Diesen Freitag wird der Kryptowährungsmarkt einen entscheidenden Punkt erreichen, nämlich die Quartalsoptionenverfall, was die kurzfristige Entwicklung von Bitcoin und Ethereum direkt beeinflussen wird.

1、Was ist der Quartalsoptionenverfall

Lass uns zunächst klären, was der Quartalsoptionenverfall ist. Der maximale Schmerzpunktpreis ist der Preis, bei dem die meisten Optionen-Käufer Geld verlieren und die meisten Verkäufer Geld verdienen. Der Markt neigt dazu, den Preis in Richtung dieses Punktes zu ziehen, nah an diesem Preis, sodass die meisten Optionen direkt wertlos werden.

Jetzt sind die Schmerzpunkte der Optionenpreise für Bitcoin und Ethereum veröffentlicht worden,

1、Bitcoin liegt ungefähr bei 75000 US-Dollar, was genau mit dem aktuellen Preistrend übereinstimmt.

2、Der größte Schmerzpunkt von Ethereum liegt bei etwa 2350 Dollar, was nahezu mit dem aktuellen Preis übereinstimmt.

Das bedeutet, dass Bitcoin und Ethereum in den nächsten Tagen wahrscheinlich an dieser Position hin und her schwanken werden, es wird nur eine geringe Wahrscheinlichkeit für große Preisschwankungen geben.

Diese Preisbindung wird erst enden, wenn die Optionszeit abgelaufen ist und der Markt eine neue Richtung wählen kann.

Zweitens, Rückblick auf historische Optionsablösungen: Zuerst "abschließen", dann "Richtung wählen".

Vor der Optionsablösung zeigt der Markt tatsächlich oft den Effekt der "Gamma-Kompression": Market Maker kontrollieren den Preis durch dynamisches Hedging in der Nähe der Schmerzpunkte, was zu einer Kompression der Volatilität führt. Sobald die Lieferung abgeschlossen ist und die Hedging-Positionen aufgehoben werden, wird die unterdrückte Volatilität freigesetzt.

Ein Rückblick auf einige typische große Ablieferungsfälle in Quartalen/Jahren:

1、2023年12月 $42,000 Extrem drückend, in der $42k-43k Spanne, nach oben durchbrechen, um einen einseitigen Trend in Richtung $48k zu starten.

2、2024年3月 $65,000 Hohe Volatilitätsschwankungen im Bereich von $60k-70k, aktives Hedging, schneller Aufwärtstrend, neue Höchststände kurz vor der Halbierung.

3、2024年6月 $60,000 Befindet sich in einer Rücklaufphase, der Preis schwankt in der Nähe von $60k, die Fluktuationen nehmen zu, zunächst abtauchen und dann zurückprallen, aber der Rücklauftrend bleibt unverändert.

4、2024年9月 $62,000 Beeinflusst von der Makropolitik, schwankte der Preis in der $55k-65k Spanne, nach einem Anstieg der Volatilität nach oben durchbrechen und eine Erholungsbewegung einleiten.

5、2024年12月 $75,000 In einem Bullenmarkt schwankt der Preis zwischen $70k-80k, die Liquidität während der Feiertage ist dünn, der Bullenmarkt wird fortgesetzt, schnell über $80k durchbrechen.

Drittens, Zusammenfassung der Regeln und Beurteilung zukünftiger Trends.

Aus diesen historischen Daten können wir zwei wichtige Regeln ableiten:

· Vor der Lieferung: Der Preis ist "festgenagelt" und die Volatilität ist niedrig. In fast allen Fällen schwankt der Preis in der Nähe des maximalen Schmerzpunkts, wenn das Ablaufdatum näher rückt. Ihre Beobachtung, dass es in den nächsten Tagen wahrscheinlich zu Schwankungen kommen wird, ist sehr genau.

· Nach der Lieferung: Die Volatilität nimmt erheblich zu, aber die Richtung ist ungewiss. Dies ist der entscheidende Punkt – nachdem der "Käfig" verschwunden ist, wird der Markt eine neue Richtung wählen, aber diese Richtung ist nicht immer nach oben:

· Wenn der Markt selbst in einem Bullenmarkt oder mit positiven Erwartungen ist (z.B. die Halbierung im März 2024, die Zinssenkungserwartungen im September), gibt es nach der Lieferung oft einen Aufwärtsdurchbruch.

· Wenn der Markt selbst in einem Rücklaufzyklus oder pessimistisch ist (z.B. im Juni 2024), selbst wenn die Lieferung Schwankungen freisetzt, könnte es nur ein vorübergehendes Abtauchen sein, das den Trend nicht sofort umkehren kann.

Viertens, für den Markt nach nächsten Freitag können zwei Signale beobachtet werden:

1. Durchbruchsrichtung: Steht der Preis schließlich stabil über dem Schmerzpunkt oder bricht er effektiv nach unten?

2. Makro-Narrativ: Derzeit gibt es einen entscheidenden Punkt, nämlich das heutige Fed-Meeting, das erhebliche Auswirkungen haben wird und darüber entscheiden wird, ob die nach der Freigabe entstehenden Schwankungen nach oben oder unten gehen.

Diese Ansicht ist persönlich und stellt keinen Anlagevorschlag dar.

Fünftens, um die zukünftige Infrastruktur für Privatsphäre zu fördern.

@MidnightNetwork Zielt auf den zukünftigen Bedarf von Unternehmen ab, Blockchain zu übernehmen, insbesondere im Bereich der Tokenisierung von realen Weltvermögen (RWA). Der Gründer Charles Hoskinson glaubt, dass dies bis 2035 ein Markt von 10 Billionen Dollar sein wird, wobei der Datenschutz eine Schlüsselrolle spielen wird.

Mitternacht#night durch$NIGHT und$DUSK sorgt durch ihre Aufteilung sowohl für den Wert des Netzwerks als auch für echte On-Chain-Privatsphäre. Derzeit ist es erst vor kurzem gestartet und der Preis befindet sich in einer Phase der Akkumulation und Anpassung. Ob es in Zukunft erfolgreich sein kann, hängt entscheidend davon ab, ob die Privatsphäre-Technologie Entwickler anziehen kann, um ein reichhaltiges Anwendungs-Ökosystem aufzubauen.