Wichtige Erkenntnisse
Der Wedbush-Analyst Dan Ives nannte Palantir seine bevorzugte Softwareauswahl über die Magnificent Seven hinaus und charakterisierte die Leistung im vierten Quartal als "atemberaubend".
Ives glaubt, dass die KI-Transformation erst im "dritten Inning" ist, mit potenziellen US-Regierungsverträgen im Wert von Billionen.
Etwa 20 Millionen Dollar an Umsatzklassifizierungen von kommerziellen zu staatlichen Kategorien beeinflussten die kommerziellen Zahlen von Palantir, obwohl Ives dies als unbedeutend ansieht.
Die PLTR-Aktien sind im Jahr 2026 um über 17% gefallen, dennoch wird die Aktie unter ihren fünfjährigen Durchschnittswerten in mehreren Bewertungsmetriken gehandelt, mit einem zukünftigen P/E von 132x.
Der Konsens der Analysten verzeichnet eine "Moderate Buy"-Einstufung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 195,04 Dollar, was ein Potenzial von etwa 32% nach oben andeutet.
Der Wedbush Securities-Analyst Dan Ives sorgte kürzlich bei CNBC für Aufsehen mit seiner bullischen Haltung zur künstlichen Intelligenz. Er positionierte Palantir als seine bevorzugte Softwareinvestition über die Magnificent Seven-Gruppe hinaus und betonte, dass die KI-Expansion noch erhebliches Wachstumspotenzial hat.
Mit einer Baseball-Metapher charakterisierte Ives den aktuellen KI-Zyklus als erst im "dritten Inning", was die Marktbedenken bezüglich möglicher Blasenbedingungen direkt herausforderte. Seine Perspektive: die Revolution der künstlichen Intelligenz gewinnt an Fahrt, nicht an Erschöpfung.
PLTR-Aktien sind im Jahr 2026 um über 17% gefallen. Dennoch charakterisierte Ives die jüngste vierteljährliche Leistung des Unternehmens als "atemberaubend" und positionierte Palantir in "einer ganz anderen Kategorie" im Vergleich zu konkurrierenden Softwareunternehmen.
Die Aktie hat sich von hohen Bewertungsniveaus zurückgezogen und wird derzeit unter ihren fünfjährigen historischen Durchschnittswerten in verschiedenen Maßstäben gehandelt. Dennoch sollten Investoren beachten, dass ein zukünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis von 132x immer noch einen erheblichen Aufpreis darstellt.
Palantir meldete für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen Umsatz von 1,41 Milliarden Dollar – was einem Anstieg von 70% im Jahresvergleich entspricht. Der inländische Umsatz in den USA erreichte 1,08 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 93% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht.
Der Umsatz für das Gesamtjahr 2025 belief sich auf 4,475 Milliarden Dollar, was einem jährlichen Anstieg von 56% entspricht. Der GAAP-Gewinn pro Aktie für Q4 lag bei 0,24 Dollar, während der GAAP EPS für das Gesamtjahr 0,63 Dollar erreichte.
Erklärung zu Bedenken hinsichtlich der kommerziellen Einnahmen
Eine Kritik an Palantirs jüngstem Quartal bezog sich auf die kommerziellen Einnahmen, die hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieben. Ives adressierte dieses Anliegen schnell – etwa 20 Millionen Dollar wurden aufgrund einer einzigen Vertragsklassifizierung von kommerziellen in staatliche Kategorien übertragen.
Er bezeichnete dies als eine buchhalterische Anpassung und nicht als Indikator für eine Verschlechterung des zugrunde liegenden Geschäfts. Laut Ives stellt die Nachfrage nach staatlicher KI die Erzählung dar, die Investoren priorisieren sollten.
Ives charakterisierte die US-Regierungs-KI-Ausgaben als "die goldene Gans". Er prognostiziert, dass Verträge Hunderte von Milliarden Dollar betragen könnten, mit langfristigem Potenzial, das in die Billionen reicht.
"Für zahlreiche Softwareunternehmen könnte das geschäftsbezogene Geschäft mit der Regierung innerhalb der nächsten zwei bis drei Jahre potenziell verdoppelt werden", sagte Ives während seines CNBC-Interviews.
Cybersicherheit taucht als Begünstigter der KI-Infrastruktur auf
Ives hob außerdem hervor, dass Cybersicherheit als großer Gewinner aus der Expansion der KI-Infrastruktur hervorgeht. Er prognostizierte, dass die Sicherheitsbudgets um 50% steigen könnten, da agentische KI komplexere Bedrohungsumgebungen schafft.
Er bezeichnete dies als "den am stärksten vernetzten Handel", den er je gesehen hatte – was darauf hinweist, dass die Welle der KI-Infrastruktur und die entsprechenden Sicherheitsausgaben untrennbar miteinander verbunden sind.
Was die regulatorische Aufsicht betrifft, äußerte Ives Zweifel, dass staatliches Eingreifen den Fortschritt der Branche erheblich verlangsamen würde. Er stellte fest, dass der technologische Fortschritt die Fähigkeit eines jeden regulatorischen Rahmens überholt.
Die vorausschauende Guidance von Palantir deutete auf Umsatzprognosen für Q1 2026 von 1,532–1,536 Milliarden Dollar hin. Die Umsatzprognosen für das Gesamtjahr 2026 liegen im Bereich von 7,182–7,198 Milliarden Dollar.
Die kommerziellen Einnahmen in den USA werden unabhängig auf über 3,144 Milliarden Dollar für das gesamte Jahr prognostiziert.
Rosenblatt Securities hielt seine Kaufempfehlung für PLTR mit einem Kursziel von 200 Dollar am 24. April aufrecht. Mizuho bewahrte seine Übergewichten-Einstufung, senkte jedoch sein Ziel von 195 auf 185 Dollar.
Laut 28 Wall Street-Analysten steht der Konsens bei "Moderate Buy" mit einem durchschnittlichen Kursziel von 195,04 Dollar – etwa 32% über den aktuellen Preisniveaus.
Der Beitrag von Wedbush’s Dan Ives verteidigt Palantir (PLTR) als erstklassige KI-Investition trotz Rückgang 2026 erschien zuerst auf Blockonomi.