#BTCVolatility Implizierte Volatilität ist erhöht
Die 30-tägige implizierte Volatilität (IV) für BTC — gemessen an Indizes wie Volmex’s BVIV — ist gestiegen und hat einen 2,5-monatigen Höchststand von über 42% erreicht.
Das deutet darauf hin, dass die Teilnehmer des Optionsmarktes größere Preisschwankungen in naher Zukunft erwarten.
Ein Teil dieser Hartnäckigkeit wird durch Bedenken hinsichtlich der Liquidität, des Risikos der automatischen Entschuldung und einer geringeren Markttiefe verursacht.
2. Realisierte Volatilität ist relativ gedämpft
Laut BlockScholes ist die realisierte (tatsächliche) Volatilität von BTC in einigen Zeiträumen kürzlich auf etwa 29% annualisiert gesunken.
Das ist historisch gesehen vergleichsweise niedrig für BTC — was auf weniger wilde tägliche Bewegungen als in früheren Aufwärtszyklen hindeutet.
3. Volatilitätskompression ist sehr eng
Bitcoin wird seit einiger Zeit in einem relativ engen Bereich gehandelt, was zu einer Kompression der Volatilität führt.
Laut einigen technischen Indikatoren (wie der Bollinger-Band-Breite) gehört diese Kompression zu den engsten, die in jüngsten Zyklen beobachtet wurden.
Historisch gesehen gehen solche engen Bereiche oft großen Bewegungen voraus (entweder nach oben oder nach unten).
