Wir diskutieren den Anstieg von Bitcoin und Gold als "Entwertungshandel" als Reaktion auf die globale Verschuldung und den schwächelnden US-Dollar.
Der Flug zu hartem Geld:
Der Entwertungshandel: Bitcoin und Gold definieren derzeit, was JP Morgan den "Entwertungshandel" nennt, wobei Kapital in harte Geldanlagen rotiert, während die globalen Defizite spiralartig zunehmen und das Vertrauen in Fiat-Währungen schwindet. Der lang erwartete Crash ist nicht der Markt, sondern das Geld selbst.
Fiskalische Dominanz und Inflation: Die Welt tritt in eine Ära der fiskalischen Dominanz ein, in der Regierungen Inflation über Sparmaßnahmen wählen, kontinuierlich drucken, sich verschulden und ausgeben. Diese Politik bedeutet, dass die Zentralbanken stillschweigend ihre 2%-Inflationsziele aufgeben, was nominale Vermögenswerte steigen lässt, während Absicherungen gegen Entwertung wie Bitcoin und Gold viel höher steigen.
Die Illusion des Reichtums:
Wir argumentieren, dass der Anstieg der traditionellen Vermögenspreise eine Illusion ist, die durch die Abwertung des Dollars verursacht wird:
Vermögenswert(e) (seit 2010) > Nasdaq > In Dollar bewertet > Um 165% gestiegen > In Gold bewertet > Nur um 7% gestiegen > In Bitcoin bewertet > Um 78% gefallen
Vermögenswert(e) (seit 2010) > S&P > In Dollar bewertet > Um 102% gestiegen > In Gold bewertet > Um 18% gefallen > In Bitcoin bewertet > Um 84% gefallen
Vermögenswert(e) (seit 2010) > US-Hauspreise > In Dollar bewertet > Um 56% gestiegen > In Gold bewertet > Um 37% gefallen > In Bitcoin bewertet > Um 87% gefallen
Echte Deflation: Die US-Hauspreise sind seit 2020 um 90% gefallen, wenn man sie in Bitcoin misst. Wir behaupten, dass "Bitcoin nicht inflatiert, alles andere deflationiert gegen es".
D-Dollarization und institutionelle Zuflüsse:
Ken Griffin über Dollar-Risiken: Der Milliardär und Hedgefonds-Manager Ken Griffin wird gezeigt, wie er erklärt, dass die Inflation erheblich über dem Ziel liegt und der Dollar erheblich abgewertet wurde, was dazu geführt hat, dass Gold Rekordhöhen erreichte und "Dollar-Ersatzwerte" wie Krypto eine unglaubliche Wertsteigerung erfahren haben. Er merkt an, dass Investoren und Zentralbanken Gold jetzt als einen sicheren Hafen betrachten, was der Dollar früher war, was zu einem Trend der "De-Dollarization" führt.
Monetärer vs. Technologischer Wandel: Das System wird jetzt von der Finanzpolitik und der Abwertung angetrieben, und bewegt sich über die Kontrolle der Federal Reserve über Zinserhöhungen hinaus. Während KI eine neue Wachstumsstory mit Billionen an neuen Investitionen antreibt, wird dies immer noch mit Schulden finanziert und wird den Abwertungsprozess nur beschleunigen.
Institutionelle Akzeptanz: Spot Bitcoin ETFs verzeichnen massive Zuflüsse, wobei ein Fonds von BlackRock sich dem Vermögen von $100 Milliarden nähert. Das institutionelle Interesse ist deutlich, und der Bitcoin ETF-Start ist im Vergleich zum Gold-ETF-Start, der einen jahrzehntelangen Bullenlauf einleitete, noch früh.
Der Bitcoin-Gold Aufholhandel:
Verzögerter Indikator: Das Video hebt eine positive Korrelation zwischen Bitcoin und Gold hervor, wobei Bitcoin Golds Bewegung um etwa 100 Tage hinterherhinkt.
Fairer Wert Ziel: Laut J.P. Morgans volumenbereinigten fairen Wertmodellen wird erwartet, dass dieser Rückstand schnell geschlossen wird, mit einem fairen Wertziel, das Bitcoin um $165.000 vor Jahresende platziert.
Überlegener Wertspeicher: Bitcoin wird als überlegener Wertspeicher gegenüber Gold dargestellt, da es knapper, einfacher zu bewegen, unmöglich zu fälschen und unendlich teilbar ist.
Letzter Rat:
Charlie Lee, der Schöpfer von Litecoin, wird zitiert und gibt seinen persönlichen Rat: "Kaufe Bitcoin, lege es weg, verkaufe nichts und mache nichts anderes im Zusammenhang mit Krypto und sitze einfach darauf und sei anonym."
Wir kommen zu dem Schluss, dass der "Crash", auf den alle warten, bereits da ist, aber es ist der Dollar, der zusammenbricht, nicht der Aktienmarkt, was Bitcoin als die einzige echte Absicherung gegen ein System positioniert, das Sparer bestraft und Schulden belohnt.
