Morphos spezialisierte Kreditmärkte erobern schnell einen großen Marktanteil im Bereich des dezentralen Finanzierungsleihens (DeFi). Ihr Hauptkonkurrent, das dezentrale Kreditprotokoll Aave, hat ihr Wachstum nicht begrüßt.
Im vergangenen Jahr ist Morpho als DeFi-Kreditprotokoll gewachsen und hat sich zu einem starken Konkurrenten für etablierte Unternehmen in diesem Bereich entwickelt. Dieser Erfolg ist auf ihre effektiven technischen Lösungen und ihre Erfahrung in der Geschäftsentwicklung zurückzuführen.
Obwohl es zu Beginn stark hinter den Branchenriesen wie Aave und Compound zurückblieb, hat Morpho seit 2022 sein aktives Kreditportfolio auf 2 Milliarden Dollar ausgeweitet. Allein im Januar erzielte das Projekt 20 Millionen Dollar an Gebühren, was Morpho in eine starke Position versetzt, um sein Wachstum aufrechtzuerhalten und sogar zu beschleunigen.
Die Infrastruktur für dezentrale Banken
Auf den ersten Blick mag Morpho wie andere Kreditprotokolle erscheinen, doch es bietet einzigartige technische Lösungen, die erheblich zur Kundenakquise beigetragen haben. Eines seiner Hauptmerkmale ist, dass es den Nutzern ermöglicht, maßgeschneiderte Kreditmärkte zu erstellen.
Bei der Schaffung eines Kreditmarktes können die Schöpfer verschiedene Kriterien festlegen, einschließlich bevorzugter Sicherheiten, verwendeter Vermögenswerte für Kredite, Preiserwartungen, bevorzugtem Zinssatz und dem Verhältnis von Liquidationskredit zu zugewiesenem Wert.
Dieser innovative Ansatz kommt sowohl den Kreditgebern als auch den Kreditnehmern zugute, da er eine effizientere Kapitalzuweisung ermöglicht, was zu besseren Zinssätzen für beide Parteien führt. Infolgedessen erhalten die Kreditgeber höhere Renditen auf ihre Einlagen, während die Kreditnehmer von niedrigeren Zinssätzen profitieren. Diese Methode steht im starken Gegensatz zu Kreditprotokollen wie Aave, bei denen das Team die Kreditmärkte auswählt, die es hinzufügt.
Wie der CEO von Morpho Labs, Paul Frambot, sagte: "Aave ist eine Bank, während Morpho die Infrastruktur für Banken ist."
Ein weiteres Merkmal, das traditionellen Kreditvergabesystemen ähnelt, sind die Mechanismen zur Risikomanagement. Da die Erstellung von Kreditkassen in Morpho keine Genehmigung erfordert, hat das Protokoll Risikomanager in seine Infrastruktur integriert, um den Nutzern zu helfen, weniger riskante Kreditoptionen zu filtern. Diese Manager sind unabhängige Experten im Risikomanagement, die als externe Berater fungieren und ihre Expertise nutzen, um die vielfältigen Kassen von Morpho anzubieten.
Es ist erwähnenswert, dass Morpho viele bekannte Koordinatoren angezogen hat, darunter Unternehmen wie Gauntlet, eine Blockchain-Analysefirma, die zuvor Aave beraten hat.
Dezentrale Smart Contracts konkurrieren ebenfalls. Aave gegen Morpho
Es ist nicht verwunderlich, dass das Wachstum von Morpho nicht von seinem Hauptkonkurrenten Aave gutgeheißen wird. In einem Beitrag auf X beschuldigte Frambot Aave, "das Wachstum von Morpho zu behindern". Darüber hinaus drohte Aave vor einigen Monaten, seine Kreditprotokolle von der Polygon-Chain abzuziehen, wenn Polygon mit Morpho zusammenarbeitet.
Diese potenzielle Zusammenarbeit hätte fast 1,3 Milliarden Dollar an stabilen Münzen von der Polygon Chain für die koordinierten Kreditpools auf Morpho nutzen können.
Trotz dieser von Aave auferlegten Hindernisse zieht der einzigartige Wert von Morpho weiterhin Nutzer an. Das Projekt hat kürzlich mit Coinbase zusammengearbeitet, um seinen Kunden Bitcoin-Kredite anzubieten. Mit Morpho können Coinbase-Nutzer jetzt bis zu 100.000 US-Dollar gegen ihre Bitcoin ausleihen. Morpho erleichtert den Kreditprozess auf der Base-Chain, indem Coinbase eine Schnittstelle bereitstellt, um auf das Protokoll zuzugreifen, ohne Kredite direkt verwalten zu müssen.
Dank des einzigartigen Kreditmodells, das Morpho verfolgt, konnte es strategische Partnerschaften aufbauen und seine Nutzerbasis erweitern. Aufgrund des einzigartigen Wertes, den das Projekt bietet, ist es wahrscheinlich, dass sein Wachstum anhält, und es wäre nicht überraschend, wenn Morpho eines Tages das führende dezentrale Finanzprotokoll (DeFi) im Bereich des Kreditens wird.
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