Das Wiederaufleben der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten hat den Aufwärtsmomentum des Marktes für digitale Vermögenswerte effektiv gestoppt. Bitcoin konnte die Werte über 70.000 USD nicht halten, während Ether weiterhin nicht in der Lage ist, die 2.200 USD-Marke zu durchbrechen. Dieser Wandel in der Makrolandschaft hat die Teilnehmer in eine defensive Haltung versetzt, wobei die Liquidität über Spekulation priorisiert wird.
Investoren ziehen sich zurück und ETF-Rücknahmen
Der Optimismus rund um die jüngsten Verhandlungen hat sich in Richtung Vorsicht verschoben, was dazu führt, dass Investoren eine Reihe von Zuflüssen unterbrechen. An der US-Börse notierte Bitcoin- und Ether-ETFs verzeichneten in dieser Woche Netto-Rücknahmen von über 180 Millionen USD.
Bitcoin ETFs verzeichneten 173,7 Mio. USD an Abhebungen, wobei BlackRock IBIT und Fidelity FBTC über 95 % des gesamten Abhebungsvolumens ausmachten.
Ether ETFs erlebten einen Abfluss von 7,1 Mio. USD, angeführt von BlackRock ETHA und Fidelity FETH.
Wal-Dynamik und Austauschflüsse
Die auffälligste Investorengruppe — diejenigen, die über 10 Mio. USD halten — zeigte eine scharfe Verhaltensänderung. Diese Gruppe verschob ihre Bestände auf nahezu 850 BTC von einer vorherigen Position von über -41k BTC. Diese signifikanten Einlagen auf den Börsen deuten auf eine Bereitschaft hin, zu liquidieren, was den unmittelbaren Preis unter starken Druck setzt.
Die Reibung zwischen LTHs und STHs
Die Marktinternas zeigen einen Kampf zwischen verschiedenen Haltedauern. Langfristige Halter (LTHs) versuchten, den Verkaufsdruck abzufangen, indem sie ihre Positionen erhöhten, ein Schritt, der Bitcoin kurzzeitig in Richtung 76.000 USD trieb. Dieser Schwung wurde jedoch von kurzfristigen Haltern (STHs) unterbrochen, die die Erholung nutzten, um Positionen zu schließen und damit die Oberseite effektiv zu begrenzen.
Das Risiko weiterer Liquidationen
Derzeit verzeichnen sowohl STHs als auch LTHs durchschnittliche Verluste über 7 Tage. Dieser 'unter Wasser' Status für beide Kohorten ist ein kritisches Signal; es deutet darauf hin, dass eine kurzfristige Preisrückgewinnung mit sekundärem Verkaufsdruck konfrontiert sein könnte, da die Teilnehmer versuchen, Verluste zu minimieren oder zum Break-even auszusteigen.
Bis das geopolitische Risiko in den Schlagzeilen nachlässt, scheint der Weg des geringsten Widerstands für Risikoanlagen seitwärts oder nach unten zu verlaufen.
Da sowohl langfristige als auch kurzfristige Kohorten nun Verluste realisieren, sehen Sie dies als notwendigen Marktflausch oder als den Beginn einer strukturellen Trendwende?
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Datenquellen: Exness FMS
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