Diese Woche war insgesamt turbulent für den Kryptomarkt. Am Freitag (26. September) im asiatischen Handel konsolidierte Bitcoin weiterhin auf niedrigem Niveau und fiel gestern unter die wichtige Unterstützung von 110.000 US-Dollar. Ethereum kämpft weiterhin unter 4.000 US-Dollar. An diesem Handelstag richtet sich der Blick auf die US-PCE-Daten, während die Händler sich fragen, ob die bevorstehenden 22 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-Optionen, die am Freitag auslaufen, die Bewegung erklären, die zu dem Fall unter 109.000 US-Dollar führte, und ob professionelle Investoren erwarten, dass die Preise weiter fallen.

Am Donnerstag fiel Bitcoin unter 109.000 US-Dollar und erreichte den niedrigsten Preis seit fast einem Monat, während Ethereum um 8% fiel und sich 3.800 US-Dollar näherte.

Samer Hasn, Senior Market Analyst bei der Brokerage-Plattform XS.com, schrieb: "Der anhaltende Verkaufsdruck ergibt sich aus einem Mangel an ausreichender Kaufkraft, um die Preise nach der großen Liquidation am Montag zu halten."

Er fügte hinzu: "Eine neue Runde von Long-Position-Clearings hat das Marksentiment weiter belastet, während die Korrektur an den Aktienmärkten die vorsichtige Stimmung verstärkt hat."

CoinGlass-Daten zeigen, dass diese Verkaufswelle über 1,1 Milliarden US-Dollar an gehebelten Derivate-Positionen zur Liquidation führte, wobei die Long-Positionen in Ethereum am stärksten betroffen waren, mit über 400 Millionen US-Dollar, die liquidiert wurden.

Krypto-bezogene Aktien erlitten ebenfalls einen starken Rückgang, darunter MicroStrategy (MSTR) von Michael Saylor, die Aktie fiel zeitweise um bis zu 10% und erreichte ein Fünf-Monats-Tief.

In der Zwischenzeit fiel der Aktienmarkt ebenfalls von den kürzlichen Höchstständen zurück, da Investoren besorgt sind über das übermäßige Wachstum, das durch den KI-Boom vorangetrieben wird, sowie über die Unsicherheit bezüglich der Zinspolitik der Federal Reserve.

Strategen weisen darauf hin, dass der September oft ein Monat mit starken saisonalen Schwankungen für den Kryptomarkt ist, während die letzten drei Monate des Jahres in der Regel positive Faktoren mit sich bringen. Die Bullen erwähnten auch eine weitere Druckquelle, das allgemeine Konto des Finanzministeriums (TGA), das dem "Scheckkonto" der Regierung bei der Federal Reserve entspricht. In den letzten Wochen hat das Finanzministerium durch die Emission von Staatsanleihen und kurzfristigen Schatzwechseln versucht, dieses Konto aufzufüllen, was einer Abziehung von Liquidität aus dem Markt entspricht und somit die Nachfrage nach risikobehafteten Vermögenswerten wie Bitcoin verringern könnte.

Der Kryptomarkt brach am Donnerstag ein.

Der Kryptomarkt verschlechterte sich am Donnerstag im bereits trüben Handel der US-Börsen am Vormittag weiter. Bitcoin fiel schnell von 109.554,94 US-Dollar unter 109.000 US-Dollar und erreichte den niedrigsten Stand seit fast einem Monat. Ethereum fiel in den letzten 24 Stunden um 8% und nähert sich schnell 3.800 US-Dollar, wodurch die Gewinne seit Anfang August ausgeglichen wurden, und liegt derzeit 22% unter dem historischen Höchststand des letzten Monats.

Solana (SOL), das vor zwei Wochen noch über 250 US-Dollar lag, fiel unter 200 US-Dollar und fiel am Donnerstag um weitere 8% auf derzeit 196,87 US-Dollar. Der CoinDesk 20 Index fiel insgesamt um 6%.

Diese umfassende Verkaufswelle führte zu einer großflächigen Entlehnung im Derivatemarkt, wobei in den letzten 24 Stunden über 1,1 Milliarden US-Dollar an gehebelten Positionen liquidiert wurden. Besonders stark betroffen waren die Long-Positionen in Ethereum, wo über 400 Millionen US-Dollar verloren gingen, gefolgt von 265 Millionen US-Dollar in Bitcoin.

Krypto-Aktien wurden ebenfalls getroffen. MicroStrategy (MSTR), der größte Bitcoin-Unternehmer, fiel intraday um bis zu 10% auf ein Fünf-Monats-Tief. Diese Aktie wird normalerweise als gehebelte Wette auf den Bitcoin-Preis angesehen, und alle bisherigen Gewinne in diesem Jahr wurden bereits gelöscht, mit einem Rückgang von 1,5% im Jahresverlauf, während Bitcoin im gleichen Zeitraum um 16% gestiegen ist.

Bitmine (BMNR) und Sharplink Gaming (SBET), die Ether-Bestände halten, sind um 7%-8% gefallen, während auch Bitcoin-Miner wie MARA Holdings (MARA) und Riot Platforms (RIOT) ebenfalls gefallen sind.

Mit dem Rückgang am Donnerstag steht Bitcoin kurz davor, unter das Tief von Ende August bis Anfang September zu fallen, als der Preis gerade über 107.000 US-Dollar blieb. CoinDesk zitiert eine Analyse von Hyblock Capital, die darauf hinweist, dass dieser Preisbereich möglicherweise eine Unterstützung darstellen könnte, die zumindest kurzfristig eine Erholung begünstigen könnte, während das Orderbuch anzeigt, dass in diesem Bereich eine Konzentration von Liquidität vorhanden ist, die möglicherweise einen Teil des Verkaufsdrucks absorbieren könnte.

Ablauf der Bitcoin-Optionen

Die Bitcoin-Monatsoptionen, die am Freitag um 8 Uhr UTC auslaufen, haben eine Zielspanne für Put-Optionen (Verkauf) von 95.000 bis 110.000 US-Dollar. Wenn die Bullen es nicht schaffen, vor dem Ablauf die 110.000 US-Dollar zurückzuerobern, werden die Put-Optionen einen Vorteil von 1 Milliarde US-Dollar erhalten.

Einige Analysten erwarten jedoch, dass der Verkaufsdruck nach dem Ablauf der Optionen nachlassen könnte. In den letzten Wochen hat der BTC-Derivatemarkt eine gewisse Resilienz gezeigt, selbst wenn die Preise fallen, bleiben die offenen Positionen und die Finanzierungsraten relativ stabil.

Der annualisierte Aufschlag von Bitcoin-Futures von zwei Monaten gegenüber dem Spotpreis bleibt bei 5% und befindet sich im neutralen Bereich von 5%-10%. Dies deutet darauf hin, dass das Interesse der Bullen begrenzt ist, während die Bären ebenfalls vorsichtig bleiben und keine aggressiven Wetten auf einen weiteren Rückgang eingehen. Laut CoinGlass-Daten bleiben die offenen Futures-Positionen von Bitcoin bei 79 Milliarden US-Dollar, was in den letzten zwei Tagen nur um 3% gesunken ist.

Die Risikoscheu der Händler steigt, insbesondere aufgrund der Besorgnis über eine mögliche Stilllegung der US-Regierung. Berichten zufolge hat das Büro für Verwaltung und Haushaltsplanung (OMB) des US-Präsidenten Donald Trump eine Mitteilung herausgegeben, die die Behörden auffordert, ihre Notfallpläne zu überarbeiten, um auf eine mögliche Unterbrechung der diskretionären Mittel am 1. Oktober zu reagieren.

Bitcoin-Technikanalyse

Der Bitcoin-Preis hat keinen Aufwärtsimpuls gestartet und bleibt unter 114.000 US-Dollar. Bitcoin fiel unter die Unterstützungsniveaus von 112.500 US-Dollar und 112.000 US-Dollar und trat weiter in den bärischen Bereich ein. Der Preis beschleunigte den Rückgang unter 111.500 US-Dollar und erreichte ein Tief von 108.680 US-Dollar, wobei sich der Preis nun stabilisiert, um die Verluste zu reduzieren. Der Preis erholte sich leicht auf das 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau von dem kürzlichen Hoch von 113.939 US-Dollar bis zum Tief von 108.680 US-Dollar.

Derzeit liegt der Bitcoin-Handelspreis unter 112.500 US-Dollar und unter dem 100-Stunden-Durchschnitt. Darüber hinaus bilden sich auf dem Chart zwei bärische Trendlinien, die Widerstand bei 110.500 US-Dollar und 113.000 US-Dollar bilden.

Auf der Oberseite liegt der aktuelle sofortige Widerstand bei etwa 109.920 US-Dollar. Der erste wichtige Widerstand liegt bei 110.500 US-Dollar und in der Nähe der Trendlinie. Der nächste Widerstand könnte bei 111.300 US-Dollar erscheinen oder beim 50%-Fibonacci-Retracement-Niveau von dem kürzlichen Hoch von 113.939 US-Dollar bis zum Tief von 108.680 US-Dollar. Sollte der Preis den Widerstand von 111.300 US-Dollar durchbrechen, könnte er weiter steigen. In diesem Fall könnte der Preis steigen und den Widerstand von 112.500 US-Dollar testen. Ein weiterer Anstieg könnte den Preis in die Nähe von 113.000 US-Dollar treiben. Der nächste Widerstand für den Bullenmarkt könnte bei 114.500 US-Dollar liegen.

Im Gegensatz dazu könnte, wenn Bitcoin den Widerstandsbereich von 110.500 US-Dollar nicht überwinden kann, ein neuer Abwärtstrend beginnen. Die sofortige Unterstützung liegt bei etwa 108.800 US-Dollar. Die erste wichtige Unterstützung liegt bei etwa 108.200 US-Dollar. Die nächste Unterstützung befindet sich im Bereich von 107.500 US-Dollar. Bei weiterem Rückgang könnte der Preis die Unterstützung bei 106.400 US-Dollar erreichen. Die Hauptunterstützung liegt unter 105.500 US-Dollar, unter diesem Preis könnte es für Bitcoin kurzfristig schwierig sein, sich zu erholen.

Technische Indikatoren:

Stündlicher MACD: Der MACD beschleunigt derzeit im bärischen Bereich.

Stündlicher RSI (Relative Strength Index): Der RSI für Bitcoin liegt jetzt unter 50.

Wichtige Unterstützungsniveaus: 108.800 US-Dollar, gefolgt von 108.200 US-Dollar.

Wichtige Widerstandsniveaus: 110.500 US-Dollar, gefolgt von 113.000 US-Dollar.