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Wie weit kann der Bärenmarkt fallen? Die Schlüsselhinweise der Wellentheorie: Regel der vierten Welle

Auf den Aktien- und Rohstoffmärkten ist die Frage „Wie viel kann ein Bärenmarkt fallen?“ die am häufigsten gestellte und gleichzeitig schwierigste Frage. Abgesehen von der Wellentheorie gibt es kaum eine Analysemethode, die eine zufriedenstellende Antwort geben kann.

Eine wichtige Folgerung der Elliott-Wellentheorie ist:

Die Anpassungswelle – insbesondere wenn sie selbst die vierte Welle ist – bildet oft den maximalen Rückgang im Bereich der vierten Welle der vorhergehenden kleinen ersten Welle und erreicht meist nahe dem Punkt, an dem die vierte Welle endet.

Diese „Regel der vierten Welle“ wurde im Verlauf der letzten fast hundert Jahre an den Märkten wiederholt bestätigt.

1. Historische Fälle: Die „Gravitation der vierten Welle“ am Boden des Bärenmarktes

Beispiel 1: Bärenmarkt an der US-Börse von 1929–1932

Durch die Verwendung von grafischen Darstellungen, die in inflationsbereinigten US-Dollar erstellt wurden (Gertrude Schacht, 1977 (Zyklisches) Magazin), lässt sich erkennen: Der Tiefpunkt des Superzyklus von 1932 fiel in den Bereich der vierten Welle des vorhergehenden Zyklen. Diese vierte Welle war eine sich über 1890–1921 erstreckende verbreiterte dreieckige Anpassungswelle. Dies zeigt, dass selbst nach einem Super-Bärenmarkt der Markt weiterhin von den Preisbereichen der „vierten Welle der vorhergehenden Welle“ beeinflusst wird.

Beispiel 2: Bärenmarkt an der US-Börse von 1942

Der zyklische Wellenbärenmarkt von 1937–1942 ist eine zackige Anpassungswelle. Sie endete im Bereich der vierten Welle des Bullenmarktes von 1932–1937.

Beispiel 3: Bärenmarkt an der US-Börse von 1962

Der Absturz von Welle ④ im Jahr 1962 brachte den Index über den Höchststand der großen Wellenreihe von 1949–1959 im Jahr 1956.

  • In der Regel sollte dieser Bärenmarkt in den Bereich der Welle (4) (Anpassung der vierten Welle in der Welle 3) fallen, erreichte jedoch knapp nicht das Zielgebiet, was zeigt, dass diese Regel kein absolutes Gesetz ist.

  • Grund: Die vorhergehende Welle war eine starke verlängerte dritte Welle, und die Rückzüge in Welle (4) zeichnen sich durch eine flache Welle A und eine starke Welle B aus, was die Strukturkraft zeigt; diese Kraftverlängerung führt dazu, dass der Nettorückgang in Welle ④ nicht groß ist.

Beispiel 4: Bärenmarkt an der US-Börse von 1974

Der zyklische Wellenlevel IV von 1966–1974 (Anpassung der gesamten Welle III, die 1942 begann) brachte den Index in den Bereich der vierten Welle der vorhergehenden kleinen ersten Welle (große Welle ④). Dies zeigt, dass die „Gravitation der vierten Welle“ in der Analyse über Zyklen hinweg weiterhin wirksam ist.


2. Marktübergreifende Validierung: Nicht nur der Aktienmarkt, sondern auch Rohstoffe sind anwendbar

Beispiel 5: Bärenmarkt in London für Gold (1974–1976)

Dies ist ein Beispiel aus einem anderen Markt, das ebenfalls zeigt, dass Anpassungswellen dazu neigen, im Bereich der vorhergehenden kleinen ersten Welle der vierten Welle zu enden. Die häufigste Grenze eines Bärenmarktes ist der Bereich der vierten Welle der vorhergehenden kleinen ersten Welle, insbesondere wenn dieser Bärenmarkt selbst die vierte Welle ist.

3. Varianten der Regel und ergänzende Gesetze

Obwohl die „vierte Welle“ eine starke Anleitung ist, hat die Wellentheorie auch mehrere häufige Varianten beobachtet:

  • Grenzen der Anpassung nach der verlängerten ersten Welle

Wenn die erste Welle einer Wellenserie verlängert wird, ist die Anpassung nach der fünften Welle oft auf den Boden der zweiten Welle der kleinen ersten Welle begrenzt.

  • Plattformform / dreieckige Anpassungswelle

Plattformformen oder dreieckige Anpassungswellen, die auf verlängerte Wellen folgen, erreichen manchmal nicht den Bereich der vierten Welle, sind jedoch normalerweise sehr nahe.

  • Sonderfall der zackigen Anpassungswelle

Zackige Anpassungswellen können manchmal stark fallen und in den Bereich der zweiten Welle der vorhergehenden kleinen Welle eintreten, was jedoch fast nur geschieht, wenn sie selbst die zweite Welle sind.

4. Praktische Einsichten: Den Boden des Bärenmarktes mit der „vierten Welle“ abstecken

Zusammenfassend bietet uns die „Regel der vierten Welle“ der Elliott-Wellentheorie eine wichtige Referenzlinie zur Bestimmung des potenziellen Bodenbereichs eines Bärenmarktes:

  • Es handelt sich nicht um eine mathematische Formel, sondern um eine hochwahrscheinliche statistische Tendenz.

  • Bei der Analyse sollten die Strukturkräfte der Wellen (wie verlängerte Wellen, starke B-Wellen) und die Anpassungsformen (Plattformform, Dreieck, zackig) kombiniert werden, um zu beurteilen, ob man sich dem Bereich nähert oder ihn durchbricht.

  • Für Händler kann dies helfen, die Risikobasis und den Layoutbereich festzulegen und zu vermeiden, in Panik die Orientierung zu verlieren.

  • Märkte replizieren niemals vollständig die Vergangenheit, aber ähnliche Wellenstrukturen wiederholen häufig ähnliche „Gravitationslogiken“ zu verschiedenen Zeiten und in verschiedenen Sortimenten.

\u003ca-49\u003e(Elliott-Wellentheorie Pflichtkurs (I) - Alternationsregel)\u003c/a-49\u003e