Bitcoin ist nach der scharfen Marktreaktion auf neue Inflationsdaten aus den USA wieder im Aufwärtstrend. Während die amerikanischen Aktien historische Höchststände erreichten, näherte sich BTC erneut der $80.000-Marke und behält die Chancen auf einen Move in die Zone von $84.000–85.000.
Der Markt hört allmählich auf, die harte Inflation als Grund zur Panik zu betrachten. Investoren strömen weiterhin aktiv in risikobehaftete Assets, trotz der Wahrscheinlichkeit einer längeren Phase hoher Fed-Zinsen.
Der US-Aktienmarkt hat erneut Rekorde aufgestellt
Nach der Veröffentlichung neuer Inflationsdaten hatten viele mit steigendem Druck auf Aktien und Kryptowährungen gerechnet. Doch das Gegenteil geschah.
Der S&P 500 schloss auf einem neuen historischen Höchststand und setzte seinen Anstieg am Donnerstag fort. Der Dow Jones überstieg erneut die 50.000 Punkte-Marke, zum ersten Mal seit Anfang Februar.
Analysten der Kobeissi Letter haben festgestellt, dass die Risikobereitschaft auf dem Markt „rasant steigt“. Besonders bemerkbar ist dies im Bereich des Hebels. Die verwalteten Vermögenswerte amerikanischer leveraged ETFs haben bereits ein Rekordhoch von $177 Milliarden erreicht.
Seit dem März-Tief hat sich das Volumen in solchen Instrumenten um etwa $45 Milliarden erhöht. Das zeigt, dass Investoren weiterhin aggressiv Risiken eingehen, selbst vor dem Hintergrund einer strengen Geldpolitik.
Die Geldmenge wächst weiter
Zusätzliche Unterstützung für die Märkte kommt durch das Wachstum der globalen Liquidität.
Laut Kobeissi Letter ist die Geldmenge M2 in den USA im vergangenen Jahr um etwa $1 Billion gestiegen und hat ein Rekordhoch von $22,7 Billionen erreicht. Das Wachstumstempo hat sich auf 4,6% im Jahresvergleich beschleunigt.
Für den Kryptomarkt bleibt dies ein wichtiger Faktor. Historisch gesehen hat das Wachstum der Liquidität Bitcoin und technologische Vermögenswerte oft auch in Zeiten hoher Inflation unterstützt.
Vor diesem Hintergrund glauben einige Trader, dass der Markt beginnt, über die aktuelle Politik der Fed hinauszuschauen und Erwartungen an zukünftige Lockerungen einpreist.
Bitcoin hält die Schlüsselmarke
Nach dem Rückgang wurde BTC schnell in der Nähe der Zone von $79.000–79.500 aufgekauft. Genau dieser Bereich wird von vielen Analysten derzeit als die Hauptunterstützungsstufe für das Fortsetzen des Wachstums angesehen.
Trader Daan Crypto Trades hat bemerkt, dass Bitcoin die vorherigen April-Hochs hält, die nun eine wichtige Schutzzone für Käufer darstellen.
Gleichzeitig steigen die 200-periodischen gleitenden Durchschnitte auf dem 4-Stunden-Chart weiter in Richtung des aktuellen Preises. Das deutet auf eine schrittweise Stärkung der Marktstruktur nach der Erholung im April hin.
Das Ziel von $85.000 bleibt aktuell
Wenn Bitcoin die aktuelle Unterstützung hält, könnte der Markt schnell zu einem Anstieg in Richtung $84.000–85.000 zurückkehren. Dort verläuft gerade die 50-Wochen-EMA – einer der wichtigsten technischen Indikatoren für mittelfristige Trader.
Analyst CrypNuevo bezeichnete den aktuellen Bereich als „die wichtigste Ebene“ für BTC in den letzten Wochen. Seiner Meinung nach eröffnet das Halten der Spanne den Weg zu einer neuen Wachstumsphase.
Ein Verlust der Unterstützung könnte den Preis zurück in die Mitte der Spanne bringen, mit dem Risiko eines Rückgangs zu den unteren Grenzen der Konsolidierung.
Öl bleibt ein separates Risiko
Die geopolitische Situation rund um den Iran übt weiterhin Druck auf die globalen Märkte aus. WTI-Öl testete erneut die Marke von $100 pro Barrel, konnte sich aber bisher nicht darüber festsetzen.
Für den Kryptomarkt schafft dies ein gemischtes Umfeld. Auf der einen Seite verstärkt teures Öl die Inflationsrisiken und erschwert es der Fed. Auf der anderen Seite ignorieren Investoren diese Bedrohungen bisher und setzen auf die Beibehaltung hoher Liquidität.
Deshalb wirkt der Markt derzeit besonders empfindlich auf alle makroökonomischen Nachrichten.
Was kommt als Nächstes?
Die kommenden Tage könnten entscheidend für die Struktur von Bitcoin werden. Wenn BTC über der Zone von $79.000–80.000 bleibt, bekommt der Markt eine technische Basis für einen neuen Test von $84.000–85.000.
Vor dem Hintergrund des Rekord-S&P 500 und wachsender Liquidität erscheint dieses Szenario immer wahrscheinlicher. Sollte sich das makroökonomische Umfeld verschlechtern oder eine neue Welle an Inflationserwartungen steigen, kann der Druck auf risikobehaftete Vermögenswerte schnell zurückkehren.
