Die japanische Regierung hat einen Vorschlag vorgestellt, die Steuer auf Krypto-Gewinne drastisch zu senken, von einem progressiven Satz von bis zu 55 % auf einen festen Satz von 20 % auf Gewinne aus qualifizierten digitalen Vermögenswerten. Im Rahmen der Entwürfe für die Steuerreform 2026 würden "spezifizierte Krypto-Vermögenswerte", die über registrierte Börsen gehalten werden, wie Aktien und Investmentfonds besteuert, anstatt als sonstige Einkünfte. Dies bringt die Krypto-Steuern effektiv mit den traditionellen Kapitalgewinnen in Einklang und beseitigt ein langjähriges Hindernis für japanische Investoren. Gleichzeitig können Verluste aus Krypto-Handelsgeschäften nun für drei Jahre vorgetragen werden, und neue Anlageprodukte wie Krypto-fokussierte ETFs und Trusts (z.B. aktuelle XRP ETFs) werden ausdrücklich begrüßt. (Der Vorschlag ist für die Einreichung in der Sitzung der Diät 2026 vorgesehen.)
Pauschaler Steuersatz von 20 %: Krypto-Gewinne würden einer einheitlichen Steuer von 20 % (zuzüglich lokaler Steuer) unterliegen, die den bisherigen Steuersatz von bis zu 55 % ersetzt.
Begrenzter Umfang: Nur "spezifizierte" Token, die auf lizenzierten Plattformen gehandelt werden, qualifizieren sich für die Erleichterung. Große Coins wie Bitcoin und Ether werden voraussichtlich qualifiziert sein, aber Offshore-Transaktionen oder nicht registrierte Vermögenswerte bleiben unter den alten Regeln.
Regulatorische Ausrichtung: Kryptowährungen werden unter das Wertpapierrecht neu klassifiziert. Börsen und Verwahrer werden strengeren Offenlegungsvorschriften und Aufsicht gemäß dem Gesetz über Finanzinstrumente und Börsen unterliegen.
Anlegerschutz: Neben Verlustvorträgen müssen Krypto-Börsen jetzt Rücklagen für Haftungen gegen Hacks halten und sich an Insiderhandelsverbote halten, was den Schutzmaßnahmen des Aktienmarktes entspricht.
Wichtige Vorschläge im Steuerplan Japans für 2026: eine pauschale Steuer auf Krypto-Gewinne von 20 % (von derzeit ~55 %), Erleichterungen bei Verlustvorträgen und strengere Aufsicht im Stil von Wertpapieren über digitale Vermögenswerte.
Experten sagen, dass diese Reformen eine erhebliche aufgestaute Nachfrage im Krypto-Markt Japans freisetzen könnten. Die Finanzdienstleistungsbehörde Japans und die Regierungskoalition haben argumentiert, dass die bisherigen hohen Steuersätze viele Investoren abgeschreckt haben, obwohl sich die regulatorische Klarheit und Sicherheit verbessert haben. CoinTelegraph weist darauf hin, dass die neuen Regeln "Krypto-Vermögenswerte mit Aktien und Investmentfonds in Einklang bringen" und die belastende Behandlung von "sonstigen Einkünften" ersetzen. Kimihiro Mine, CEO von Finoject, stellt fest, dass die Behandlung von Krypto unter dem Finanzinstrumentengesetz "die Maßnahmen zum Schutz von Investoren stärkt... und Krypto für viele Menschen einfacher macht, zu akzeptieren". In ähnlicher Weise ergab eine aktuelle Umfrage, dass über 70 % der japanischen Krypto-Nutzer mehr Krypto-Risiko eingehen würden, wenn Steuer- und Regulierungsregeln klarer wären.
Branchenführer positionieren sich bereits für diese Veränderung. Kryptowährungen, die von japanischen Investoren gehalten werden, erreichten bis Mitte 2025 einen Rekord von ¥5 Billionen (~33 Milliarden USD), was einem Anstieg von 25 % innerhalb eines Monats entspricht, und die inländischen Handelsvolumina sind stark gestiegen (geschätzte ¥20,6 Billionen im Jahr 2024, +82 % im Jahresvergleich). Satoshi Hasuo von Coincheck merkt an, dass es "ungefähr dreimal so viele Menschen mit Wertpapierkonten wie mit Krypto-Konten gibt", was auf "beträchtliche Chancen" hindeutet, neue Investoren zu gewinnen, sobald der steuerliche Anreiz aufgehoben wird. Der CEO von Bitbank, Noriyuki Hirosue, bestätigt, dass die Regierung eine freundlichere Haltung einnimmt – mit dem Ziel, Japan wettbewerbsfähig zu halten, während auch andere Länder Krypto-Kapital anziehen.
Einige Branchenvertreter fordern jedoch Vorsicht. Krypto-Börsen warnen, dass hohe Compliance-Kosten bedeuten, dass über 90 % der Betreiber derzeit mit Verlust arbeiten. Der Vorschlag zur Steuererleichterung gilt nur für Börsen und Vermögenswerte, die strenge Registrierungsregeln erfüllen. Dennoch haben viele Startups und Handelsunternehmen für Erleichterungen lobbyiert: Bloomberg berichtete, dass über 20 Blockchain-Unternehmen aufgrund der hohen Steuern in Japan ins Ausland (nach Singapur usw.) abgewandert sind. Der neue Steuersatz von 20 % würde Krypto endlich auf Augenhöhe mit Aktieninvestitionen bringen und möglicherweise den Brain-Drain umkehren.
Der Krypto-Markt Japans wächst bereits schnell. Bis Mitte 2025 zählte er ~12,4 Millionen Nutzer (etwa 15 % der Erwachsenen), die einige ¥4,26 Billionen an Krypto-Vermögenswerten hielten. Das Handelsvolumen und die Kontoregistrierungen haben sich seit 2022 mehr als verdoppelt, was darauf hindeutet, dass der Markt bereit ist, weiter zu expandieren, sobald die Barrieren abgebaut werden.
Zusammengefasst sagen Analysten, dass die Steuerreform eine neue Welle der Akzeptanz auslösen könnte. Mit einer starken Einzelhandelsbasis in Japan und einem weltweit steigenden institutionellen Interesse bedeutet eine niedrigere Steuer mehr Kapitalzufluss und Handelsaktivität. Wie CoinGeek es ausdrückt, beseitigt die hohe Steuer "eine abschreckende Barriere für Investitionen" in einem Land, in dem das Interesse an Krypto bereits steigt. Die Reform ergänzt andere Initiativen – mehr Krypto-ETFs, Stablecoin-Pilotprojekte und klarere Regeln für Börsen – in Japans Bestreben, ein bedeutendes Web3-Zentrum zu werden. Wenn sie umgesetzt wird, sollte das neue Regime die Krypto-Investitionen für japanische Haushalte und Fonds vorhersehbarer machen, was voraussichtlich zu höheren Volumina auf lokalen Börsen führen und ausländisches Kapital in die zweitgrößte Wirtschaft Asiens anziehen wird. Kurz gesagt, eine schlankere Steuer auf Bitcoin und Co. könnte die nächste Phase des digitalen Vermögenswert-Booms in Japan auslösen.
