fed mehrere Zinssenkungen bestätigt und der USD schwächer wird.
⚠️ Was genau zu beobachten ist
Die Rede des Fed-Vorsitzenden und der Ton: wie sehr sie Inflation im Vergleich zu Wachstum und Unsicherheit betonen.
Inflation & Arbeitsmarktdaten in den nächsten Wochen: Falkenhafte Überraschungen könnten Senkungen verzögern oder reduzieren; schwache Daten könnten sie beschleunigen.
Zukunftsweisende Hinweise: wie viele Senkungen bevorstehen und wie schnell, werden wichtiger sein als nur die eine Senkung. Die Märkte sind empfindlich gegenüber dem, was als Nächstes kommt.
🔮 Fazit
Wir erhalten wahrscheinlich bald eine Zinssenkung um 25 Basispunkte. Die große Frage ist, wie taubenhaft die Fed in ihrer Erzählung über zukünftige Senkungen sein wird und wie hartnäckig die Inflation scheint. Für Krypto und Aktien ist dies ein potenziell bullisches Moment – aber die Dinge könnten sich schnell ändern, wenn die Erwartungen enttäuscht werden. Seien Sie bereit für sowohl Auf- & Abwärtsbewegungen! 🚦
