Einer der beliebtesten und leistungsstärksten Impulsoszillatoren in der technischen Analyse, ebenfalls entwickelt von J. Welles Wilder Jr.
Was ist der RSI und wozu dient er?
Der RSI ist ein Impulsoszillator, der die Geschwindigkeit und die Veränderung der Preisbewegungen misst. Er zeigt an, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist und kann verwendet werden, um mögliche Wendepunkte oder Trendwenden zu identifizieren.
Er erscheint als eine Linie, die zwischen 0 und 100 schwankt, normalerweise unter dem Preisdiagramm (Kerzen).
Hauptparameter (der ursprüngliche von Wilder):
Der einzige Hauptparameter des RSI ist die Anzahl der Perioden (Kerzen oder Balken), die bei seiner Berechnung verwendet werden. Der ursprüngliche Wert von Wilder beträgt 14 Perioden. Dies ist die Standardeinstellung und die am häufigsten verwendete Konfiguration.
Wie wird der RSI berechnet (einfache Erklärung):
Der RSI wird aus den durchschnittlichen Gewinnen und den durchschnittlichen Verlusten während der angegebenen Periode berechnet. Er misst die Stärke der Aufwärtsbewegungen im Verhältnis zur Stärke der Abwärtsbewegungen.
• Ein hoher Wert bedeutet, dass mehr "Aufwärtskraft" vorhanden ist und den RSI nach oben drückt.
• Ein niedriger Wert bedeutet, dass mehr "Abwärtskraft" vorhanden ist und den RSI nach unten drückt.
Interpretation und Nutzung des RSI in Kryptowährungen:
Überkauf-Niveau (Overbought): Traditionell gilt, wenn der RSI über 70 liegt. Dies deutet darauf hin, dass der Kurs sehr schnell gestiegen ist und möglicherweise einer Korrektur oder Rücksetzung entgegensteht.
Unterverkaufsniveau (Oversold): Traditionell gilt, wenn der RSI unter 30 liegt. Dies deutet darauf hin, dass der Kurs sehr schnell gefallen ist und möglicherweise bald ein Aufschwung oder eine Umkehr in Richtung Aufwärts erfolgen könnte.
In Krypto: Aufgrund der extremen Volatilität verwenden Händler manchmal extremere Niveaus wie 80/20, um falsche Signale zu filtern, besonders in sehr starken Trends. Zum Beispiel kann der RSI in einem starken Aufwärtstrend über einen längeren Zeitraum über 70 bleiben, ohne dass der Kurs sofort fällt.
Divergenzen (sehr wichtig!): Die Divergenzen zwischen Kurs und RSI sind eine der stärksten Signale. Sie deuten auf eine mögliche Schwäche der aktuellen Tendenz und eine bevorstehende Umkehr hin.
Bärische Divergenz (Bearish Divergence):
• Der Kurs erreicht ein höheres Hoch (HH).
• Der RSI erreicht ein niedrigeres Hoch (LH).
• Interpretation: Der Kurs steigt, aber der Impuls (RSI) folgt nicht mit der gleichen Stärke, was darauf hindeutet, dass die Aufwärtstendenz schwächer wird und möglicherweise in eine Abwärtsbewegung umschlagen könnte.
Bullische Divergenz (Bullish Divergence):
• Der Kurs erreicht ein niedrigeres Tief (LL).
• Der RSI erreicht ein höheres Tief (HL).
• Interpretation: Der Kurs fällt, aber der Impuls (RSI) sinkt nicht mit der gleichen Stärke, was darauf hindeutet, dass die Abwärtstendenz schwächer wird und möglicherweise in eine Aufwärtsbewegung umschlagen könnte.
Versteckte/Invertierte: Es gibt auch versteckte Divergenzen, die auf die Fortsetzung der Tendenz hindeuten.
• Bestätigung der Tendenz (Niveau 50):
• Das Niveau 50 des RSI fungiert oft als Trennlinie:
• RSI über 50: Zeigt an, dass Käufer die Kontrolle haben und die Tendenz aufwärts ist (oder zumindest nicht abwärts).
• RSI unter 50: Zeigt an, dass Verkäufer die Kontrolle haben und die Tendenz abwärts ist (oder zumindest nicht aufwärts).
• Kreuzungen des Niveaus 50 können eine Bestätigung der Impulsrichtung sein.
Oszillationsfehler (Swing Rejections/Failures): Es handelt sich um Muster im RSI, die auf eine Umkehr hinweisen können. Zum Beispiel zeigt eine Abwärtstendenz, wenn der RSI unter 30 fällt,反弹, aber nicht über ein vorheriges Hoch steigt und dann erneut fällt und das vorherige Tief bricht, ein starkes Verkaufssignal.
In Kryptowährungen:
• Volatilität: Aufgrund der hohen Volatilität von Kryptowährungen kann der RSI häufiger extremen Werten (nahe 0 oder 100) erreichen als in weniger volatilen Märkten. Daher werden die Überkauf-/Unterverkaufsschwellen manchmal auf 80/20 angepasst.
• Starke Trends: In sehr starken Trends (Bull-Runs oder anhaltende Bärenmärkte) kann der RSI über längere Zeiträume in Überkauf- oder Unterverkaufsgebieten verbleiben. Das bedeutet nicht immer eine sofortige Umkehr, sondern zeigt vielmehr, dass die Tendenz sehr dominant ist.
• Zeitrahmen: Der RSI ist in der Regel in den meisten Zeitrahmen wirksam, aber Divergenzen sind generell zuverlässiger in größeren Zeitrahmen (täglich, 4 Stunden). In sehr kleinen Zeitrahmen kann er Rauschen erzeugen.
• Kombination von Indikatoren: Der RSI ist ein hervorragender ergänzender Indikator. Ich empfehle, ihn mit anderen Trendindikatoren (wie gleitende Durchschnitte, BOLL oder ADX) zu kombinieren, um die Richtung und Stärke des Trends zu bestätigen, sowie mit Kerzenmustern oder Preisaktion.
Kurz gesagt ist der RSI ein Werkzeug zur Messung des Impulses, zur Erkennung von Überkauf- und Überverkaufssituationen sowie zur Detektion möglicher Umkehrungen durch Divergenzen, was ihn für Ihre technische Analyse auf dem Kryptomarkt unverzichtbar macht.
