Auf der Rückblickveranstaltung zur Web3-Investition letzte Woche machte der langjährige Fan Lao Qin den Anwesenden Sorgen: "Ich habe 8 ETH in einen führenden Ertragsaggregator eingezahlt. Die Protokollvereinbarung versprach 'automatische Zuordnung zu hochrenditfähigen Strategien, Erträge werden täglich abgerechnet'. Doch über einen Zeitraum von einem Monat betrug mein tatsächlicher Ertrag 35 Prozent weniger als die angezeigte 'erwartete jährliche Rendite'. Der Plattform zufolge sei die Schwankung der Strategie 'eine normale Erscheinung', doch nach meiner Gegenüberstellung mit anderen Aggregatoren weist dieselbe Strategie keinerlei so große Abweichung auf." Ich übernahm seinen Aggregator-Verpflichtungsnachweis, die Strategie-Ausführungsprotokolle und die Blockchain-Flussdaten und integrierte sie in das Ertrags-Transparenz-Tool von Linea. Sofort wurde das zentrale Problem klar – es handelte sich nicht um eine Strategie-Schwankung, sondern um eine Ertragsausbeutung durch den Aggregator mittels 'Strategie-Aufteilung und verdeckte Kapitalumleitung'.
Eine tiefgehende Analyse der Beschlagnahme-Strategien zeigt, dass die Operationen der Aggregatoren präzise die Informationsasymmetrie der Benutzer gegenüber den „strategischen Black Boxes“ nutzen: Erstens wird „Ertragsstufung“ implementiert, Qin's 8ETH werden in „5ETH, die an eine öffentliche Hochzinsstrategie angeschlossen werden, und 3ETH, die in einen privaten Niedrigzinspool transferiert werden“ unterteilt, die Erträge der öffentlichen Strategie werden anteilig ausgezahlt, während die Erträge des privaten Pools unter dem Namen „Strategiemanagementgebühr“ einbehalten werden, ohne die Aufschlüsselungsquote in den Ertragsdetails offenzulegen; zweitens wird die „Befugnis zur Übertragung des Mittel-Pools“ missbraucht, indem die Mittel verschiedener Benutzer in demselben Vertrag vermischt werden, um durch häufige kleine Überweisungen die Flüsse zu verwirren und die einbehaltenen Erträge in die Betriebs-Wallet der Plattform zu verschieben, die dann durch Market-Making-Transaktionen „gewaschen“ werden, um als „konforme Erträge der Plattform“ zu erscheinen; drittens werden „Daten zur Strategiedurchführung gefälscht“, indem die Protokolldateien für die 3ETH im Hintergrund geändert werden, um die tatsächlichen 1% monatlichen Erträge fälschlicherweise als 4% auszugeben und die Ertragslücke mit falschen Daten zu verdecken, während die hohen Erträge der öffentlichen Strategie neue Benutzer anziehen, um das Loch zu füllen. Die Verringerung der Erträge von Qin ist im Wesentlichen ein Missbrauch von Befugnissen unter dem Deckmantel der „Vermögensverwaltung für Kunden“ durch den Ertragsaggregator.
Der Kernwert von Web3-Ertragsaggregatoren liegt in „transparente Strategien und nachvollziehbare Erträge“, und das ZK-Ertragsberechnungssystem von Linea trifft genau den Nerv dieser Art von Regelverstößen. Ich habe Qin bei der Nutzung des „Compliance-Überprüfungssystems für Ertragsaggregation“ von Linea unterstützt, indem ich die ABI der Aggregator-Strategieverträge, die Mittelflussberichte und die Ertragsabrechnungsunterlagen hochgeladen habe: ZK-Knoten führen durch Zero-Knowledge-Beweise zwei wichtige Aktionen aus — erstens durchdringen sie die Kette der Mittelaufteilung und erstellen eine „Mittel-Strategie-Zuordnungskarte“, die bestätigt, dass 30% von Qins Mitteln nicht wie versprochen an die Hochzinsstrategie angeschlossen wurden, und dass die Erträge des privaten Pools direkt mit der Betriebsadresse der Plattform verbunden sind; zweitens wird die tatsächliche Ertragsberechnung wiederhergestellt, indem die tatsächlichen Erträge der On-Chain-Strategie mit den öffentlichen Plattformdaten verglichen werden, wobei eine Abweichung von 24% festgestellt wird, die genau mit den Transfermitteln der Plattform übereinstimmt.
Dieser Bericht (Bericht zur Identifizierung von Ertragsaggregatoren und Mittelverfolgbarkeit) wurde entscheidend für den Schutz der Rechte. Der alte Qin hat den Bericht zusammen mit anderen betroffenen Benutzern an die Web3-Finanzsicherheitsallianz und das DAO der zugehörigen Aggregatoren eingereicht, woraufhin die Allianz sofort die Vermögenswerte in der Betriebs-Wallet der Plattform, die den einbehaltenen Erträgen entsprechen, eingefroren hat. Basierend auf den von Linea generierten ZK-Beweisen wurde entschieden, dass der Aggregator den fehlenden Ertrag und die Kosten der Mittelbeschlagnahme vollständig ersetzen muss; das ökologische DAO fordert den Aggregator auf, innerhalb von 72 Stunden die „Isolierung des Mittel-Pools“ zu aktualisieren, um die Benutzerfonds getrennt von den Eigenmitteln der Plattform zu verwalten, und die Daten zur Strategiedurchführung müssen in Echtzeit auf der Blockchain öffentlich gemacht werden. Diese Erfahrung hat Qin tiefgreifend erkennen lassen: „Ertragsaggregation ist nicht einfach blindes Management, sondern nur verifizierbare On-Chain-Strategien sind vertrauenswürdig“ — die Sicherheit der Web3-Finanz beginnt mit einer durchdringenden Überprüfung der Geldflüsse und der Ertragsberechnungen.
Basierend auf den Sicherheitsvorteilen von Linea habe ich für den alten Qin eine Kombination aus „Compliance-Aggregation + Überwachung der Erträge“ entworfen: Die Kernoperation besteht darin, über die „ZK-transparente Ertragsaggregationsplattform“ von Linea an der Finanzverwaltung teilzunehmen, wobei solche Plattformen alle „Mittelaufteilungsquoten, Strategiedetailverknüpfungen und Ertragsberechnungsformeln“ auf der Blockchain fixieren müssen, um die Echtzeitverifizierung durch die Tools von Linea zu unterstützen; gleichzeitig wird eine „Ertragsanomaliewarnung“ aktiviert, die ausgelöst wird, wenn die tatsächlichen Erträge von den erwarteten um mehr als 5% abweichen, und die Mittel sofort eingefroren und eine Warnung ausgegeben wird. Darüber hinaus hat Qin der „Überwachungsnode für Ertragsaggregation“ von Linea beigetreten, um durch die Überprüfung der Ausführung der Plattformstrategien und das Feedback zu Hinweisen auf Anomalien bei den Erträgen ökologische Belohnungen zu erhalten.
Seit dem Betrieb hat sich die Effektivität deutlich gezeigt: Der alte Qin hat an 4 Ertragsaggregationsprojekten über Linea teilgenommen, die alle „vollständige Erträge, transparente Details“ erreicht haben und erfolgreich ein Risiko von 1 Mal aufgrund von Fälschungen der Plattformstrategie umgangen; als Überwachungsnode hat er insgesamt 3 Hinweise auf „Strategie- und Mittelmissbrauch“ bei den Regelverstößen der Aggregatoren eingereicht und die erhaltenen ökologischen Token-Belohnungen haben bereits die vorherigen Ertragsverluste abgedeckt; entscheidend ist, dass der von ihm vorgeschlagene „Standard zur Mittelisolierung für Ertragsaggregatoren“ von der Linea-Ökologie angenommen wurde und er eingeladen wurde, an der Diskussion über die Sicherheitsupdates der Finanzierungsprotokolle teilzunehmen, wodurch er sich in der Web3-Finanzwelt einen professionellen Ruf erarbeitet hat.
Aus der Perspektive der Branche hat sich der Wettbewerb der Web3-Ertragsaggregatoren von „erwarteten Erträgen“ hin zu „Ertragserfüllungsfähigkeit“ verschoben. Minderwertige Aggregatoren haben „Vermögensverwaltung für Kunden“ in ein „Werkzeug zur Mittelbeschlagnahme“ verwandelt, indem sie Benutzer mit falschen Erträgen anziehen und die Mittel neuer Benutzer verwenden, um die Ertragslücken alter Benutzer zu füllen; Linea hingegen verwendet ZK-Technologie, um ein vollständiges System mit „nachverfolgbaren Geldflüssen, überprüfbaren Strategien und vertrauenswürdigen Ertragsberechnungen“ zu schaffen, damit die Ertragsaggregation zu ihrem Wesen zurückkehrt: „Wertschöpfung für die Benutzer“. Das ist die Kernkompetenz des Web3-Finanzökosystems: Technologischer Rückhalt für die Sicherheit der Erträge, sodass jede erwartete Rendite in tatsächliche Rückflüsse umgewandelt werden kann.
Wenn Sie beim Einsatz eines Ertragsaggregators auf Probleme wie „Erträge bleiben kontinuierlich unter den veröffentlichten Erwartungen“, „Geldflüsse sind unklar“ und „Strategieanpassungen werden nicht im Voraus mitgeteilt“ stoßen, glauben Sie nicht blind den Ausreden des Plattformbetreibers über „Marktschwankungen“, sondern verifizieren Sie zunächst die Echtheit von Mitteln und Erträgen mit den Werkzeugen von Linea. Denken Sie daran, die finanzielle Freiheit in Web3 basiert immer auf einer technologischen Grundlage, bei der „Kontrolle der Mittel nicht abgedankt wird und die Ertragsberechnung nicht im Dunkeln erfolgt“.