Heute ist der 23. Oktober 2025, der Kryptowährungsmarkt hat nach mehreren Tagen breiter Schwankungen immer noch keine klare Richtung gefunden, die allgemeine Stimmung bleibt vorwiegend abwartend.
📊 Marktübersicht
Aus makroökonomischer Sicht schwankt Bitcoin (BTC) heute weiterhin um die 109.000 US-Dollar, obwohl er kurzzeitig unter 109.000 USDT fiel, konnte er sich jedoch auch über 108.000 USDT erholen. An dieser Stelle ist der Wettbewerb zwischen Bullen und Bären sehr intensiv, Bitcoin befindet sich derzeit über dem 200-Tage-Exponentialgleitwert (EMA), was eine gewisse technische Unterstützung für die kurzfristige bullische Perspektive bietet.
Die abwartende Stimmung auf dem Markt stammt hauptsächlich aus zwei Aspekten: Erstens warten die Investoren auf klarere makroökonomische Signale, insbesondere auf die zukünftige Geldpolitik der Federal Reserve; zweitens, nach mehreren großen Schwankungen, zeigen sich sowohl institutionelle als auch Einzelanleger vorsichtiger.
🔭 Beobachtungen zu wichtigen Sektoren und Münzen
In der allgemeinen Konsolidierung des Marktes zeigen verschiedene Sektoren und Münzen deutliche Unterschiede.
· Hauptmünzen: Ethereum (ETH) versucht heute, den wichtigen Widerstand von 3.900 US-Dollar anzugreifen. Ein Warnsignal ist jedoch, dass das Interesse institutioneller Anleger an Ethereum scheinbar abnimmt, was sich in dem signifikanten Rückgang des Kapitalflusses in Ethereum Spot-ETFs zeigt. Ripple (XRP) schwankt über der Unterstützung bei 2,40 US-Dollar in dem Versuch, sich zu stabilisieren.
· Kursänderungsliste: Heute zeigt der Markt eine deutliche Sektorrotation.
· In der Kursliste der Gewinner hat HYPE (Hyperliquid) aufgrund der Einreichung von Fundraising-Dokumenten durch die entsprechenden Institutionen, mit dem Ziel, bis zu 1 Milliarde US-Dollar zu sammeln, einen Preisanstieg erfahren. Der Vertreter der Datenschutzmünzen, Monero (XMR), hat ebenfalls aufgrund gestiegener Marktnachfrage zugenommen. Darüber hinaus bleibt BNB aufgrund der kontinuierlichen Entwicklung seines Ökosystems stabil aufwärts gerichtet.
· In der Liste der Verlierer, trotz der kürzlichen Genehmigung von 2Z (DoubleZero) durch die SEC, scheinen die Märkte Bedenken hinsichtlich der tatsächlichen Anwendungsperspektiven zu haben, was zu einem Rückgang des Preises führt. Zcash (ZEC) steht kurz vor der Halbierung im November, aber einige Investoren könnten die Strategie „Gute Nachrichten sind schlechte Nachrichten“ gewählt haben und nehmen Gewinne mit.
🏛️ Makrofundamentaldaten und regulatorische Entwicklungen
Heute gibt es auf makroökonomischer Ebene eine sehr bemerkenswerte Nachricht.
· Veränderung der Haltung der Federal Reserve: Am 21. Oktober veranstaltete die Federal Reserve ein als „historisch“ bezeichnetes Fintech-Meeting hinter verschlossenen Türen. Das zentrale Signal dieser Sitzung ist, dass die Federal Reserve Kryptowährungen nicht länger als Randbedrohung für das Finanzsystem betrachtet, sondern beginnt, sie als einen wesentlichen Bestandteil des zukünftigen Zahlungssystems zu diskutieren. Der Gouverneur der Federal Reserve, Christopher Waller, erklärte sogar ausdrücklich, dass die DeFi-Branche nicht mehr als verdächtig oder lächerlich angesehen wird und dass die Federal Reserve aktiv Innovationen im Zahlungsverkehr begrüßen wird.
· Vorschlag für ein „vereinfachtes Hauptkonto“: Die Direktorin Waller hat auf der Sitzung ein Konzept für ein „vereinfachtes Hauptkonto“ vorgestellt. Wenn dieser Vorschlag umgesetzt wird, könnten Stablecoin-Emittenten und Krypto-Zahlungsunternehmen direkt auf das Zahlungssystem der Federal Reserve zugreifen. Dies würde nicht nur ihre Betriebskosten erheblich senken und die Effizienz steigern, sondern bedeutet auch, dass sie zum ersten Mal eine offizielle Anerkennung im Mainstream-Finanzsystem erhalten.
💡 On-Chain-Daten und Derivatesignale
Neben den oberflächlichen Preisschwankungen bieten die On-Chain- und Derivatemärkte auch einige interessante Signale.
· Stimmung im Derivatemarkt: Laut Daten hat sich der gewichtete Finanzierungszins offener Verträge im Bitcoin-Derivatemarkt in den positiven Bereich gedreht und zeigt einen stetigen Anstieg. Dies deutet darauf hin, dass das Interesse der Einzelhändler an der Eröffnung von Long-Positionen in Bitcoin zurückkehrt und das Marktvertrauen sich allmählich verbessert.
· Marktkapitalisierung stabiler Coins: Als ein persönlicher Indikator, den ich sehr schätze, um das Verhalten des Beobachtungszyklus zu analysieren, zeigt die Marktkapitalisierung stabiler Coins (insbesondere USDC) Veränderungen, die gut die Geldströme von regulierten Investoren in Europa und den USA widerspiegeln. Wenn die Marktkapitalisierung von USDC weiterhin steigt, deutet dies darauf hin, dass Fiat-Währungen in den Markt fließen und potenzielle Kaufkraft bieten; wenn sie jedoch abnimmt, bedeutet dies, dass Geld den Markt verlässt.
🛡️ Risikohinweis und strategisches Nachdenken
Angesichts des aktuellen Marktumfelds möchte ich die Leser an Folgendes erinnern:
1. Vorsicht vor hohem Hebel: In unklaren Marktphasen ist ein hoher Hebel zweifellos ein Katalysator zur Risikovergrößerung. Die Lehren aus dem De-Leveraging-Ereignis von Bitcoin am 10. Oktober, das zu einer Liquidation von 19 Milliarden US-Dollar führte, sind noch frisch in Erinnerung.
2. Auf regulatorische Fortschritte achten: Die Veränderung der Haltung der Federal Reserve ist ein positives langfristiges Signal, aber die konkreten umsetzbaren Politiken benötigen Zeit. Gleichzeitig wurde das Gesetz zur Struktur des amerikanischen Kryptomarktes aufgrund der Regierungsstilllegung verschoben, was uns daran erinnert, dass der Weg zur Regulierung nicht immer reibungslos verläuft.
3. Vernünftige Positionsplanung: In der aktuellen Marktlage ist es vorteilhaft, genügend Bargeldbestände zu halten, um in einer proaktiven Position zu sein. Sollte der Markt irrational in panikartige Rückgänge fallen, könnte dies eine Gelegenheit sein, Positionen schrittweise aufzubauen.
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