Die Handelsfirma QCP Capital veröffentlichte einen neuen Bericht, in dem die Analysten den aktuellen Zustand des Bitcoin-Marktes untersuchen und das Ende des vierjährigen Zyklus der Kryptowährung in Frage stellen.
Der Rückgang nimmt zu
Bitcoin setzte seinen Rückgang in der vergangenen Woche fort und verlor fast alle Gewinne des laufenden Jahres. Der Rückgang um 27 % von den jüngsten Höchstständen führte zu einem Durchbruch der 50-Wochen-Durchschnittslinie — einem wichtigen technischen Anhaltspunkt für den mittelfristigen Trend. Der wöchentliche Schlusskurs unter der Marke von $100 000 war der erste seit dem 4. Mai, was die vorsichtigen Stimmungen auf den Märkten für digitale Vermögenswerte verstärkte.
Aktuell wird Bitcoin über der wichtigen Unterstützungsebene von $92 000 gehandelt. Diese Marke diente im vierten Quartal des letzten Jahres und im ersten Quartal dieses Jahres als zuverlässige Basis. Der Bereich von $92 000 fällt auch mit einer offenen Lücke an der CME zusammen, was die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen technischen Erholung beim Testen dieser Ebene erhöht.
Jedoch könnte ein dichtes Angebot auf höheren Ebenen die Stärke jeder Erholung begrenzen. Hinzu kommen wachsende makroökonomische Unsicherheiten und die langsame Rückkehr der Liquidität auf die Kryptowährungsmärkte. Das Bild bleibt fragil, selbst wenn die US-Regierung offiziell ihre Arbeit wieder aufgenommen hat.
Makroökonomische Druckfaktoren
Nach der Wiederaufnahme der Arbeiten in Washington erwarten die Märkte einen Zustrom an aufgeschobenen Wirtschaftsdaten. Die Stimmung an den Aktienmärkten ist bereits vorsichtiger geworden – die amerikanischen Indizes fielen in der letzten Woche, und der VIX-Index bleibt über 20, was die wachsende Vorsicht der Investoren widerspiegelt.
Der Beschäftigungsbericht für September, der am Donnerstag, den 20. November, veröffentlicht wird, wird genau beobachtet. Die Inflationsdaten für Oktober und ein Teil der November-Indikatoren bleiben bislang unklar. Die Marktteilnehmer sollten sich auf eine volatile Phase vorbereiten, während sie die lang erwarteten Veröffentlichungen verdauen.
Der Optionsmarkt zeigt Vorsicht
Auf dem Kryptowährungsmarkt zeigen Optionen ebenfalls eine erhöhte Vorsicht. Die implizite Volatilität von Bitcoin auf kurzen Zeiträumen übersteigt 50 %, während die Neigung stark in Richtung Put-Optionen verschoben bleibt, was die anhaltende Nachfrage nach Absicherung gegen Rückgänge unterstreicht.
Der Durchbruch der 50-Wochen-Gleitenden Durchschnittslinie verstärkt die mittelfristige bärische Stimmung. Die Bestätigung einer langfristigen Trendwende hängt jedoch weiterhin davon ab, ob Bitcoin die wichtigen Unterstützungen bei $88 000 und $74 500 durchbrechen kann.
Der bullische Zyklus von Bitcoin steht auf der Kippe. Eine kurzfristige Erholung ist möglich, aber der Weg des geringsten Widerstands zeigt derzeit nach unten. Am Donnerstag, den 20. November, werden die Beschäftigungsdaten in den USA veröffentlicht, und am Freitag, den 21. November, der PMI-Index (Purchasing Managers’ Index), und diese Veröffentlichungen könnten zusätzliche Klarheit in das makroökonomische Bild bringen.
Analysten von QCP Capital zeichnen ein Bild des Marktes, der zwischen einer technischen Erholung und einer Fortsetzung der Korrektur balanciert. Wichtige Unterstützungsebenen werden zum Lackmustest für die weitere Richtung der Bewegung der ersten Kryptowährung.
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