Was ist passiert?
Am Freitag, dem 10. Oktober 2025, erlitt der Kryptowährungsmarkt einen massiven Rückgang, bei dem über USD 19 Milliarden an gehebelten Positionen innerhalb eines einzigen Tages liquidiert wurden. (Investopedia)
Einige Vermögenswerte wie Bitcoin (BTC) verzeichneten Rückgänge von über 14 % seit ihren Höchstständen, während mehrere Altcoins noch größere Rückgänge erlitten. (Reuters)
Die Welle der Liquidationen wurde durch einen externen Schock ausgelöst — in diesem Fall eine abrupten Ankündigung von Donald Trump über 100 % Zölle auf chinesische Importe, die sofortige Panik an den Märkten auslöste. (FinancialContent)
Warum ist das wichtig?
Extreme Volatilität: Diese Art von Ereignis zeigt, wie schnell sich der Krypto-Markt bewegen kann, wenn hohe Hebelwirkung, reduzierte Liquidität und ein externer Schock zusammenkommen.
Risiko für Investoren: Wenn du in Krypto-Assets investiert bist (oder darüber nachdenkst), unterstreicht dieses Ereignis, dass die Möglichkeit schneller Rückgänge real ist — es handelt sich nicht nur um eine allmähliche Korrektur.
Strukturelle Auswirkungen: Massive Liquidationen hinterlassen oft „Wunden“ auf dem Markt: Rückgang der offenen Hebelwirkung, Abzug von Liquidität und erhöhte Vorsicht seitens institutioneller Teilnehmer. (TradingView)
Chance und Warnung: Während es ein Zeichen für Risiko ist, kann es auch einen Wendepunkt für diejenigen markieren, die vorbereitet sind — nach dem Sturm könnte es eine Erholung geben, aber das hängt von den Fundamentaldaten und Risiken ab.
Welche Faktoren lösten diesen „Flash-Crash“ aus?
Ein klarer geopolitischer Auslöser: Die Ankündigung von Trump, die Zölle um 100 % zu erhöhen, schürte die Angst vor einer Eskalation im Handelskrieg zwischen den USA und China, was Krypto-Assets aufgrund ihrer Natur als Risiko-Assets nach unten zog. (ChainUp)
Hohe Hebelwirkung: Viele Teilnehmer hatten gehebelte Long-Positionen — als der Preis zu fallen begann, wurden automatische Liquidationswellen ausgelöst, die den Rückgang vertieften. (CoinShares)
Fragile Liquidität / schwache Marktorders: Während des Ereignisses waren die Orderbücher sehr dünn, die „Market Maker“ zogen Liquidität ab, was die Schläge verstärkte. (CoinShares)
Zeit und Domino-Effekt: In wenigen Stunden breitete sich der Einfluss auf den gesamten Krypto-Markt aus, insbesondere auf weniger liquide Altcoins. (ChainUp)
Welche Auswirkungen hat das für Investoren und Plattformen wie Binance?
Risikomanagement: Wichtig, die Höhe der verwendeten Hebelwirkung zu überprüfen, welche Exposition in Futures/Perpetuals besteht und ob die Plattform ausreichende Kontrolle ermöglicht.
Diversifizierung: Setze nicht „alle Eier in einen Korb“, insbesondere nicht in hochliquide Assets oder in Instrumente mit hoher Volatilität.
Liquidität/Reserve halten: Bereite dich auf Momente eines „plötzlichen Bär-Marktes“ vor, mit einer Strategie, die gestaffelte Eingänge oder angemessene Stop-Losses berücksichtigt.
Den Rückgang im Kontext interpretieren: Nicht jeder Rückgang ist ein Zeichen für einen „toten Markt“; es kann eine Bereinigung von Übertreibungen oder eine technische Korrektur sein, die die Basis für die nächste Phase legt.
An Handelsplattformen: Die Börsen müssen sicherstellen, dass ihre Liquidationsmechanismen, Margen und Versicherungen robust genug sind, um extremen Ereignissen wie diesem standzuhalten.
Was könnte jetzt kommen?
Wenn der Markt das Vertrauen zurückgewinnt, könnten wir eine technische Erholung oder sogar einen Zufluss neuer Kapital sehen, wenn die Liquidität wiederhergestellt wird.
Sollten hingegen neue Risikoereignisse (geopolitisch, regulatorisch, makro) auftreten, kann der Markt volatil bleiben oder mehr Liquidität abziehen.
Krypto-Plattformen und -Produkte könnten sich an „vorsichtigere“ „Tempos“ anpassen: geringere Hebelwirkung, mehr Transparenz, stärkere Risikoüberwachung.
Fazit
Der Rückgang am 10. Oktober, mit mehr als 19 Milliarden USD liquidiert, ist eine eindringliche Erinnerung daran, dass der Krypto-Markt nicht vor extremen Schocks gefeit ist. Für Benutzer von Binance und andere Akteure ist es ein guter Zeitpunkt, über Investitionsstrategien, das Risikoniveau, das man bereit ist einzugehen, und die Bedeutung, sich auf plötzliche Bewegungen vorzubereiten, nachzudenken. Es geht nicht darum, den Markt zu verlassen, sondern darum, mit Vorsicht, Information und einer langfristigen Perspektive zu handeln.
