Nicht nur ein Token: Einblick in die technischen Durchbrüche von Euler Finance
Euler Finance (EUL) wird 2025 stark beachtet, wobei der wahre Wert möglicherweise nicht nur in den Preisschwankungen des Tokens liegt, sondern in der Technologiearchitektur und Produktphilosophie, die darauf abzielt, das dezentrale Verleihen neu zu gestalten.
1. „Vault“-Modell: Definition des Kreditmarktes neu
Im Gegensatz zu traditionellen Kreditprotokollen wie Aave, die einen einheitlichen Liquiditätspool bereitstellen, besteht der Kern von Euler V2 darin, unabhängige Kredit-Vaults zu schaffen. Jeder Vault ist ein unabhängiger Kreditmarkt, dessen Ersteller (dies können Projektteams, DAOs oder Händler sein) einzigartige Asset-Kombinationen, Beleihungsfaktoren und Zinsszenarien festlegen können. Dieses Modell verwandelt den Kreditmarkt von einem „One-Size-Fits-All“ in eine hochgradig anpassbare Lösung und ermöglicht echtes, genehmigungsfreies und marktorientiertes Handeln.
2. Dynamisches Risikomanagementsystem
Auf der Grundlage von benutzerdefinierten Vaults führt Euler V2 ein innovatives, risikobasiertes Kreditlimitsystem ein. Dieses System legt dynamisch Kreditlimits für verschiedene Assets fest, wobei die Volatilität, Liquidität und andere Risikoeigenschaften der Assets berücksichtigt werden. Dies bedeutet, dass ein Stablecoin-Vault und ein aufstrebender Altcoin-Vault völlig unterschiedliche Risikoparameter haben können, wodurch systemische Risiken intelligent kontrolliert werden, während die Diversität der Assets unterstützt wird.
3. Verbesserte Kapitaleffizienz und Interoperabilität
Euler V2 ermöglicht es Benutzern durch die Ethereum Vault Connector (EVC)-Technologie, die Assets eines Vaults als Sicherheiten für Kreditoperationen in einem anderen Vault zu verwenden. Diese Innovation steigert die Effizienz des Kapitals erheblich, da Benutzer nicht mehr häufig zwischen verschiedenen Plattformen wechseln müssen, um komplexere On-Chain-Finanzstrategien zu entwickeln, was Türen für fortgeschrittene Benutzer und Institutionen öffnet.
