Wichtige Erkenntnisse
Der S&P 500 sprang um 1% und der Nasdaq legte um 0.9% zu, beide erreichten historische Höchststände, angetrieben von starken Unternehmensgewinnen und einem resilienten BIP-Wachstum der USA von 2.0% im Q1 2026
Brent-Rohöl schoss auf $126 pro Barrel -- ein Vierjahreshoch -- bevor es um 3.4% nachgab und bei $114.01 schloss, als die anfänglichen Ängste über eine Eskalation im Nahen Osten nachließen
Alphabet sprang um 10% aufgrund starker KI-gesteuerter Gewinne; Meta fiel um 8.6% wegen Bedenken über hohe KI-Ausgaben; Apple übertraf die Prognosen nach der Glocke mit einem Anstieg von 4.7% im nachbörslichen Handel
Die Fed, die EZB und die Bank of England hielten alle die Zinsen unverändert; die EZB warnte, dass kriegsbedingte Energieunterbrechungen die Risiken für das Wachstum und die Inflation in der Eurozone "intensiviert" haben.
Das US-BIP Q1 2026 wuchs mit einer annualisierten Rate von 2,0%, was die Ängste vor einem kurzfristigen Rückgang trotz abkühlender Verbraucherausgaben übertraf.
Die US-Aktienmärkte stiegen am Donnerstag auf Rekordhöhen, da starke Unternehmensgewinne und widerstandsfähiges Wirtschaftswachstum einen außergewöhnlichen intraday Anstieg der Ölpreise überwogen, der Brent-Rohöl kurzzeitig auf $126 pro Barrel trieb - das höchste Niveau seit vier Jahren - bevor eine scharfe Umkehrung die Sitzung mit einem deutlichen Rückgang des Rohöls abschloss.
Der S&P 500 gewann 1% und der Nasdaq Composite legte 0,9% zu, beide erreichten Allzeithochs, da die Anlegeroptimismus hinsichtlich der Unternehmensgewinne im Technologiebereich und des KI-gesteuerten Unternehmensgewinnwachstums die geopolitischen Ängste am Morgen überwogen. Auch die europäischen Märkte schlossen höher und orientierten sich an dem insgesamt positiven US-Tech-Gewinngrunde.
Öls wilde Sitzung
Die dramatischsten Preisbewegungen des Tages fanden in den Energiemärkten statt. Brent-Rohöl stieg in den frühen Handelsstunden auf $126 pro Barrel - das höchste Niveau seit 2022 - nachdem Präsident Trump warnte, dass die US-Marinensperre iranischer Häfen Monate dauern könnte, und Berichte auftauchten, dass er über mögliche neue militärische Angriffsoptionen informiert werden würde. Die Kombination aus Eskalationsängsten und dem Ablauf monatlicher Futures-Kontrakte verstärkte die Bewegung.
Der Anstieg erwies sich als von kurzer Dauer. Die Märkte beruhigten sich, als die anfängliche Panik nachließ, und Brent schloss 3,4% niedriger bei $114,01. "Ängste über die Eskalation des Konflikts zwischen den USA und Iran befeuerten die anfängliche Bewegung nach oben, bevor sich der Markt beruhigte", sagte Kathleen Brooks, Forschungsleiterin bei XTB. Trotz der intraday Umkehrung bleibt Brent im Vergleich zu den Vorkonfliktniveaus, bevor die US-Israel-Angriffe auf Iran am 28. Februar begannen, erheblich erhöht.
Gewinne treiben den Rekordanstieg
Die rekordverdächtige Sitzung des Aktienmarktes wurde durch ein gespaltenes Bild der Unternehmensgewinne im Technologiesektor angetrieben, das dennoch die Bullen im Sattel ließ. Alphabet - die Muttergesellschaft von Google - stieg um 10%, da die Anleger den erfolgreichen Übergang des Unternehmens zur künstlichen Intelligenz und die solide Umsatzentwicklung in seinen wichtigsten Geschäftsbereichen lobten. Apple berichtete nach der Schlussglocke mit Gewinnen, die die Prognosen bei starker iPhone-Nachfrage übertrafen, was die Aktien im nachbörslichen Handel um 4,7% nach oben trieb.
Meta war die größte Enttäuschung der Sitzung und fiel um 8,6%, da Anleger besorgt über das Ausmaß ihrer Investitionen in künstliche Intelligenz waren - eine Erinnerung daran, dass die Begeisterung für KI-Ausgaben Grenzen hat, wenn sie auf Kosten der kurzfristigen Rentabilität geht.
Angelo Kourkafas von Edward Jones führte die breitere Marktkraft auf die Widerstandsfähigkeit der Unternehmensgewinne zurück. "Vieles davon hängt von den Unternehmensgewinnen ab", sagte er und fügte hinzu, dass die US-BIP-Daten "weiterhin die Ängste vor einem kurzfristigen Rückgang übertreffen."
BIP schlägt Erwartungen, Verbraucherausgaben kühlen ab
Das makroökonomische Umfeld unterstützte die bullische Aktiennarrative. Das US-Handelsministerium berichtete am Donnerstag, dass die Wirtschaft im ersten Quartal 2026 mit einer annualisierten Rate von 2,0% wuchs - eine Zahl, die die Erwartungen eines stärkeren Rückgangs angesichts der geopolitischen und inflationsbedingten Gegenwinde übertraf. Ein Anstieg der Investitionen in KI wurde als treibende Kraft des Wachstums identifiziert, obwohl die Verbraucherausgaben im Laufe des Quartals nachließen.
Zentralbanken halten die Zinsen, während Europa warnt
Der Donnerstag brachte auch eine koordinierte Zinserhöhung von drei großen Zentralbanken. Die Europäische Zentralbank und die Bank of England hielten die Zinsen unverändert, nachdem die Federal Reserve am Mittwoch die Zinsen gehalten hatte. Die EZB gab eine Warnung aus, dass die Risiken für das Wachstum und die Inflation in der Eurozone aufgrund der Auswirkungen des Krieges auf die globalen Energiesysteme "intensiviert" wurden, während die Bank of England ihre Wachstumsprognose für das Vereinigte Königreich senkte. Die am Donnerstag veröffentlichten BIP-Daten der Eurozone zeigten, dass die Wirtschaft des Blocks im Q1 2026 um nur 0,1% wuchs - eine nahezu stagnierende Lesung, die die Divergenz zwischen der widerstandsfähigen US-Wirtschaft und einem Europa, das einen direkteren Energieschock absorbiert, unterstreicht.
Krypto-Marktimplikationen
Für Bitcoin und die Krypto-Märkte lieferte die Donnerstagssitzung ein gemischtes, aber insgesamt konstruktives Signal. Die Allzeithochs des S&P 500 und Nasdaq reduzieren das Risiko eines breiteren, aktiengetriebenen Risiko-Abbaus, der Krypto nach unten ziehen könnte, während die Ölpreisumkehr von $126 auf $114 - zumindest vorübergehend - einen der wesentlichen inflationsbedingten Druck mindert, der Bitcoins Fähigkeit, $79.000 zu überschreiten, begrenzt hat. Apples Übertreffen der Erwartungen nach Börsenschluss und der 10%ige Anstieg von Alphabet deuten darauf hin, dass die Tech-Gewinnsaison die Risikobereitschaft vor dem Freitag unterstützt.