Gestern habe ich eine Nachricht gesehen: Jemand hat auf Midnight's Zero-Knowledge-Schicht einen Nachweis über die Reserven POC aufgebaut.
Übersetzt in menschliche Sprache: Die Börse kann auf kryptografische Weise beweisen, dass sie „zahllfähig“ ist, muss aber nicht ihre Wallet-Adresse, Positionsdetails und diese Unterwäsche vollständig offenlegen. Alle sensiblen Basisdaten bleiben zu 100 % privat.
Als ich diese Nachricht sah, sprang sofort das Bild des Abends in meinem Kopf, als FTX zusammenbrach. Im November 2022 starrten Hunderttausende auf diese schwarze Löcher-Wallet-Adresse und sahen zu, wie Milliarden Dollar in Luft auflösten. Nachträglich betrachtet, wo lag das Problem? Es lag daran, dass die Börse sagte: „Ich habe Geld“, aber niemand konnte es beweisen. Man kann nur auf ihre Integrität vertrauen, aber Integrität ist vor Geld ein Witz.
Seitdem denkt die Branche über das Thema „Reservebeweis“ nach. Einige Börsen haben begonnen, Wallet-Adressen zu veröffentlichen, damit die Leute selbst nachsehen können. Aber das führt zu einem anderen Extrem – die gesamten Positionen werden offen gelegt, und die Handelsstrategien der großen Spieler werden offenbart. Die Institutionen sehen sich das an und ziehen sich zurück.
Das von Midnight entwickelte System zur Nachweisführung von Reserven ist genau in der Mitte. Mit Zero-Knowledge kann die Börse den Nutzern beweisen, dass „unser Gesamtvermögen größer ist als unsere Gesamtverbindlichkeiten“, ohne jeden einzelnen Adresse zu veröffentlichen, wie viel Geld dort ist oder was jede Transaktion ist. Du musst nur der Mathematik vertrauen, nicht einer bestimmten Person.
Ist das nicht genau das, was Satoshi Nakamoto damals tun wollte? Vertrauen, aber verifizieren.
Die Nachricht besagt, dass dies das echte institutionelle Fachwissen und die Infrastrukturkompetenz ist, die direkt in das Netzwerk eingebracht wird. Der Sprecher ist ein Nutzer von Gate, aber wer dahinter steht, ist leicht zu erraten – Google Cloud, Blockdaemon und andere institutionelle Knotenbetreiber sind bereits bei Midnight im Einsatz. Blockdaemon verwaltet über 400 Institutionen mit mehr als 110 Milliarden Dollar an Vermögenswerten, die bereit sind, einen noch nicht gestarteten Chain-Knoten zu betreiben, sind nicht hier, um nur mitzuzählen.
Wenn es an dem Abend von FTX dieses System gegeben hätte, hätten die Leute, die ihr Geld bei der Börse eingeschlossen hatten, zumindest im Voraus das Signal „unzureichende Zahlungsfähigkeit“ sehen können, anstatt zu warten, bis ihre Abhebungen abgelehnt wurden, um zu reagieren.
Natürlich ist das POC nur der erste Schritt. Das Hauptnetz geht Ende März online, die echte Prüfung ist, ob es umgesetzt werden kann.
Aber zumindest ist die Richtung richtig – Kryptografie anstelle von Vertrauen, mit Zero-Knowledge zum Schutz der Privatsphäre. Ob den Börsen vertraut werden sollte, sollte die Mathematik entscheiden.