Es gibt eine wachsende Erzählung unter XRP-Enthusiasten, dass eine große Abwicklung im japanischen Yen-Carry-Trade eine globale Liquiditätskrise auslösen könnte. In diesem Szenario haben sich diese Enthusiasten XRP als Lösung zur Stabilisierung gestörter finanzieller Flüsse positioniert, beginnend in Japan und weltweit ausstrahlend.
Anstieg der 20-jährigen Staatsanleihe Japans
Ein Mitglied der XRP-Community hob hervor, dass die Rendite der 20-jährigen Staatsanleihe Japans 2,751 % erreichte und um 0,035 % anstieg.
Höhere Renditen signalisieren die Nachfrage der Anleger nach sichereren, höherverzinslichen japanischen Schulden im Zuge der Straffung durch die BoJ. Dies zieht Geld zurück nach Japan und beschleunigt das Abwickeln, das heißt, Händler verkaufen ausländische Vermögenswerte, um Yen-Darlehen zu decken. Frühere Abwicklungen haben globale Volatilität verursacht, vor der Analysten gewarnt haben, dass sie bald eintreten könnte.
Der Yen-Carrie-Trade ist eine beliebte Anlagestrategie, die die globalen Märkte seit Jahrzehnten antreibt. Bemerkenswert ist, dass Japans niedrige Zinssätze das Ausleihen von Yen kostengünstig machen.
Händler konvertieren Yen in höherverzinsliche Währungen wie USD und investieren in Vermögenswerte wie US-Aktien, Anleihen oder Schulden aus Schwellenländern. Am Ende pocket sie den Zinsunterschied als Gewinn.
Liquiditätskrise lädt… Von Japan in die Welt -> XRP als Lösung.
Der Yen-Carrie-Trade steht kurz vor dem Zusammenbruch.
Sei bereit. Wir sind sehr nah dran.
Es bietet billige Liquidität für risikobehaftete Vermögenswerte und belebt alles von Wall Street bis Krypto. Allerdings erodiert plötzliche Yen-Stärke die Gewinne und löst gezwungene Verkäufe aus.
Analysten stellen fest, dass eine Liquiditätskrise bevorsteht, da der Carry-Trade kurz vor dem Zusammenbruch steht. Der Handel kehrt sich aufgrund sich ändernder geldpolitischer Maßnahmen um und schafft einen Teufelskreis.
Um Inflation und Yen-Schwäche zu bekämpfen, hat die BoJ die Zinsen seit 2024 normalisiert. Dies macht das Ausleihen von Yen teurer und drückt die Gewinne.
Auch der Lockerungszyklus der US-Notenbank verringert die Rendite-Spanne, wodurch der Handel weniger attraktiv wird.
Kann XRP Japans Liquiditätsengpass stoppen?
Eine Auflösung ist nicht nur ein japanisches Problem, sondern ein globaler Liquiditätsengpass. Billionen in yenfinanzierten Investitionen fluten zurück und verkaufen US- und globale Vermögenswerte ab. Dies könnte die Anleihepreise drücken, US-Renditen in die Höhe treiben und Aktienverkäufe auslösen.
Allerdings tritt XRP als vorgeschlagene Lösung für das resultierende Chaos auf und nutzt Ripples Technologie für sofortige, kostengünstige globale Transfers.
In einer Krise benötigen Banken schnellen Zugang zu Fiat-Währung ohne Vorfinanzierung von Konten. XRP fungiert als Liquidität auf Abruf und regelt grenzüberschreitende Zahlungen in Sekunden.
Darüber hinaus hat Ripple eine strategische Partnerschaft mit Japans SBI Holdings, die XRP in lokale Zahlungen integriert. Daher könnten, wenn die Yen-Liquidität versiegt, japanische Institutionen XRP nutzen, um USD sofort zu beschaffen und die Auswirkungen des Carry-Trades zu umgehen.
Kritiker argumentierten jedoch, dass dies Hype sei und dass die Rolle von XRP von der Akzeptanz abhängt.
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