Dieser Wochenbericht wird sich auf Kern-Krypto-Assets wie BTC, ETH, SOL, BNB, UNI und AAVE konzentrieren und verschiedene technische Strukturanalysen über mehrere Zeiträume hinweg, Wellen- und Zeitzyklusmodelle, zusammengesetzte Indikatorsignale sowie Marktverhaltensmerkmale anwenden, und Informationen aus verschiedenen Quellen wie makroökonomischen Risikovermögen, on-chain Kapitalstrukturen, ETF-Strömen und Derivatepositionen berücksichtigen, um ein systematischeres und überprüfbares Gleichgewicht zwischen Trendbewertung und Risikobewertung zu erreichen.

1. Übersicht über die Schlüsselergebnisse dieser Woche (6. April 2026 – 12. April 2026)

1.1 Makroökonomische Ereignisse

Die folgenden Ereignisse werden durch Zinsprognosen, die Stärke des US-Dollars und das Risikoverhalten in drei Wegen die Volatilität von Krypto-Assets beeinflussen. Diese Woche gehört zum Rhythmus "Protokollpreisfindung zuerst, Inflationsvalidierung danach, geopolitische Risiken jederzeit neu bewerten", wobei die Kernzeitpunkte auf dem Protokoll der Fed-Sitzung im März und dem CPI der USA im März konzentriert sind; wenn das Protokoll taubenhaft ist und die Ölpreise weiter steigen, werden Renditen und der Dollar zunächst die Bewertungen unterdrücken, bevor entschieden wird, ob risikobehaftete Vermögenswerte am Ende der Woche wieder repariert werden können. Die folgenden Daten sind im asiatischen Handelszeitraum zu verstehen, wobei das Fed-Protokoll dem 8. April (Ostküstenzeit) und der CPI dem 10. April (Ostküstenzeit) entspricht.

Die gesamte Woche (exogene Variablen)

Entwicklung der Situation im Iran (Prognose für diese Woche) / Energie- und Risikoaufschläge

Basis-Szenario: Bis zum 6. April zeigen die neuesten öffentlichen Informationen, dass die USA und der Iran einen Waffenstillstand/ Friedensrahmen erhalten haben, und der Markt handelt gleichzeitig zwei Hinweise: 1) Axios spricht von "45 Tagen Waffenstillstand", 2) einen kurzfristigeren "sofortigen Waffenstillstand + phasenweise Verhandlungen"; aber der Iran hat noch nicht offiziell zugesagt, und die USA behalten sich den Druck auf die Wiedereröffnung von Hormuz vor. Vor diesem Hintergrund wird diese Woche wahrscheinlich das Basis-Szenario "Diplomatische Bemühungen gehen weiter, aber die Umsetzung bleibt uneinheitlich" zeigen, die Ölpreise werden wahrscheinlich in hohen Schwankungen bleiben, die Inflationsprognosen und die Zinssätze werden nicht schnell zurückgehen, und der Krypto-Markt wird die Struktur "BTC relativ stabil, Altcoins warten auf Ausbreitungsbestätigung" fortsetzen.

Szenario für Aufwärtsrisiken: Sollte diese Woche keine substanzielle Waffenstillstandsvereinbarung getroffen werden oder der Verkehr durch Hormuz erneut behindert werden, wird die vorherige harte Erklärung der USA, "wenn es bis Dienstagabend nicht wieder geöffnet wird, wird die Eskalation der Angriffe wieder zum Kern des Marktes", wieder in den Mittelpunkt rücken; zu diesem Zeitpunkt könnten die Ölpreise und die Risikostimmung erneut steigen, Inflationsprognosen, 10Y und DXY zeigen eine Tendenz zur Stärke, die Risikopräferenzen ziehen sich zusammen, was zu einem Ereignis führen könnte, das "zuerst schnell fällt, dann schwach repariert".

Milderungsszenario: Sollte diese Woche ein Rahmen für einen Waffenstillstand substantielle Fortschritte erzielen, z.B. die sofortige Bestätigung eines Waffenstillstandsarrangements oder die Ausweitung des Verkehrs durch Hormuz, wird der Markt beginnen, die Logik "Teilentlastung des Energie-Risikoaufschlags" zu handeln. Zu diesem Zeitpunkt könnten Ölpreise, Inflationsprognosen und der Dollar marginal zurückgehen, und BTC und ETH könnten zuerst repariert werden, gefolgt von einer wahrscheinlichen Ausweitung des Kapitals in Richtung SOL, DOGE, DeFi oder BNB Chain Meme und ähnlichen hoch-beta-Richtungen.

Hinweis:

Der Schwerpunkt der Überwachung diese Woche wird auf sechs Punkte aktualisiert:

1) Geht der Waffenstillstandsplan von "Vorschlagsphase" in die "offizielle Annahme/Unterzeichnung"-Phase über?

2) Ob der Verkehr durch Hormuz von einzelnen befreiten Schiffen auf eine breitere, normalisierte Wiederherstellung ausgeweitet wird;

3) Wird Brent erneut die 110 USD-Marke überschreiten?

4) Hält DXY über 100?

5) Kommt 10Y wieder in die Nähe oder bricht durch 4.35%;

6) Gehen Gold und VIX synchron stark? Wenn es zu "Waffenstillstand + Wiederherstellung des Verkehrs + Ölpreise Rückgang" kommt, kann man eine marginale Verbesserung der externen Risikopräferenzen annehmen; wenn es zu "Verhandlungen mit Wiederholungen + Einschränkungen des Verkehrs + Öl- und Dollar-Korrelation nach oben" kommt, sollte man die Marktbedingungen dieser Woche weiterhin defensiv behandeln.

1.1.1 Beobachtung der Verknüpfungen zwischen makroökonomischen Vermögenswerten.

Diese Gruppe von makroökonomischen Indikatoren sollte als "äußeres Dashboard" für die Volatilität in der Woche verwendet werden, um zu beurteilen, ob die Risikopräferenzen sich ausdehnen oder zurückziehen.

  • DXY (US-Dollar-Index): etwa 100,12; sollte es weiterhin über 100 stabil bleiben, bedeutet dies, dass der Markt weiterhin die Kombination aus hohem Ölpreis und hohen Zinsen länger handelt, was der Bewertung von Kryptowährungen schadet.

  • 10Y US-Anleiherendite: etwa 4,30%–4,35%; sollte es wieder über 4,35% steigen, bedeutet das, dass der Druck auf den Diskontsatz weiterhin vorhanden ist, und Vermögenswerte außerhalb von BTC leichter gezwungen sind, sich zurückzulehnen.

  • NASDAQ (Risikopräferenz-Proxy, NDX): (vor der Veröffentlichung ersetzen); Im letzten Quartal fiel der NASDAQ 100 um etwa 4,87%, was darauf hinweist, dass die Risikopräferenz im Aktienbereich noch nicht in eine reibungslose Phase eingetreten ist; wenn der Krypto-Markt unter Druck bleibt, wird es für die Kryptowährungen schwieriger sein, umfassend zu expandieren.

  • Gold (Sicherheits- und Inflationsprognose): etwa 4.658,9 USD/Unze; wenn Gold unter einem hohen Ertrag wieder stärker wird, bedeutet dies normalerweise, dass die Nachfrage nach Sicherheit wieder das Wachstumshandeln übersteigt.

1.2 Bestimmte Ereignisse und Variablen im Kryptomarkt

Neben makroökonomischen Faktoren sollte in dieser Woche besonderes Augenmerk auf die folgenden internen Variablen gelegt werden:

① ETF-Kapitalströme (BTC / ETH)

Im März endete der Nettoabfluss des Bitcoin-ETFs in den USA nach vier Monaten, mit einem monatlichen Nettozufluss von etwa 1,32 Milliarden USD; aber zu Beginn des Aprils differenzierten sich die Kapitalströme erneut, vom 30. März bis 2. April verzeichnete der BTC-ETF nur etwa 22,34 Millionen USD Nettozufluss, während der ETH-ETF im selben Zeitraum etwa 42,15 Millionen USD Nettoabfluss verzeichnete. Wenn der BTC-ETF diese Woche unter Druck von Protokollen und CPI weiterhin Nettozuflüsse halten kann, während der ETH-Abfluss sich verringert, zeigt dies, dass der Markt immer noch bereit ist, BTC als defensive Kernposition zu betrachten; wenn auch BTC in einen kontinuierlichen Nettoabfluss übergeht, muss der Reparaturabschnitt wahrscheinlich erneut die Untergrenze testen.

② Derivative Positionen und Finanzierungssätze (Eternal/Optionen)

In dieser Woche ist es wichtiger, die Geschwindigkeit der Veränderungen des OI vor und nach den Ereignissen zu beachten, als nur der Richtung nachzujagen. Wenn die Finanzierungssätze leicht positiv bleiben und OI vor den Protokollen nicht außer Kontrolle geraten, zeigt dies, dass der Markt weiterhin hauptsächlich auf vorsichtige Long-Positionen setzt; wenn OI vor dem CPI schnell steigt und der Preis nicht effektiv durchbrechen kann, wird es am Ende der Woche wahrscheinlicher zu einer Gamma-Umkehr und einer Struktur mit falschem Durchbruch und Rückzug kommen.

③ Stablecoin-Fondspool (Temperaturmesser für das Risikobudget)

Die Stablecoin-Seite von DeFiLlama zeigt, dass der gesamte Marktwert der Stablecoins weiterhin in einem hohen Bereich von etwa 315–317 Milliarden USD liegt, wobei USDT etwa 58% ausmacht; dies bedeutet, dass die On-Chain USD-Liquidität nicht signifikant abgezogen wurde, aber auch nicht in einen aggressiveren umfassenden Expansionsmodus gewechselt ist. Wenn diese Woche die Gesamtmenge der Stablecoins weiterhin langsam steigt und die BTC-Dominanz zurückgeht, wird es für Altcoins einfacher, Nachhaltigkeit zu entwickeln; wenn die Stablecoins stagnieren und die Dominanz steigt, wird das Kapital weiterhin auf führenden Vermögenswerten konzentriert sein.

④ Bitcoin Dominanz

CoinGecko zeigt, dass die BTC-Dominanz derzeit etwa 56,5% beträgt und die ETH-Dominanz etwa 10,5%. Dies bedeutet, dass die Marktstruktur weiterhin defensiv ist, und die Bedingungen für eine Ausbreitung nicht ausreichend sind; nur wenn BTC im Bereich von 68.000–70.000 USD stabil bleibt und die Dominanz am Rand zurückgeht, werden hoch-beta-Assets wie SOL, UNI, AAVE eher in der Lage sein, Nachhaltigkeit zu entwickeln.

1.3 Beobachtung populärer Vorhersageereignisse auf Polymarket

1) Inflation in den USA im März - jährlich: ≥2,8% Wahrscheinlichkeit 99%. Das zeigt, dass der Markt das Risiko für die Obergrenze der Inflationszahlen dieser Woche extrem hoch bewertet, wenn CPI nicht in der Lage ist, eine überdurchschnittliche Rückkehr zu liefern, wird es für Risikoanlagen schwierig sein, reibungslos zu expandieren.

2) US x Iran Waffenstillstand bis...? : Das derzeit führende Ergebnis ist "Waffenstillstand vor dem 31. Dezember", implizite Wahrscheinlichkeit 74%. Dies spiegelt wider, dass der Markt "extrem kurzfristigen schnellen Waffenstillstand" nicht als Hauptszenario betrachtet, Geopolitik-Risikoaufschläge könnten eher in Form von hohen Schwankungen bleiben.

3) Kehren die Verkehr durch die Straße von Hormuz bis Ende April zur Normalität zurück? : Implizite Wahrscheinlichkeit 16%. Dies bedeutet, dass der Markt immer noch glaubt, dass die Wahrscheinlichkeit, die normalen Schifffahrtsbedingungen in diesem Monat vollständig wiederherzustellen, gering ist, und die Störungen in den Energie- und Inflationsketten sind noch nicht beseitigt.

4) Rohöl-Höchststand bis zum 30. April? : Implizite Wahrscheinlichkeit 23%. Wenn diese Wahrscheinlichkeit weiter steigt, wird das makroökonomische Trading bevorzugt zurück zu den "Ölpreis – Inflation – Renditen"-Ketten gehen und die Risikopräferenzen für Altcoins drücken.

5) Bank of Japan Entscheidung im April?: Implizite Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte 62%. Wenn die Bank of Japan eine hawkishe Haltung einnimmt, wird die globale Liquiditätserwartung weiter straffer, und die Schwelle für Risikoanlagen wird passiv erhöht.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Polymarket derzeit nicht auf eine einzelne Ereignisentscheidung, sondern darauf, ob die beiden Hauptlinien "Inflationsaufwärtsrisiko" und "die Situation im Nahen Osten wird sich nicht schnell normalisieren" weiterhin zusammenwirken, am meisten zu beobachten ist.

Wenn das Risiko von CPI und Hormuz gleichzeitig steigt, wird BTC relativ widerstandsfähig sein, aber es wird schwer sein, schnell durchzubrechen; wenn einer von beiden gemildert wird, hat der Markt die Bedingungen, um von den führenden Münzen zu hoch-beta-Assets eine experimentelle Ausbreitung zu versuchen.

Zwei, Überblick über die Marktlage

2.1 Phase des Marktes: Schwingungsreparatur, unzureichender Trendkonsens.

Aktuell befindet sich der Markt näher an einer Schwingungsreparatur nach einem Ereignis, anstatt bereits einen einseitigen Trend gebildet zu haben. BTC hat sich um die 69.000 USD angesiedelt, ETH liegt über 2.100 USD, was zeigt, dass der Markt weiterhin eine Grundstabilität hat, aber die ETF-Ströme sind differenziert, die Dominanz ist hoch und geopolitische Risiken sind nicht beseitigt, was bedeutet, dass das Angebot über dem Preisniveau weiterhin offensichtlich bleibt. Anders ausgedrückt, der Preis kann repariert werden, aber der Trendkonsens ist vorerst nicht stark genug.

2.2 Makro bleibt die dominante Variable, diese Woche ähnelt es einem "Neupreisfenster".

In dieser Woche handelt der Markt nicht nur mit einer technischen Form, sondern bewertet erneut, ob "hohe Ölpreise die Inflation erneut anheizen und damit die hohe Zinsdauer verlängern". Die Protokolle wirken eher wie eine Generalprobe, während die tatsächliche Qualität des Schlusskurses der Risikoanlagen am Ende der Woche weiterhin von CPI und Inflationsprognosen abhängt. Wenn die Protokolle hawkish sind, aber CPI nicht weiter ansteigt, könnte der Markt am Ende der Woche zurück zur Reparatur zurückkehren; wenn beide in die gleiche Richtung tendieren, könnte diese Woche wahrscheinlicher eine Situation von Hoch und Rückgang werden.

2.3 Strukturindikatoren: Hohe Dominanz + ETH/BTC schwach, die Bedingungen für eine Ausbreitung sind noch unzureichend.

Die BTC-Dominanz beträgt etwa 56,5%, was bereits zeigt, dass der Markt weiterhin den Fokus auf die stärksten liquiditätsstarken Vermögenswerte legt. Obwohl ETH eine Reparatur zeigt, gibt es bei den ETF-Mitteln keine gleichzeitige Verbesserung, was bedeutet, dass die Ausbreitung eher wie ein kurzer Impuls als eine Trendrotation aussieht. Solange ETH/BTC nicht dauerhaft repariert wird, ist es für Altcoins einfacher, innerhalb des Tages zu steigen und anschließend wieder zu fallen.

2.4 Kapitalverhalten: Führende Vermögenswerte sind relativ überlegen, hoch-beta Elastizität und Rückgang bestehen nebeneinander.

BTC bleibt der Richtungsanker des gesamten Marktes, ETH befindet sich an der Beobachtungsstelle, ob die Bewertungsreparatur zustande kommt oder nicht. BNB ist näher an einer robusten Stärke, SOL steht für hohe beta-Elastizität, UNI und AAVE sind stärker von der Fortdauer der Risikopräferenzen von DeFi abhängig. Daher, wenn die makroökonomischen Bedingungen diese Woche neutral stabil sind, werden die Mittel wahrscheinlich zuerst innerhalb von BTC/ETH/SOL wechseln, bevor entschieden wird, ob sie in Richtung UNI, AAVE weitergehen.

2.5 Die Marktstimmung erholt sich langsamer als der Preis.

Der Preis ist stabiler als Ende März, aber die Stimmung und die Positionen sind nicht synchron zu einem positiven Expansionszustand zurückgekehrt. Geopolitische Risiken und Inflationssorgen bedeuten, dass jeder Durchbruch eine höhere Qualität der Schlussbestätigung erfordert, andernfalls könnte es nach dem Eintreffen von Ereignissen schnell zu einer Realisierung kommen. Derzeit ist es am wichtigsten, nicht eine einseitige Vorhersage zu treffen, sondern die Eingangsposition und die Kosten für Fehler zu kontrollieren.

2.6 Drei Szenario-Pfad-Prognosen

Szenario A (Wahrscheinlichkeit 45%): Langsame Reparatur in einer hochrangigen Schwingung.

Auslösebedingungen: FOMC-Protokolle sind nicht signifikant über den Erwartungen hawkish, CPI ist zwar hoch, aber bricht nicht deutlich durch die am meisten befürchtete obere Grenze; Hormuz bleibt begrenzt durchlässig, es gibt keine stärkeren Eskalationen.

Makrovariablen zeigen: Ölpreise bleiben hoch, aber außer Kontrolle, DXY schwankt um 100, 10Y pendelt um 4,3%.
Änderungen in der Marktstruktur: BTC agiert weiterhin als Liquiditätsanker, ETH wird repariert, aber die Ausbreitungsgeschwindigkeit ist begrenzt, Altcoins sind hauptsächlich durch rotierende Impulse geprägt.

Reaktion der Hauptwährungen: BTC testet den Bereich über 70.000 USD, ETH kehrt in den Bereich von 2.200 USD zurück, SOL zeigt relative Elastizität, UNI/AAVE steigen, aber die Nachhaltigkeit ist gering.

Ausführungsstrategie:

  1. Nur nach Bestätigung des Schlusskurses nach einem Durchbruch handeln, um blindes Vorhersagen vor der Bekanntgabe von Ereignissen zu vermeiden.

  2. Priorität auf BTC, ETH, SOL beim Halten im Bereich, altcoins sollten unter den Kernpositionen gehalten werden.

  3. Das Risikobudget bleibt neutral, die Kosten für einzelne Fehler liegen innerhalb des geplanten Rahmens.
    Fehlsignal: Ölpreise steigen erneut stark und DXY/10Y brechen gleichzeitig durch, die Preisreparatur wird sofort schwächer.

Szenario B (Wahrscheinlichkeit 35%): Geopolitik und Inflation resonieren, Risikopräferenzen ziehen sich erneut zurück.

Auslösebedingungen: Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran, Verkehr durch Hormuz wird erneut eingeschränkt, während CPI über den Erwartungen liegt.
Makrovariablen zeigen: Ölpreise steigen weiter, DXY und 10Y zeigen gleichzeitig eine Tendenz zur Stärke, Gold und Risikohandel gewinnen wieder die Oberhand.
Änderungen in der Marktstruktur: BTC ist relativ widerstandsfähig, aber es ist schwer, unabhängig stark zu werden, ETH und hoch-beta-Assets stehen unter deutlichem Druck, die Dominanz steigt weiter.

Reaktion der Hauptwährungen: BTC testet die Unterstützung bei 66.000–67.000 USD, ETH testet erneut die 2000 USD-Grenze, SOL/UNI/AAVE haben größere Rückgänge.

Ausführungsstrategie:

  1. Die Rückkehr wird nur unter Berücksichtigung der Reduzierung und des Wechsels betrachtet, nicht vor dem Eintreffen negativer Nachrichten die Hebelwirkung zu vergrößern.

  2. Nur bei Signalen für das Halten am unteren Ende des Bereichs in einer kleinen Position long testen.

  3. Das Risikobudget wird aktiv gesenkt, um Vorrang für die Liquidität von Bargeld und Stablecoins zu behalten.
    Fehlsignal: Der Waffenstillstand wird schnell vorangetrieben, die Ölpreise fallen signifikant und BTC erobert den kritischen Widerstand der Woche zurück.

Szenario C (Wahrscheinlichkeit 20%): Waffenstillstand wird vorangetrieben + Inflation lässt nach, Risikoanlagen erholen sich schnell.

Auslösebedingungen: Substantielle Fortschritte beim 45-Tage-Waffenstillstandsplan, CPI und Inflationsprognosen unter den pessimistischsten Preisen.
Makrovariablen zeigen eine Rücknahme der Risikoaufschläge bei Ölpreisen, DXY zieht sich zurück, 10Y stabilisiert sich oder wird nach unten korrigiert.
Änderungen in der Marktstruktur: Die BTC-Dominanz zieht sich marginal zurück, ETH/BTC repariert sich, der Markt zeigt Bedingungen für eine Ausbreitung von den führenden zu hoch-beta-Assets.

Reaktion der Hauptwährungen: BTC hat die Chance, sich über 70.000 USD zu stabilisieren, ETH bewegt sich in Richtung 2.250–2.300 USD, SOL und rotierende Sektoren zeigen eine deutliche Elastizität.

Ausführungsstrategie:

  1. Nur nach Bestätigung des Schlusskurses nach einem Durchbruch handeln, nicht bei den höchsten Emotionen während des Handels nachkaufen.

  2. Das Halten im Bereich kann von BTC/ETH auf SOL, AAVE und rotierende Sektoren ausgeweitet werden.

  3. Das Risikobudget kann leicht angehoben werden, behält jedoch weiterhin einen defensiven Raum für unerwartete Nachrichten am Wochenende.
    Fehlsignal: Wiederholte Waffenstillstandsnachrichten, Ölpreise fallen nicht und der Dollar steigt nach CPI wieder.

Die obigen Szenarien basieren auf den FOMC-Protokollen und dem CPI-Zeitpunkt sowie der aktuellen Situation im Iran.

2.7 Bewertung der Marktstruktur (0–10)

Makro-Risiko-Umfeld: 4.5/10 (Geopolitik und Ölpreis-Störungen bleiben hoch, externe Umgebung ist angespannt)
Stablecoin-Fondspool: 7.0/10 (On-Chain USD-Liquidität bleibt hoch, was darauf hinweist, dass kein signifikantes Kapital abgezogen wurde)
ETF-Kapitalstärke: 5.5/10 (BTC hat sich verbessert, ETH bleibt schwach, Bestätigungsgrad ist durchschnittlich)
Technische Strukturgesundheit: 6.0/10 (Führende Vermögenswerte haben repariert, aber das Angebot über dem Preisniveau bleibt bestehen)
Altcoin-Risikopräferenz: 4.8/10 (Ausbreitungsbedingungen sind unzureichend, Rotation ist eher kurzfristig)
Kombinierte Risikobewertung: 5.6/10 (Tendenz zur Schwingungsreparatur, Risikobudget hat Priorität)

Drei, Analyse des Marktes für Hauptwährungen

BTC｜Bitcoin

Marktübersicht

BTC liegt derzeit bei etwa 70.000 USD und bleibt der wichtigste Risikofaktor in dieser Woche. Solange der Unterstützungsbereich von 66.000–67.000 USD nicht wirksam durchbrochen wird, kann die Struktur in dieser Woche weiterhin als hochrangige Schwingung in der Reparatur definiert werden; wenn jedoch eine Bestätigung des Schlusskurses über 70.000 USD erforderlich ist, um die Reparatur in einen Trend umzuwandeln. Auf der ETF-Ebene bleibt BTC in Bezug auf die Mittel weiterhin signifikant stärker als ETH, was ihm eine relative defensive Vorteil in der Woche mit makroökonomischen Schwankungen verschafft.

ETH｜Ethereum

Marktübersicht

ETH liegt derzeit bei etwa 2.138 USD, die Reparaturgeschwindigkeit ist nicht schwach, aber das Kapitalvertrauen ist immer noch geringer als bei BTC. Von März bis Anfang April befindet sich ETH ETF weiterhin in einem Nettoabflussmuster, was darauf hinweist, dass institutionelle Anleger ETH diese Woche nicht als bevorzugtes Objekt für eine Erhöhung der Position betrachten. Wenn ETH in der Ereigniswoche die 2.000–2.050 USD-Region verteidigen kann, gibt es weiterhin Raum zur Erholung über 2.200 USD; andernfalls, wenn ETH/BTC wieder schwächer wird, wird die Ausbreitungslogik offensichtlich geschwächt.

SOL｜Solana

Marktübersicht

SOL liegt derzeit bei etwa 82,04 USD und bleibt ein elastisches Beispiel unter den führenden hoch-beta-Assets. Solange BTC keine tiefen Rückgänge zeigt, wird SOL oft die erste Reaktion auf die Verbesserung der Risikopräferenzen widerspiegeln; jedoch während ereignisgetriebenen Wochen ist die Rückgabegeschwindigkeit normalerweise schneller als die von BTC/BNB. Wenn es in dieser Woche gelingt, die 78–80 USD-Region zu halten, hat SOL weiterhin die Möglichkeit, den Bereich von 86–90 USD zu testen.

BNB

Marktübersicht

BNB liegt derzeit bei etwa 604,11 USD, die Gesamtleistung ähnelt eher einer robusten Stärke, die in der Regel eine relative Widerstandsfähigkeit gegen Rückgänge aufweist, solange die Risikopräferenzen nicht vollständig zurückgezogen werden. Ihr Vorteil liegt darin, dass die Volatilität oft niedriger ist als die von SOL, während die Reparaturqualität besser ist als die der meisten Altcoins. Wenn diese Woche über 585–592 USD bleibt, hat BNB weiterhin die Möglichkeit, in den Bereich von 615–630 USD vorzudringen.

UNI｜Uniswap

Marktübersicht

UNI liegt derzeit bei etwa 3,16 USD, was mehr die Risikopräferenzen von DeFi widerspiegelt, als eine reine Reparatur von BTC. Wenn das makroökonomische Umfeld in dieser Woche neutral ist, ETH stabil bleibt und die Mittel aus dem DeFi-Sektor nicht weiter abfließen, hat UNI die Voraussetzungen für eine technische Erholung von einem niedrigen Niveau. Wenn jedoch ETH mit hoch-beta-Assets zurückgeht, wird UNI oft die Volatilität verstärken. Der Fokus in dieser Woche liegt darauf, ob der Unterstützungsbereich bei 3,00–3,08 USD weiterhin wirksam bleibt.

AAVE｜Aave

Marktübersicht

AAVE liegt derzeit bei etwa 96,16 USD, gehört zu den relativ erkennbaren starken Varianten im DeFi-Sektor, wird jedoch auch von der makroökonomischen und ETH-Leistung beeinflusst. Wenn BTC diese Woche stabil bleibt und ETH die Schlüsselunterstützung nicht verliert, hat AAVE die Chance, sich weiterhin im Bereich von 100–105 USD zu reparieren; wenn die makroökonomischen Risiken erneut zunehmen, wird die hoch-beta-Natur von AAVE dazu führen, dass es schneller zurückgeht. Insgesamt betrachtet eignet es sich weiterhin besser für eine trendfolgende als eine gegenläufige Konfiguration.

Beobachtung der rotierenden Vermögenswerte: DOGE (Meme), Binance Life (BinanceLife｜BNB Chain Meme)

DOGE｜Dogecoin

Marktübersicht

DOGE eignet sich gut als repräsentatives Vermögenswert für die Meme-Richtung in dieser Woche. Die neuesten Daten zeigen, dass DOGE derzeit bei etwa 0,092 USD liegt, die 24-Stunden-Handelsvolumen beträgt etwa 878 Millionen USD, in den letzten 24 Stunden ist es um etwa 2,3% gestiegen, aber in den letzten 7 Tagen hat es insgesamt nur geringfügige Schwankungen gezeigt, was darauf hinweist, dass es sich derzeit näher am "hohen Liquiditäts-Meme-Anker" befindet, anstatt sich in einer einseitigen Beschleunigungsphase zu befinden. Wenn in dieser Woche die makro- und geopolitischen Risiken marginal gelockert werden, wird DOGE oft eines der ersten Vermögenswerte sein, die die Risikopräferenzen des Marktes testen; wenn BTC jedoch nicht stabil bleibt oder externe Risiken erneut steigen, wird DOGE wie diese Art von Vermögenswerten ebenfalls schnell liquidiert.

Binance Life

Marktübersicht

Binance Life kann als Beobachtungsobjekt für diese Woche in Richtung BNB Chain Meme dienen. Die neueste öffentliche Preisseite zeigt, dass der aktuelle Preis bei etwa 0,0667 USD liegt, das Handelsvolumen in 24 Stunden beträgt etwa 24,4 Millionen USD, der Anstieg in 24 Stunden beträgt etwa 15,8%, der Anstieg über 7 Tage beträgt etwa 53,2%; Daten von CoinGecko zeigen, dass das Handelsvolumen in 24 Stunden um mehr als 125% gestiegen ist, was darauf hindeutet, dass in diesem Bereich derzeit eine starke Aktivität von kurzfristigem Kapital vorhanden ist. Aus diesem Grund eignet sich Binance Life eher als Beobachtungsobjekt für "Emotionale Rotation und Stärke", als dass man es direkt nach den Logiken der führenden Vermögenswerte betrachtet; wenn die Beliebtheit des BNB Chain Meme anhält, hat es weiterhin inhärente Aufwärtspotentiale, aber sobald die Stimmung sinkt, wird die Rückgabegeschwindigkeit normalerweise auch schneller.

Vier, Ziele der Händler und Risikohinweise

4.1 Strategie-Orientierung dieser Woche

  1. Nicht nachkaufen, vorrangig auf die Bestätigung nach den Protokollen und CPI warten.

  2. Nicht auf ein einzelnes makroökonomisches Ergebnis setzen, vorrangig auf Halten im Bereich und Wechsel der Stärke.

  3. Das Risikobudget hat Vorrang, die Kernpositionen konzentrieren sich auf liquidere Vermögenswerte.

4.2 Empfehlungen für verschiedene Teilnehmertypen

Kurzfristige Händler

In dieser Woche ist es besser, den Handel um den Zeitpunkt des Ereignisses mit "Bestätigung abwarten und dann ausführen" zu gestalten, anstatt vor der Bekanntgabe von Daten auf eine Richtung zu spekulieren. Wenn es während des Handels zu einem plötzlichen Anstieg kommt, aber der Schlusskurs die Schlüsselwiderstände nicht halten kann, sollte dies als Reduzierungsfenster betrachtet werden; wenn nach einem plötzlichen Rückgang der Unterstützungsbereich klar gehalten wird, kann eine kleine Rückführung in Betracht gezogen werden.

Langfristige Halter

In dieser Woche ist es nicht erforderlich, aufgrund einer einzelnen Nachricht die langfristigen Positionen erheblich zu ändern, aber es kann genutzt werden, um die Positionen in der makroökonomischen Volatilität neu zu bewerten: Kernpositionen sollten weiterhin um BTC, ETH zentriert bleiben, elastische Positionen sollten je nach Schlussqualität von SOL, AAVE oder rotierenden Sektoren angepasst werden. Wenn Geopolitik und Inflation erneut zusammenwirken, sollte man vorrangig Bargeld und Stablecoins als Puffer halten, anstatt passiv voll investiert zu sein und Volatilität zu ertragen.

4.3 Risikohinweis

Der Inhalt dieses Berichts dient nur zu Forschungs- und Handelsrahmen, stellt keine Anlageberatung dar. Kryptowährungen sind volatil, und in der Woche mit makroökonomischen Ereignissen können schnelle Anstiege und schnelle Rückgänge gleichzeitig auftreten. Es wird empfohlen, Stop-Losses strikt zu befolgen, Risiken zu diversifizieren und das Risiko pro Position im tragbaren Rahmen zu halten.