In den letzten 24 Stunden sind 225 Millionen US-Dollar im gesamten Netzwerk verloren gegangen, 130.000 Anleger wurden Opfer des Long-Short-Kriegs. Dies sind nicht nur die Schwankungen der Zahlen, sondern auch eine Vorführung des globalen Liquiditätswandels.

1. Marktoberfläche: Blutiger Long- und Short-Kill

Bitcoin zeigt einen heftigen Tauziehen um die 110.000 US-Dollar-Marke, mit einer täglichen Volatilität von über 3%. Der Preis schwankt zwischen dem Fall unter 110.000 US-Dollar und dem Anstieg auf 111.000 US-Dollar. Diese heftigen Schwankungen führten direkt zu massiven Liquidationen:

· Long-Position Liquidation: 9.380,43 Millionen US-Dollar

· Short-Position Liquidation: 1,31 Milliarden US-Dollar

· Größte Einzel-Liquidation: Eine 8 Millionen US-Dollar BTCUSD-Kontrakt von der Bybit-Börse

Phyrex-Analyse: Der Anteil an Liquidationen von Short-Positionen beträgt 58%, was darauf hindeutet, dass die Marktstimmung weiterhin bullish ist, aber die Anfälligkeit der Hebelwirkung unter starken Schwankungen deutlich wird. Die meisten Anleger versuchen, den Boden zu erreichen, scheitern jedoch im Morgengrauen.

2. Kapitalbewegungen: Warnsignale hinter dem massiven Abfluss von ETFs.

Besonders besorgniserregend ist, dass der US-Bitcoin-Spot-ETF in einer einzigen Woche einen massiven Abfluss von 1,23 Milliarden Dollar (ca. 9,6 Milliarden HKD) erlebte, was den zweitgrößten Abfluss in der Geschichte seit der Einführung im letzten Jahr darstellt.

Die tiefere Logik des Kapitalabzugs:

· Dies ist keine einfache Gewinnmitnahme, sondern die Besorgnis von Institutionen über die Gesamtblase der US-Finanzanlagen.

· Der Kryptomarkt fungiert oft als führender Indikator für Liquidität und reagiert häufig vor den US-Aktien.

· Gold ist ebenfalls von einem Höchststand von 4.380 Dollar auf die 4.000 Dollar-Marke gefallen, was ein ungewöhnliches Phänomen der gleichzeitigen Rückkehr von sicheren Vermögenswerten darstellt.

„Wenn Bitcoin und Gold gleichzeitig verkauft werden, ist das kein isoliertes Marktproblem, sondern eine globale Resonanz der strafferen Liquidität.“

3. Warnung der makroökonomischen Verknüpfung: Kryptowährungen sind zu einem „führenden Indikator“ für Liquidität geworden.

Heute zeigt der globale Markt ein seltsames Muster:

· US-Aktien zeigen gemischte Ergebnisse, der Dow fällt um 0,71%, der Nasdaq fällt um 0,93%.

· Chinesische Aktien zeigen gegen den Trend Stärke, der Nasdaq China Golden Dragon Index steigt um über 1,5%.

· Die internationalen Rohölpreise sind erheblich gestiegen, die WTI-Rohöl-Futures stiegen um über 5% und notieren bei 61,5 Dollar pro Barrel.

Schlüssellogik:

Die US-Zollpolitik → Unternehmensgewinne schrumpfen → Erwartungen an die reale Wirtschaft verschlechtern sich → Abverkauf von Risikoanlagen. Der Kryptomarkt hat ein kleines Volumen und eine hohe Liquidität, was bedeutet, dass er oft vor den US-Aktien auf Kapitalbewegungen reagiert. Der massive Abfluss von ETFs könnte auf eine kollektive Angst von Wall Street vor einer Überbewertung der US-Aktien hindeuten.

4. Politik und Personen: Die politische Bedeutung von Zhaos Begnadigung.

Der ehemalige Binance-CEO Zhao Changpeng erhielt eine Begnadigung von Trump, und das Weiße Haus erklärte, dass dieser Schritt dazu dient, „die übermäßige Durchsetzung der Biden-Regierung gegenüber der Kryptowährungsindustrie zu korrigieren“. Zhao Changpeng erklärte anschließend: „Ich werde mein Bestes tun, um den USA zu helfen, zur Krypto-Hauptstadt zu werden.“

Tiefere Analyse:

· Die Unterstützung der Trump-Regierung für Kryptowährungen hat sich von der regulatorischen Compliance hin zur Kontrolle über das Ökosystem gewandelt.

· Die kurzfristigen politischen Vorteile können die makroökonomischen Liquiditätsdruck nicht ausgleichen, der Markt muss vor "Nachrichtenrausch" und "Abweichung der Geldmittel" warnen.

5. Brennpunkt der Nacht: Die CPI-Daten werden die kurzfristige Richtung bestimmen.

Die US-CPI-Daten für September werden heute Abend um 20:30 Uhr veröffentlicht, und der Markt erwartet einen Anstieg von 3,1% im Jahresvergleich.

Mögliche Szenarioanalyse:

· Wenn die Daten den Erwartungen entsprechen oder darunter liegen: Verstärkt sich die Erwartung auf Zinssenkungen der Fed in der nächsten Woche (aktuelle Wahrscheinlichkeit liegt bei 98,3%), was für einen Bitcoin-Rückgang günstig ist.

· Wenn die Daten über den Erwartungen liegen: Dies könnte dazu führen, dass Kapital in sichere Anlagen zurückfließt und erneut die Bitcoin-Unterstützung bei 100.000 Dollar testet.

Geoffrey Kendrick, Leiter der Digitalwährungsforschung bei Standard Chartered, der erfolgreich vorhersagte, dass Bitcoin auf 100.000 Dollar steigen würde, ist der Meinung:

„Es ist 'fast unvermeidlich', dass Bitcoin die psychologische Marke von 100.000 Dollar durchbricht, aber das könnte das letzte Mal sein, dass es diese Marke durchbricht; ich empfehle den Investoren, die Gelegenheit zu nutzen, um einzusteigen."

6. Technische Schlüsselpunkte: Trennlinie zwischen Bullen und Bären.

Analysten sind sich über die entscheidenden technischen Punkte von Bitcoin einig:

· Unterstützungsniveau: 100.000 Dollar (sowohl psychologische Unterstützung als auch der Punkt des 365-Tage-Durchschnitts).

· Widerstandsniveau: 111.000 Dollar (ein Durchbruch an dieser Stelle würde weiteren Aufwärtsspielraum eröffnen)

CryptoQuant-Forschungsleiter Julio Moreno warnt: „Wenn der Bereich von 100.000 Dollar zusammenbricht, könnte der Verkaufsdruck beschleunigt werden.“

7. Saisonalität: Historische Daten unterstützen eine Erholung im vierten Quartal.

Laut CoinGlass-Daten seit 2013:

· Der durchschnittliche Anstieg von Bitcoin im Oktober beträgt 19,8%.

· Der durchschnittliche Anstieg im November liegt bei 46%.

Oktober und November sind normalerweise die beiden Monate, in denen Bitcoin am stärksten abschneidet, was historische Daten für eine mögliche Erholung in der Zukunft unterstützt.

8. Fazit: Die drei wichtigsten Beobachtungsstationen in der Zukunft.

1. Kapitalstrom von Bitcoin-ETFs: Wenn es drei Wochen hintereinander netto Abflüsse gibt, könnte dies den Trend der institutionellen Verkäufe bestätigen.

2. Leistung der US-Technologieaktien: Wenn der Nasdaq durchbricht, wird der Kryptomarkt nicht unbeschadet bleiben.

3. Indikatoren für die Dollarliquidität: Achten Sie auf die Zinssätze für US-Staatsanleihen und das Tempo der Bilanzverkleinerung der Fed.

Der letzte Rat:

„Es mangelt dem Markt nie an Gelegenheiten, sondern an der Disziplin, das Pulver trocken zu halten. Wenn die Liquidität zurückgeht, wird offensichtlich, wer nackt schwimmt. 100.000 Dollar sind nicht nur ein technischer Punkt, sondern auch eine psychologische Verteidigungslinie; wenn wir sie halten, bleibt der Bullengeist; wenn wir sie verlieren, müssen wir uns neu aufstellen.“