Fast seit gestern beobachte ich die Daten auf der Blockchain und habe etwas sehr Verrücktes entdeckt. Im Netzwerkprotokoll auf der Blockchain beträgt der Zinssatz für eine Einzahlung von 1 Dollar (USD1) normalerweise nur 6% bis 7%. Aber gestern sprang er plötzlich auf über 20%, und zu Höchstzeiten sogar auf 35%! Jetzt ist er ein wenig gefallen, liegt etwa bei 31,73%.
Viele Freunde kommen zu mir und fragen: Kann man die 35% Zinsen ausnutzen?
🔷 Warum sind die Zinsen plötzlich so hoch geworden?
Weil ein großer Anleger (Wal) aktiv wurde. Er hat etwa 300 Millionen Dollar in WLFI als Sicherheit in das Protokoll eingezahlt und dann sehr viel USD1 ausgeliehen. Da er zu viel geliehen hat, wurde der USD1-Pool direkt leergeräumt. Die Kapitalnutzungsrate war lange Zeit bei 100%.
Einfach ausgedrückt: Es gibt jemanden, der dringend USD1 benötigt, aber im Pool ist kein Geld mehr. Das Protokoll hat keine Wahl und muss die Zinsen auf 35% erhöhen, um alle dazu zu bringen, schnell Geld einzuzahlen.
🔷 Können wir also dieses Geld verdienen?
Theoretisch ist es möglich. Aber diese hohen Zinsen werden sicher nicht lange bestehen bleiben. Denn wenn alle die 35% Zinsen sehen, werden sie wie verrückt ihr Geld einzahlen. Wenn das Geld einmal sprudelt, fallen die Zinsen sofort.
🔷 Der Punkt kommt: welches Risiko hat dieser Vorgang?
Ich sehe zwei Risikostufen, die jeder klar erkennen sollte:
Erstens, das direkteste Risiko. Wenn die Kapitalnutzung konstant 100% beträgt, kann das Geld, das du einzahlst, vorübergehend nicht abgehoben werden. Denn im Pool ist kein Geld, um dir auszuzahlen. Die aktuelle Nutzung liegt bei etwa 99%, im Pool sind noch etwa 2 Millionen Tokens, das sieht momentan okay aus, aber sei vorsichtig.
Zweitens, das größte versteckte Risiko: die Todesspirale.
Denkt mal darüber nach, was passieren würde, wenn der Preis von WLFI plötzlich stark fällt?
Wenn WLFI fällt, wird der große Investor, der 300 Millionen Dollar hinterlegt hat, liquidiert.
Das System wird seine WLFI zwanghaft verkaufen, was den Preis noch weiter fallen lässt.
Nach dem Preisverfall werden auch andere ursprünglich sichere Kleinanleger liquidiert.
Wenn tatsächlich das schlimmste Szenario eintritt und der Preis von WLFI auf null fällt, wird das Geld, das verkauft wird, nicht ausreichen, um die Schulden zu begleichen, dann wird der USD1-Einzahlungs-Pool Geld verlieren (schlechte Schulden verursachen). Dann könntest du 100 Dollar einzahlen und nur 80 Dollar zurückbekommen.
Meine persönliche Strategie: Ich lege im Moment mein Geld woanders an, um zu minen (zum Beispiel mit einer stabilen Rendite von 18% pro Jahr). Ich habe nicht vor, dieses Risiko einzugehen. Wenn du es unbedingt versuchen musst, lege nur einen Betrag an, den du dir leisten kannst zu verlieren, setze auf keinen Fall dein gesamtes Vermögen ein.
Aster DEX × WLFI: Das ist der wahre Höhepunkt.
Ich werde den Kreditpool mit 35% nicht anfassen. Aus einer anderen Perspektive sehe ich die echten Anwendungen von USD1 positiver. Heute hat Aster DEX eine tiefgehende strategische Kooperation angekündigt. Als jemand, der schon lange auf Aster handelt, kann ich nur sagen: DeFi und traditionelle Finanzen sind endlich verbunden! Ab heute werden die traditionellen Finanz-Derivate auf der Aster-Plattform ausschließlich in USD1 abgerechnet.
Warum sollte man darauf achten? Weil es handfeste Vorteile gibt:
Direkt auf der Blockchain mit Rohstoffen handeln: Du musst dich nicht um komplizierte Cross-Chain-Transaktionen kümmern, und es ist nicht umständlich, Geld ein- und auszuzahlen. Du kannst direkt mit USD1 kaufen und verkaufen. Zu den ersten verfügbaren Produkten gehören Rohöl ($CLUSD1), Gold ($XAUUSD1) und Silber ($XAGUSD1).
Die Gebühren sind absurd niedrig: Um USD1 zu fördern, gibt sich Aster wirklich Mühe. Wenn du als Taker (Marktnehmer) agierst, zahlst du nur 1 bps. Wenn du als Maker (Marktschaffer) agierst, zahlst du nicht nur keine Gebühren, sondern bekommst auch noch eine Rückerstattung (-0,5 bps). Das ist für Leute, die Hochfrequenzhandel mögen, sehr attraktiv.
Mit Geld in der Hand hat man doppelte Gewinne: In Zukunft hältst du USD1, der nicht nur stabil ist, sondern du könntest auch $WLFI Token-Belohnungen erhalten. Während du Zinsen sammelst, kannst du auch traden. Niedrigere Kosten, mehr Vermögenswerte, stabilere Abrechnung. Jetzt ist gerade die Zeit der ökologischen Dividende, probiere den speziellen Markt für USD1 auf Aster DEX aus, das Erlebnis ist wirklich reibungslos.
Fazit: Die jährliche Rendite von USD1 auf der Blockchain ist auf 35% gestiegen, der Hauptgrund ist, dass große Wale $WLFI den Pool leer geliehen haben. Obwohl die Zinsen verlockend sind, ist das Risiko enorm: Erstens könnte eine zu hohe Kapitalnutzung dazu führen, dass eine Auszahlung vorübergehend unmöglich ist; zweitens, wenn $$WLFI den Todesspirale auslöst, könnte der Einzahlungs-Pool schlechte Schulden verursachen, was zu einem Kapitalverlust führt.
Im Vergleich dazu bietet die exklusive Zusammenarbeit zwischen Aster DEX und WLFI einen höheren praktischen Wert. USD1 ist jetzt die einzige Abrechnungswährung für die RWA (Rohöl, Gold usw.) ewigen Verträge auf dieser Plattform. Händler können nicht nur extrem niedrige Gebühren genießen (Order-Rückerstattung -0,5 bps), sondern auch den „Halten von Token mit Zinsen + Handelswertsteigerung“-Effekt nutzen. Blind hohe Zinsen für Kredite zu suchen, ist nicht die kluge Wahl; der Fokus auf die ökologische Dividende von USD1 im Handel mit traditionellen Finanzanlagen ist die Wahl des klugen Geldes.
Zunächst möchte ich dir eine Frage stellen: Bist du bereit, 20% deines Kapitals zu verlieren, während du nach solch unerwartetem Reichtum von 35% strebst?
