Die durch gemeinschaftliches Schreien ausgelöste "kollektive Liquidation": Wie kann man in einer Atmosphäre, in der "alle gewinnen", seine Stop-Loss-Linie verteidigen?
Im Finanzhandelsumfeld ist "kollektives Schreien in der Gemeinschaft" zu einem häufigen Phänomen geworden. Ein provokanter Satz wie "Voll investiert, Zielsteigerung 50%" kann oft eine große Anzahl von Investoren dazu bringen, nachzuziehen, endet jedoch oft mit einer "konzentrierten Liquidation". Aus der Perspektive des sozialen Einflusses liegt die Wurzel dieses Phänomens in der Ansteckung von Gruppengefühlen und dem Mangel an individueller unabhängiger Urteilsfähigkeit – wenn die Mehrheit der Gruppe eine Atmosphäre von "sicherem Gewinn" schafft, neigen Individuen dazu, dem Herdentrieb zu folgen, ignorieren Risiken und folgen blind den großen Gruppenoperationen. Wenn der Markt jedoch gegenläufig schwankt, kann eine konzentrierte Schließung eine Kettenreaktion auslösen, die zu kollektiven Verlusten führt.
Um in dieser Atmosphäre, in der „alle verdienen“, die Verlustgrenze zu wahren, müssen drei grundlegende Prinzipien etabliert werden:
Unabhängig die K-Linien betrachten, sich weigern, sich auf die Punkte anderer zu verlassen: Die von der Community gegebenen Punkte basieren oft auf subjektiven Einschätzungen und sind nicht an individuelle Handelsstrategien oder Risikobereitschaften angepasst. Investoren sollten lernen, die K-Linien selbstständig zu analysieren, in Verbindung mit gleitenden Durchschnitten, MACD, RSI und anderen technischen Indikatoren, um Unterstützung und Widerstand zu beurteilen, anstatt einfach die von anderen gegebenen „Einstiegspunkte“ oder „Zielpunkte“ zu übernehmen. Zum Beispiel, wenn man sieht, dass die Community ein „Long-Entry“ signalisiert, kann man durch Beobachtung, ob die K-Linie einen wichtigen Widerstandsbereich durchbrochen hat und ob das Handelsvolumen übereinstimmt, selbst entscheiden, ob man einsteigt, um zu vermeiden, passiv in ein Risiko zu geraten.
Stop-Loss im Voraus festlegen, um die emotionale Beeinflussung durch die Community zu isolieren: Der Informationsunterschied zwischen „Gewinnberichten“ und „stiller Verlust“ in der Community verstärkt ständig die Gewinnprognosen und schwächt das Risiko-Bewusstsein. Investoren sollten vor dem Einstieg basierend auf ihrer eigenen Risikobereitschaft (z. B. ein Einzelverlust von nicht mehr als 2 % des Kapitals) einen Stop-Loss-Punkt festlegen und diesen strikt einhalten, ohne sich von Äußerungen in der Community wie „Warten wir noch, es wird rebounden“ oder „Niemand hat gestoppt“ beeinflussen zu lassen. Zum Beispiel, wenn man mit 100 Yuan long geht, kann der Stop-Loss auf 95 Yuan festgelegt werden. Sobald der Preis diesen Punkt unterschreitet, schließt das System automatisch die Position, um weitere Verluste zu vermeiden.
Kleine Positionen ausprobieren, nicht blind den „Großen Truppen“ folgen: Die Signale in der Community sind oft begleitet von „Vollposition“ und „Wer es verpasst, hat keine Chance“, was eine Dringlichkeit erzeugt. Wenn eine Vollposition fehlschlägt, gibt es keinen Puffer. Der richtige Ansatz ist, kleine Positionen (z. B. nicht mehr als 10 % des Kapitals) auszuprobieren. Selbst wenn die Einschätzung falsch ist, bleibt der Verlust in einem kontrollierbaren Rahmen; wenn das Experiment erfolgreich ist, kann man die Position schrittweise erhöhen. Zum Beispiel, bei einem Kapital von 10000 Yuan, zunächst nur mit 1000 Yuan einsteigen. Wenn es einen Verlust gibt, beträgt dieser nur 10 %. Bei Gewinn kann man je nach weiterer Entwicklung entscheiden, ob man die Position erhöhen möchte, um zu vermeiden, in die Krise einer Margin Call zu geraten, weil man blind den „Großen Truppen“ folgt.