Geld zu verdienen ist im Bullenmarkt nicht schwer. Die wahre Prüfung eines Finanzinstruments liegt nicht in der Leistung während des Preisanstiegs, sondern darin, wie es reagiert, wenn der Markt zusammenbricht und die Unterstützungslinie fällt.
Nehmen wir Vermögenswerte wie MicroStrategy (MSTR) als Beispiel, deren implizite Volatilität (Implied Volatility) in den letzten 30 Tagen bis zu 113 % betrug und die historisch gesehen extreme Rückgänge von über 50 % in einem Monat aufwiesen. Vor diesem Hintergrund sind die Kosten und Risiken beim Einsatz von Hebel extrem hoch.
In Long-Positionen mit Hebel ist die größte Angst der Investoren nicht, die nächste Erholung zu verpassen, sondern während eines Rückgangs zwangsweise liquidiert zu werden und zuzusehen, wie das Kapital kurz vor der Erholung auf null sinkt. Lassen Sie uns verschiedene Instrumente analysieren und herausfinden, welches tatsächlich die Investoren schützen kann.