𝐏𝐨𝐰𝐞𝐥𝐥’𝐬 𝐇𝐚𝐰𝐤𝐢𝐬𝐡 𝐌𝐨𝐦𝐞𝐧𝐭:

𝐖𝐡𝐲 𝐌𝐚𝐫𝐤𝐞𝐭𝐬 𝐂𝐫𝐚𝐬𝐡𝐞𝐝 𝐀𝐧𝐝 𝐖𝐡𝐚𝐭’𝐬 𝐍𝐞𝐱𝐭 𝐅𝐨𝐫 𝐁𝐢𝐭𝐜𝐨𝐢𝐧 𝐚𝐧𝐝 𝐄𝐭𝐡𝐞𝐫𝐞𝐮𝐦 📉💥

Als der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, nach dem letzten FOMC-Treffen sprach, erwarteten die Märkte eine taubenhafte Beruhigung – stattdessen erhielten sie eine kalte Dosis Realität. Seine räuberischen Bemerkungen über Inflation und Unsicherheit bezüglich einer Zinssenkung im Dezember erschütterten das globale Sentiment und sendeten Schockwellen durch Aktien und Kryptowährungen.

Lass uns entschlüsseln, was wirklich passiert ist – und was es für die kommenden Wochen bedeutet 👇

𝐌𝐚𝐫𝐤𝐞𝐭 𝐒𝐡𝐨𝐜𝐤: 𝐅𝐫𝐨𝐦 𝐂𝐨𝐨𝐥𝐢𝐧𝐠 𝐇𝐨𝐩𝐞𝐬 𝐭𝐨 𝐂𝐨𝐥𝐝 𝐅𝐞𝐚𝐫 🧊

🔶 Powells Hauptbotschaft:

"Die Markterwartungen an eine weitere Zinssenkung im Dezember sind alles andere als sicher."

Diese eine Zeile war genug, um den Optimismus zu entwirren, der während Wochen der Spekulation aufgebaut wurde, dass die Fed ihren Lockerungskurs fortsetzen würde.

🔶 Auswirkung:

Händler haben sofort das Risiko neu bewertet – die US-Staatsanleihenrenditen sind gestiegen, Gold ist gestiegen, und Bitcoin fiel unter $108.000 und verlor innerhalb von 24 Stunden über 4%. Ethereum folgte und erreichte ein Tief von etwa $3.840, während die Liquidität zurück zum Dollar drehte.

🔶 Argumentation:

Während die Fed bereits die Zinsen gesenkt hat, machte Powell deutlich, dass er nicht bereit ist, den Sieg über die Inflation zu erklären. Die Daten des Arbeitsmarktes bleiben gemischt, und die Energiepreise sind gestiegen. Deshalb hat sich Powells Ton von akkommodierend zu vorsichtig gewendet – was die Händler zwingt, gehebelte Wetten auf risikobehaftete Anlagen aufzulösen.

𝐓𝐡𝐞 𝐄𝐜𝐨𝐧𝐨𝐦𝐢𝐜 𝐑𝐞𝐚𝐝𝐢𝐧𝐠 𝐁𝐞𝐭𝐰𝐞𝐞𝐧 𝐓𝐡𝐞 𝐋𝐢𝐧𝐞𝐬 📊

🔶 Wachstum: Die Fed sieht jetzt moderate Expansion, warnt jedoch vor möglichen Belastungen durch die andauernde Regierungsstilllegung, die Ausgaben und Produktivität einschränkt.

🔶 Arbeitsmarkt: Die Einstellungsdaten zeigen eine Abkühlung des Schwungs – die Arbeitslosigkeit ist gestiegen, die Stellenangebote sind zurückgegangen und das Lohnwachstum ist abgeflacht.

🔶 Inflation: Immer noch hartnäckig. Der CPI bleibt über der Komfortzone der Fed. Die Kerninflation, ohne Energie und Lebensmittel, zeigt, dass der Preisdruck nicht verschwunden ist.

Die Kombination dieser Faktoren gibt Powell Grund zum Zögern, nicht zum Wenden. Der Markt hat jedoch bereits zwei weitere Zinssenkungen eingepreist – was zu der aktuellen Dislokation führt.

𝐂𝐫𝐲𝐩𝐭𝐨 𝐌𝐚𝐫𝐤𝐞𝐭 𝐈𝐦𝐩𝐥𝐨𝐬𝐢𝐨𝐧 💣

Die Reaktion von Bitcoin spiegelt institutionelles De-Risking wider. Das offene Interesse an Futures fiel über Nacht um 11%, wobei die langfristigen Liquidationen 480 Millionen Dollar an den großen Börsen überstiegen. Die Funding-Raten drehten auf Binance und Bybit negativ – klare Zeichen dafür, dass sich die Stimmung defensiv gewendet hat.

🔶 BTC Unterstützungszonen:

Die sofortige Unterstützung liegt bei $105.000, mit bedeutender Liquidität bei $98.000 (CME-Gap).

🔶 ETH Unterstützungszonen:

Die Schlüsselstelle von Ethereum liegt bei etwa $3.750 und stimmt mit seinem 200-Tage-Durchschnitt überein.

Altcoins bluteten stark, wobei SOL, LINK und APT Rückgänge von -8% bis -12% zeigten, während Kapital in Stablecoins floss.

𝐈𝐧𝐬𝐭𝐢𝐭𝐮𝐭𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥 𝐒𝐞𝐧𝐭𝐢𝐦𝐞𝐧𝐭: 𝐒𝐡𝐨𝐫𝐭 𝐏𝐚𝐢𝐧 𝐟𝐨𝐫 𝐋𝐨𝐧𝐠 𝐆𝐚𝐢𝐧𝐬 💼

Institutionelle Akteure interpretieren Powells Vorsicht nicht als das Ende der Lockerung, sondern als eine Reset-Phase. Hedgefonds investieren in kurzfristige Staatsanleihen, während sie einen Teil des trockenen Kapitals in die Ansammlung von Bitcoin-ETFs umschichten – in der Annahme, dass der nächste Rückgang der Inflation die Risikobereitschaft neu entfachen könnte.

Historisch gesehen neigt Bitcoin dazu, sich nach einem hawkischen Fed-Schock für 2–4 Wochen zu konsolidieren, bevor es seinen Trend wieder aufnimmt. Wenn die CPI-Daten im November eine abkühlende Inflation bestätigen, könnten wir sehen, dass BTC schnell die Region von $115K–$120K erneut testet.

𝐓𝐫𝐚𝐝𝐢𝐧𝐠 𝐇𝐞𝐢𝐠𝐡𝐭𝐬™ 𝐕𝐞𝐫𝐝𝐢𝐜𝐭 🧭

🔶 Kurzfristige Sicht:

Erwarte seitwärts bis nach unten gerichtete Preisbewegungen, während Makro-Händler umschichten.

🔶 Mittelfristige Sicht:

Sobald sich der Ausblick der Dezember-FOMC stabilisiert, könnte Bitcoin seinen breiteren Aufwärtstrend wieder aufnehmen, insbesondere wenn die Inflation schwächer wird.

🔶 Wichtige Auslöser voraus:

November CPI-Bericht 📊

Lösung für die Regierungsstilllegung 🏛️

ETF-Zuflussdaten und Bewegungen von Walfonds 🐋

𝐅𝐢𝐧𝐚𝐥 𝐓𝐡𝐨𝐮𝐠𝐡𝐭 💬

Powells hawkischer Ton könnte den Markt erschreckt haben, aber Volatilität ist eine Gelegenheit. Diejenigen, die ruhig bleiben, Liquidität analysieren und beide Seiten der Spanne spielen, werden gedeihen. Wie ich oft sage – "Märkte bestrafen Emotionen, belohnen aber Präzision."

Die Botschaft der Fed war klar: Noch keine kostenlose Liquidität.

Aber wenn diese Liquiditätswelle zurückkehrt – wird Bitcoin als erstes darauf surfen. 🌊

#CPIWatch