In unserem letzten Artikel haben wir ein gründliches Verständnis von CBDC etabliert. Die natürliche Erweiterung ist die Frage, wie ein einsatzbereites CBDC-System tatsächlich aussieht.
Sign hat eine umfassende Full-Stack-CBDC-Lösung entwickelt, die für Zentralbanken konzipiert ist. Die Architektur läuft über zwei Ebenen, eine Großhandelsebene und eine Einzelhandelsebene. Jede adressiert unterschiedliche Probleme und bedient unterschiedliche Teilnehmer; zusammen bilden sie ein komplettes nationales digitales Währungssystem. Regierungen können wählen, ob sie diese als eigenständige Lösungen oder in hybriden Konfigurationen bereitstellen, die auf spezifische Bedürfnisse zugeschnitten sind. Wir werden damit beginnen, die verschiedenen Ebenen zu verstehen und dann zu ihrer Synthese übergehen.
Großhandelsebene: Digitale Infrastruktur zwischen Zentralbanken und Geschäftsbanken
Die Hauptakteure auf der Großhandelsebene sind Zentralbanken und Geschäftsbanken. In dieser Ebene koordinieren die Zentral- und Geschäftsbanken die Schaffung, Bewegung und Abwicklung von Geld. Es ist für die meisten unsichtbar, definiert jedoch, wie Volkswirtschaften funktionieren. Hier muss CBDC beginnen.
Anstatt bestehende Infrastruktur nachzurüsten, führt Sign eine leistungsstarke, datenschutzfreundliche private Blockchain ein, die direkt innerhalb der Zentralbank bereitgestellt wird. Geschäftsbanken verbinden sich als genehmigte Knoten und bilden ein Netzwerk, das nicht nur schneller und transparenter, sondern grundsätzlich kontrollierbarer ist. Die Wahl einer privaten Kette gegenüber einer öffentlichen ist einfach, da ein nationales Währungssystem kontrollierten Zugang, hohe Leistung und Datenverwaltung erfordert.
Im Zentrum dieses Systems steht Signs neuer Baukasten: das Kontrollzentrum der Zentralbank. Zum ersten Mal operiert eine Zentralbank auf einem speziellen Betriebssystem für digitale Währung. Währungsemission, Transaktionssichtbarkeit, Compliance-Durchsetzung und Durchführung der Geldpolitik sind nicht länger auf verschiedene Systeme fragmentiert. Jetzt sind sie vereint, programmierbar und in Echtzeit.
Geschäftsbanken sind unterdessen nahtlos in dieses System integriert. Sign implementiert und verwaltet deren Knoten und rüstet sie mit Infrastruktur für institutionelle Brieftaschen aus. Durch diese Knoten nehmen Banken direkt am CBDC-Netzwerk teil, wodurch sichere und effiziente Großhandelsabwicklungen ermöglicht werden, ohne ihre bestehende Rolle im Finanzökosystem zu stören.
Sign integriert auch mit dem bestehenden RTGS-System jedes Landes (Real-Time Gross Settlement). Die meisten Länder haben bereits RTGS-Infrastrukturen für große interbankliche Abwicklungen aufgebaut. Die Verbindung der Großhandels-CBDC-Ebene mit dieser bestehenden Infrastruktur bedeutet, dass digitale Währungsflüsse neben dem bestehenden Finanzsystem funktionieren, anstatt es von Grund auf zu ersetzen. Das Ergebnis ist ein System, das in der Struktur vertraut, aber radikal leistungsfähiger in der Funktion ist.
Dies ist eine Neugestaltung, wie Geld fließt, wodurch das System transparenter, programmierbarer und letztendlich besser auf die Geschwindigkeit und Komplexität moderner Volkswirtschaften abgestimmt wird.
Einzelhandelsebene: Von Geschäftsbanken zu jedem Endbenutzer
Wenn die Großhandelsebene definiert, wie Geld zwischen Institutionen fließt, bestimmt die Einzelhandelsebene, wie es in den Händen der Menschen lebt.
Die Einzelhandelsebene erweitert das System nach außen, von Zentralbanken und Geschäftsbanken zu Zahlungsdienstleistern (PSPs) und letztendlich zu jedem Endbenutzer. Sie ist die Brücke zwischen nationaler monetärer Infrastruktur und täglicher wirtschaftlicher Aktivität. Kurz gesagt, diese Ebene adressiert, wie digitale Währung in das tägliche Leben eintritt.
Sign geht diese Ebene mit einem einfachen Prinzip an: Ersetze nicht bestehende Kanäle, sondern entwickle sie weiter.
Geschäftsbanken bleiben die primäre Schnittstelle zwischen Zentralbanken und der Öffentlichkeit. Sign rüstet sie mit einem vollständigen Toolkit aus, um CBDC-Brieftaschen in großem Maßstab zu starten und zu verwalten, wodurch das, was traditionell ein komplexer Einsatz ist, zu einer nahtlosen Erweiterung ihrer bestehenden Dienstleistungen wird. Das Ergebnis ist kein neues System, das die Benutzer lernen müssen, sondern ein natürlicher Upgrade des bereits vertrauten.
Auf dieser Grundlage führt Sign eine Reihe von programmierbaren Modulen ein, die jeweils darauf ausgelegt sind, neue Fähigkeiten zu erschließen, die traditionelle Finanzsysteme nicht effizient unterstützen konnten.
G2P-Tool: Regierung-zu-Person Zahlungen
Regierungszahlungen haben historisch gesehen durch lange, fragmentierte Pipelines bewegt, von der Behörde zum Treasury, vom Treasury zur Bank, von der Bank zum Bürger. Jeder mühsame Schritt führt zu Verzögerungen, Undurchsichtigkeit und dem Risiko von Leckagen.
Mit dem G2P-Tool können Mittel direkt vom Treasury in die CBDC-Brieftasche eines Bürgers fließen, wodurch die Reibung nahezu auf null reduziert wird. Ein Echtzeit-Dashboard gibt sowohl dem Treasury als auch der Zentralbank vollständige Sichtbarkeit über jede Transaktion und stellt sicher, dass die Mittel genau dort ankommen, wo sie beabsichtigt sind, wann sie beabsichtigt sind. Was einst ein langsamer Verwaltungsprozess war, wird zu einem präzisen, programmierbaren Fluss.
CBDC-Brieftasche auf Zentralbankebene
In Anlehnung an das, was wir in unserem letzten Artikel besprochen haben, wurden Zentralbanken nie so konzipiert, dass sie direkt mit Millionen von Nutzern interagieren. In den frühen Phasen der CBDC-Akzeptanz kann jedoch die Fragmentierung über mehrere Banking-Apps den Schwung verlangsamen und das Benutzererlebnis verwässern.
Sign bietet eine elegante Lösung einer einheitlichen Schnittstelle, die CBDC-Brieftaschen über verschiedene Geschäftsbanken aggregiert. Benutzer können Salden über Institutionen hinweg an einem Ort anzeigen und verwalten, ohne die zugrunde liegende Struktur zu beeinträchtigen. Jede Bank behält die volle Kontrolle über ihre Kundendaten, und weder Sign noch die Zentralbank übernehmen die Aufbewahrung.
Das Ergebnis ist ein reibungsloser Onboarding-Prozess, der die Akzeptanz beschleunigt und gleichzeitig die Rollen und Grenzen des bestehenden Finanzsystems wahrt.
CBDC-Brücke: Inländisches Kapital verbunden mit dem globalen Liquiditätspool
Die CBDC-Brücke ist eine kritische Interoperabilitätsschicht. Sie verwandelt isolierte souveräne Währungen in flüssige, programmierbare Vermögenswerte.
Die Brücke kann als grenzüberschreitende Verbindung zwischen CBDCs fungieren. Sie verbindet die CBDC-Systeme zweier Länder, wodurch der Echtzeit-Austausch und die Abwicklung von Fremdwährungen sowohl auf der Großhandels- als auch auf der Einzelhandelsebene ermöglicht werden. Wenn die CBDC-Systeme zweier Länder auf diese Weise verbunden sind, kann eine internationale Überweisung in Minuten und nicht in Tagen abgewickelt werden.
Es ermöglicht auch inländischem Kapital, nahtlos in globale Liquiditätspools (z. B. USDC, USDT) in Echtzeit zu übergehen, wodurch CBDCs effektiv zu einem konformen Gateway für den globalen Handel und das Treasury-Management werden. Unter genehmigten Bedingungen unterstützt Sign die Interoperabilität zwischen CBDC und digitalen Vermögenswerten auf großen öffentlichen Chains, die nationale Stablecoins und andere konforme digitale Währungen abdecken. Dies lässt eine Schnittstelle für CBDC, um sich mit dem breiteren Ökosystem digitaler Vermögenswerte zu verbinden.
Gemeinsam verwandeln diese Brücken CBDC von einem geschlossenen System in ein verbundenes, das in der Lage ist, sowohl am globalen Finanzsystem als auch an der aufkommenden digitalen Wirtschaft teilzunehmen.
Zusätzliche Programmiermodule
Programmierung ist eines der Merkmale, das CBDC am meisten von konventionellem Geld unterscheidet. Sign hat eine Reihe von Plug-in-Modulen entwickelt, die auf die Bedürfnisse verschiedener Länder zugeschnitten sind: ein Modul zur Integration von Einzelhandelsabwicklungsnetzwerken, das es CBDC ermöglicht, sich direkt mit bestehenden Zahlungssystemen an Verkaufsstellen zu verbinden; ein automatisiertes Modul für Einzelhandels-Transaktionsgebühren, das regelbasierte automatische Steuer- und Gebührenerhebungen unterstützt; und länderspezifische Module wie ein Modul für islamische Finanzen, das sicherstellt, dass CBDC-Operationen den Sharia-Anforderungen für Finanztransaktionen entsprechen.
Fazit: Von Infrastruktur zu einem neuen monetären Paradigma
CBDC wird oft als eine neue Form von Währung diskutiert. In Wirklichkeit ist es etwas Tieferes. Es ist eine Transformation der Infrastruktur, die definiert, wie Geld existiert, sich bewegt und mit der Wirtschaft interagiert.
Was Sign aufgebaut hat, ist kein einzelnes Produkt, sondern ein komplettes System.
Auf der Großhandelsebene wird Geld an seiner Quelle programmierbar. Emission, Abwicklung und Politikdurchführung sind alle in einem Echtzeit-Netzwerk, das souverän kontrolliert wird, vereint. Auf der Einzelhandelsebene erstreckt sich dieselbe Programmierbarkeit nach außen und prägt, wie Regierungen Mittel verteilen, wie Institutionen interagieren und wie Einzelpersonen Geld in ihrem täglichen Leben erleben.
Wesentlich ist, dass diese Transformation nicht auf Kosten der Stabilität erfolgt. Durch die Integration in die bestehende Finanzinfrastruktur und die Wahrung der Rollen von Zentral- und Geschäftsbanken ermöglicht Sign einen Übergang, der sowohl zukunftsorientiert als auch verankert ist. Das System entwickelt sich weiter, ohne zu brechen, und wird ohne Unterbrechungen aktualisiert.
Das Ergebnis ist ein monetäres Netzwerk, das transparenter, effizienter und von Natur aus anpassungsfähiger an die Anforderungen einer digitalen Wirtschaft ist.
Da Volkswirtschaften schneller, stärker vernetzt und zunehmend programmierbar werden, muss sich die Infrastruktur darunter entsprechend entwickeln. CBDC ist somit die Grundlage für das, was als Nächstes kommt.
Und mit Sign wird dieses Fundament bereits gebaut.
Es ermöglicht auch inländischem Kapital, nahtlos in globale Liquiditätspools (z. B. USDC, USDT) in Echtzeit zu übergehen, wodurch CBDCs effektiv zu einem konformen Gateway für den globalen Handel und das Treasury-Management werden. Unter genehmigten Bedingungen unterstützt Sign die Interoperabilität zwischen CBDC und digitalen Vermögenswerten auf großen öffentlichen Chains, die nationale Stablecoins und andere konforme digitale Währungen abdecken. Dies lässt eine Schnittstelle für CBDC, um sich mit dem breiteren Ökosystem digitaler Vermögenswerte zu verbinden.
Gemeinsam verwandeln diese Brücken CBDC von einem geschlossenen System in ein verbundenes, das in der Lage ist, sowohl am globalen Finanzsystem als auch an der aufkommenden digitalen Wirtschaft teilzunehmen.
Zusätzliche Programmiermodule
Programmierung ist eines der Merkmale, das CBDC am meisten von konventionellem Geld unterscheidet. Sign hat eine Reihe von Plug-in-Modulen entwickelt, die auf die Bedürfnisse verschiedener Länder zugeschnitten sind: ein Modul zur Integration von Einzelhandelsabwicklungsnetzwerken, das es CBDC ermöglicht, sich direkt mit bestehenden Zahlungssystemen an Verkaufsstellen zu verbinden; ein automatisiertes Modul für Einzelhandels-Transaktionsgebühren, das regelbasierte automatische Steuer- und Gebührenerhebungen unterstützt; und länderspezifische Module wie ein Modul für islamische Finanzen, das sicherstellt, dass CBDC-Operationen den Sharia-Anforderungen für Finanztransaktionen entsprechen.
Fazit: Von Infrastruktur zu einem neuen monetären Paradigma
CBDC wird oft als eine neue Form von Währung diskutiert. In Wirklichkeit ist es etwas Tieferes. Es ist eine Transformation der Infrastruktur, die definiert, wie Geld existiert, sich bewegt und mit der Wirtschaft interagiert.
Was Sign aufgebaut hat, ist kein einzelnes Produkt, sondern ein komplettes System.
Auf der Großhandelsebene wird Geld an seiner Quelle programmierbar. Emission, Abwicklung und Politikdurchführung sind alle in einem Echtzeit-Netzwerk, das souverän kontrolliert wird, vereint. Auf der Einzelhandelsebene erstreckt sich dieselbe Programmierbarkeit nach außen und prägt, wie Regierungen Mittel verteilen, wie Institutionen interagieren und wie Einzelpersonen Geld in ihrem täglichen Leben erleben.
Wesentlich ist, dass diese Transformation nicht auf Kosten der Stabilität erfolgt. Durch die Integration in die bestehende Finanzinfrastruktur und die Wahrung der Rollen von Zentral- und Geschäftsbanken ermöglicht Sign einen Übergang, der sowohl zukunftsorientiert als auch verankert ist. Das System entwickelt sich weiter, ohne zu brechen, und wird ohne Unterbrechungen aktualisiert.
Das Ergebnis ist ein monetäres Netzwerk, das transparenter, effizienter und von Natur aus anpassungsfähiger an die Anforderungen einer digitalen Wirtschaft ist.
Da Volkswirtschaften schneller, stärker vernetzt und zunehmend programmierbar werden, muss sich die Infrastruktur darunter entsprechend entwickeln. CBDC ist somit die Grundlage für das, was als Nächstes kommt.
Und mit Sign wird dieses Fundament bereits gebaut.