In den letzten Jahren wurde viel über „On-Chain-Erträge“ gesprochen,
aber die überwiegende Mehrheit der sogenannten „Erträge“ sind in Wirklichkeit nur Token-Anreize.
BounceBit hat sich für einen anderen, härteren Weg entschieden –
es verbindet finanzielle Vermögenswerte aus der realen Welt (RWA) direkt mit dem On-Chain-Ertragssystem,
und verwandelt traditionelle Vermögenswerte wie Staatsanleihen, Fonds und Schuldscheine in den Treibstoff für CeDeFi.
Das macht die Erträge nicht nur realer, sondern ermöglicht auch zum ersten Mal einen echten Fluss zwischen der Krypto-Welt und dem traditionellen Finanzwesen.
🛰️. Was sind RWA? Lassen Sie reale Vermögenswerte auf die Blockchain kommen
RWA, die Abkürzung für Real World Assets (Vermögenswerte aus der realen Welt).
Einfach gesagt, es geht darum, Offline-Finanzprodukte wie US-Staatsanleihen, institutionelle Wechsel, ETFs usw. zu
sondern bringt sie durch Tokenisierung auf die Blockchain.
Bei BounceBit ist RWA nicht nur ein Dekor.
Es ist eines der grundlegenden Module des gesamten Ertragssystems.
BounceBit arbeitet mit institutionellen Verwahrern (einschließlich BlackRock, Franklin Templeton) zusammen,
Diese Vermögenswerte werden über regulierte Verwahrungskonten gehalten,
und macht ihre Erträge auf der Blockchain nachverfolgbar und verteilbar.
Das macht die 'Ertragsquelle' von CeDeFi unabhängig von Liquiditätsabbau oder Marktvolatilität.
Sondern stammt aus echten Cashflows.
🛰️. Wie RWA in das BounceBit-System gelangt
Der gesamte Prozess besteht aus drei Schritten:
① Verwahrung (Custody)
Institutionelle Partner verwalten reale Vermögenswerte wie kurzfristige Staatsanleihen oder Wechsel.
② Tokenisierung (Tokenization)
BounceBit prägt die entsprechenden Blockchain-Vermögenswerte, wie LCT-RWA oder stRWA;
③ Ertragsübertragung (Yield Streaming)
werden die Vermögenswerte durch das Prime-Modul in die Rebase von BBUSD umgewandelt und in Echtzeit an die Benutzerkonten verteilt.
Das bedeutet, dass das bisschen BBUSD, das du auf der Blockchain erhalten hast, gewachsen ist.
Dahinter könnte eine echte US-Anleihe stecken, die gerade Zinsen gezahlt hat.
🛰️. Warum RWA das Schlüssel-Puzzlestück für CeDeFi ist
Das größte Problem von traditionellem DeFi ist - die Quelle der Erträge ist instabil.
Preisschwankungen, Anreize, die nachlassen, und Kapitalabflüsse können alle zu Ertragsunterbrechungen führen.
Und BounceBit bringt den stabilen Cashflow von CeFi auf die Blockchain,
Hat eine stabilere Ertragsbasis geschaffen.
Zum Beispiel:
Wenn der Markt schwach ist und die Blockchain-Zinsen sinken,
kann das RWA-Modul dennoch eine stabile Zinszahlung aufrechterhalten;
Wenn der Markt sich erholt und die Blockchain-Erträge steigen,
Prime wird das Verhältnis automatisch anpassen, um die Gesamtjahresrendite des Systems zu erhöhen.
Diese hybride Ertragsstruktur (Hybrid Yield Layer)
Lass BounceBit das erste CeDeFi-Ertragssystem sein, das 'selbstregulierend' ist.
🛰️. Compliance-Struktur: Erträge und Regulierung parallel
Um reale Vermögenswerte auf die Blockchain zu bringen, ist Compliance das oberste Gebot.
In der Design von BounceBit gibt es einen entscheidenden Schritt:
RWA-Verwahrungskonten sind strikt von Blockchain-Vermögenswertkonten isoliert.
Verwahrungskonten werden von Institutionen gehalten und geprüft, um die Echtheit der Vermögenswerte zu gewährleisten;
Blockchain-Vermögenswerte werden von Smart Contracts kontrolliert, die für die Ertragsaufzeichnung und -verteilung verantwortlich sind;
Beide Parteien synchronisieren die Daten in Echtzeit über ein Multi-Signatur-System.
Die Vorteile davon sind:
Selbst wenn es auf der Blockchain Probleme gibt, wirkt sich das nicht auf die Sicherheit der realen Vermögensverwahrung aus;
Und die Benutzer können weiterhin die Herkunft der Erträge in Echtzeit überprüfen.
Das macht RWA zu einer der wenigen 'regulierbaren, prüfbaren, verzinslichen' Vermögensarten in der CeDeFi-Welt.
🛰️. Zusammenarbeit mit dem Prime-Modul: Automatisierung der Ertragsplanung.
Die Erträge aus RWA sind im Grunde stabil und haben niedrige Volatilität.
Das Prime-Modul wird die Risikobudgets des Systems berücksichtigen und dynamisch anpassen.
Zum Beispiel:
Wenn die Marktvolatilität zunimmt, erhöht Prime das RWA-Gewicht und stärkt die Stabilität;
Wenn der Markt aktiv ist und die DeFi-Erträge steigen, senke das RWA-Gewicht und erhöhe die Gesamtrendite.
Diese intelligente Planung macht RWA nicht mehr zu einer statischen Konfiguration,
Sondern werden Teil der 'stabilen Schicht' der Systemerträge.
Die Kombination von RWA und Prime ist wie Herz und Blutgefäße,
Einer erzeugt Cashflow, der andere lässt ihn im gesamten Netzwerk zirkulieren.
🛰️. Die Bedeutung für Institutionen: Aufgerüstete Version der Erträge traditioneller Vermögenswerte
Für Institutionen wie BlackRock, Franklin Templeton,
Das RWA-Modul bietet einen neuen Kanal für die Ertragsverteilung.
Sie können die Erträge von Offline-Vermögenswerten auf die Blockchain bringen,
wird es automatisch über das Prime-Modul von BounceBit an die Teilnehmer verteilt.
schafft dies eine neue Emissionslogik für traditionelle Finanzprodukte.
Von 'monatlicher Zinsauszahlung' zu 'Echtzeit-Abrechnung';
Von 'zentralisierten Ausschüttungen' zu 'transparenten Verteilungen auf der Blockchain'.
Das hat nicht nur die Kapitalnutzung verbessert,
Hat auch eine höhere Ertragsliquidität für institutionelle Investoren geschaffen.
🛰️. Die Bedeutung für normale Benutzer: Halte deine Coins, ohne auf den richtigen Zeitpunkt zu warten.
In der Vergangenheit haben Kleinanleger an DeFi teilgenommen und immer neuen Projekten nachgejagt, wobei die Erträge auf 'Glück' angewiesen waren.
Aber die Einbeziehung von RWA macht die Erträge eher wie 'Zinserträge' -
vorhersehbar, überprüfbar, nachhaltig.
Wenn du BBUSD in BounceBit einzahlst oder stBB stakest,
Dahinter könnte eine Institution stecken, die dir hilft, Zinsen auf US-Staatsanleihen zu verdienen.
Diese 'blockchain-basierten Erträge, die durch reale Vermögenswerte unterstützt werden',
Das hat CeDeFi von einem 'Hochrisiko-Spiel' zu 'strukturierten Finanzprodukten' gemacht.
🛰️. Die Rolle von BB im RWA-Modul
Der Prozess der Abrechnung, Verteilung und Verifizierung von RWA-Erträgen,
sind alle auf BB als Ausführungsgebühren und Governance-Anreize angewiesen.
Jedes Mal, wenn Erträge aus RWA auf die Blockchain synchronisiert werden, werden einige $BB verbraucht;
Knoten, die die Verwahrung und Abrechnung durchführen, erhalten BB-Belohnungen;
Nach der Überprüfung der Multi-Signatur hat das System einen Teil von $BB zurückgekauft und vernichtet.
So wird der Ertrag aus der realen Welt ständig die Deflation auf der Blockchain antreiben,
Der Wert von BB ist an die Cashflows des Systems gebunden.
🛰️. Die Philosophie von CeDeFi: Lass das 'Echte' in programmierbare Erträge verwandeln.
Die Kernphilosophie von BounceBit lautet:
Erträge entstehen nicht aus dem Nichts, sondern werden aus der Realität abgebildet.
Das RWA-Modul konkretisiert dieses Konzept -
Echte Zinsen, Fondsverteilungen, Anleiheerträge,
In programmierbarer Form in die Blockchain-Welt integrieren.
Das macht die Erträge nicht nur sicherer, sondern gibt der Blockchain zum ersten Mal eine echte Basis-Cashflow-Unterstützung aus der realen Welt.
🛰️. Zusammenfassung: RWA ist der Treibstoff für CeDeFi, nicht nur ein dekoratives Element.
BounceBit macht RWA nicht nur zu einem Begriff in der Finanznarrative,
Sondern ist der echte Motor des Systembetriebs.
Es bringt die Zinsen, Erträge und Ausschüttungen von realen Vermögenswerten in den Blockchain-Zyklus,
Um die CeDeFi-Ökologie einen stabilen Puls zu verleihen.
Wenn die Anreize für Token allmählich nachlassen,
Echte Erträge sind das Ziel der Finanzen.
Und BounceBit ist dabei, RWA zu verwenden, um diese Zukunft vorwegzunehmen.