Der Bereich der dezentralen Finanzen ist mit Kreditprotokollen überfüllt, aber die meisten teilen immer noch dasselbe Limit: Sie unterstützen nur eine Handvoll bekannter Tokens. Das funktioniert gut, wenn Sie nur USDC oder ETH leihen, aber DeFi ist viel reicher als das. Tausende von Nischen-Tokens, LP-Tokens und Ertragsanlagen zirkulieren jeden Tag, und die meisten von ihnen werden von Geldmärkten ignoriert.
Dolomite wurde entwickelt, um das zu ändern. Es ist derzeit die einzige Kredit- und Leihplattform, die darauf ausgelegt ist, mehr als 1.000 verschiedene Vermögenswerte zu unterstützen. In der Praxis bedeutet das, dass Sie Tokens verleihen, leihen, handeln oder sogar Margin-Positionen eingehen können, die die meisten anderen Plattformen nicht anfassen werden. Für Power-User ist es das umfassendste DeFi-Hub, das heute verfügbar ist — und es zwingt Sie nicht, Ihre DeFi-eigenen Rechte im Prozess aufzugeben.
Was Dolomite zu lösen versucht
Dolomite wurde auf einer einfachen Beobachtung gegründet: Händler und Liquiditätsanbieter brauchen mehr Flexibilität. Traditionelle Money-Märkte wie Aave oder Compound wählen eine kleine Auswahl an „sicheren“ Assets aus, was die Komposition begrenzt. Gleichzeitig müssen Händler, die nach Hebelwirkung oder Margin suchen, normalerweise separate DEXs oder Margin-Protokolle nutzen. Dolomite schließt diese Lücken, indem es:
Unterstützung einer riesigen Liste von Assets, einschließlich LP-Tokens und gestakten Tokens.
Die Kombination von Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Margin und Spot-Handel unter einem Dach.
Die Komponierbarkeit der Assets zu erhalten, sodass Sie ein ertragreiches Token als Kollateral einlegen können und oft weiterhin Zinsen darauf verdienen können, während Sie gleichzeitig gegen es Kredite aufnehmen.
Dieser Ansatz bringt Dolomite in eine einzigartige Position: Es ist weder nur ein Kreditmarkt noch nur eine Börse. Es ist eine All-in-One-Kapital-Schicht.
Wie es im Hintergrund funktioniert
Das Geheimnis hinter der Flexibilität von Dolomite ist seine modulare Architektur und etwas, das es „virtuelle Liquidität“ nennt. Anstatt isolierte Märkte für jedes Token-Paar zu bauen, abstrahiert Dolomite Liquidität und Kollateralmangement in Schichten. Dadurch ist es möglich, weit mehr Tokens aufzulisten als in einem herkömmlichen Markt, ohne die Liquidität zu fragmentieren oder die Nutzer einem übermäßigen Risiko auszusetzen.
Das Risikomanagement erfolgt über dynamische Kollateral-Einstellungen. Assets, die stark korreliert sind (z. B. ETH und stETH), können eine höhere Kreditfähigkeit haben, während riskantere oder volatilere Tokens strengere Grenzen erhalten. Dieses System übernimmt den Geist von Aaves „E-Mode“, macht es aber automatisch über eine viel größere Palette von Assets.
Das Nutzererlebnis
Für Endnutzer wirkt Dolomite wie eine Mischung aus Money-Markt und Handels-Terminal. Sie können:
Lenden Sie einen der unterstützten Tokens und verdienen Sie Zinsen.
Borgen Sie gegen Kollateral, wobei Sie aus Hunderten von Token-Typen wählen können.
Handeln Sie direkt über integrierte Liquiditäts-Pools in Spot-Märkten.
Eröffnen Sie Margin-Positionen, ohne die Plattform verlassen zu müssen.
Nutzen Sie ein-Klick-„Zap“-Tools, um Vermögenswerte in Kollateral in weniger Schritten umzuwandeln.
Alles wird über eine saubere Dashboard-Oberfläche verwaltet, die Positionen, Gesundheitsfaktoren und Liquidationsgrenzen anzeigt. Wenn Sie mit Aave oder Compound vertraut sind, wird die Oberfläche von Dolomite vertraut wirken – aber die verfügbaren Strategien sind viel vielfältiger.
Token-Design: DOLO, veDOLO und oDOLO
Wie viele DeFi-Plattformen hat Dolomite sein eigenes natives Token-Ökosystem:
DOLO: Der zentrale Governance-Token.
veDOLO: Gebundenes DOLO, das den Inhabern Governance-Rechte und einen Anteil an den Protokollgebühren verleiht.
oDOLO: Ein Nutz- und Belohnungstoken, der für Anreize verwendet wird.
Dieses dreiteilige System soll kurzfristige Liquiditätsanreize (oDOLO) mit langfristiger Governance (veDOLO) ausrichten. Es stellt außerdem sicher, dass Protokollgebühren und Gewinne an engagierte Nutzer zurückfließen und nicht an kurzfristige Spekulanten.
Sicherheit und Audits
Sicherheit ist immer ein Thema, wenn ein Protokoll behauptet, so viele Tokens zu unterstützen. Dolomite hat mehrere unabhängige Audits durch renommierte Firmen wie OpenZeppelin, Cyfrin und SECBIT durchlaufen. Das Team pflegt außerdem eine hohe Testabdeckung in seinem Codebase und nutzt On-Chain-Monitoring-Tools, um die Gesundheit der Verträge zu verfolgen. Natürlich beseitigt kein Audit das Risiko vollständig, aber Dolomite hat einen Multi-Auditor-Ansatz gewählt, um das Vertrauen zu stärken.
Akzeptanz und Ökosystem-Wachstum
Dolomite ist auf mehreren großen Chains gestartet, darunter Arbitrum und Berachain. Jeder Launch brachte Burst-Activitäten hervor – in einigen Fällen schob Dolomites Gesamtwert der gebundenen Vermögenswerte (TVL) über 200–300 Millionen US-Dollar. Kampagnen wie Pre-Deposit-Programme und Strategie-Hubs haben ebenfalls die Akzeptanz gefördert, obwohl wie bei den meisten DeFi-Protokollen die Aktivität oft um Anreize herum in die Höhe schnellt.
Das Ökosystem hat auch Aufmerksamkeit von Analyseplattformen wie Messari und DeFiLlama erhalten, die Dolomites Metriken in Echtzeit verfolgen.
Wie Dolomite sich abhebt
Vergleiche sind unvermeidlich:
Im Vergleich zu Aave oder Compound: Dolomite gewinnt bei der Vielfalt der Assets und integrierten Margin-Funktionen, verliert aber etwas an Einfachheit.
Im Vergleich zu Margin-DEXs: Dolomite hat eine stärkere Grundlage als Kreditplattform, was ihm mehr Flexibilität für komposable Strategien verleiht.
Sein entscheidender Unterschied ist die Skalierbarkeit. Keine andere Plattform ist so konzipiert, native Unterstützung für über tausend Assets zu bieten, und das öffnet völlig neue Strategien für DeFi-Nutzer.
Risiken und Herausforderungen
Dolomites Ambition geht auch mit Kompromissen einher:
Die Unterstützung vieler Assets erhöht die Komplexität der Oracle und das Liquidationsrisiko.
Wachstum, das durch Anreize getrieben wird, spiegelt möglicherweise nicht immer eine langfristige organische Akzeptanz wider.
Das Risiko von Smart Contracts bleibt bestehen, selbst bei Audits.
Aus diesen Gründen sollten Nutzer klein anfangen, die Liquidationsparameter für die verwendeten Tokens sorgfältig überprüfen und nur gut-auditierte Module nutzen, bevor sie große Beträge einsetzen.
Abschließende Gedanken
Dolomite ist einer der ehrgeizigsten DeFi-Money-Märkte, die in den letzten Jahren auf den Markt gekommen sind. Durch die Kombination von Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Margin-Handel und Handel in einem einzigen Protokoll – und durch die Unterstützung einer beispiellosen Anzahl von Assets – bietet es einen Einblick in das, was die nächste Generation von DeFi-Plattformen ausmachen könnte.
Es ist nicht ohne Risiken, aber für Händler und Power-User, die maximale Flexibilität suchen, hebt sich Dolomite als Plattform hervor, die die Grenzen dessen, was in der dezentralen Finanzwelt möglich ist, erweitert.
$DOLO
