#市场洞察 #比特币波动性
Am Donnerstag kam es zu einem Ausverkauf an den US-Börsen, der S&P 500-Index fiel nach einem kurzzeitigen Anstieg um fast 4 %, und der Marktwert schrumpfte um über 2,7 Billionen Dollar. Auch die Nvidia-Aktien fielen um über 8 %, nachdem positive Unternehmenszahlen nachließen. Der Kryptowährungsmarkt wurde ebenfalls getroffen, der Marktwert fiel am Donnerstag um 7 % und lag leicht über 3 Billionen Dollar. Bitcoin fiel erstmals seit April unter 85.000 Dollar, während die Marktbereinigung auf 829 Millionen Dollar anstieg. Sowohl der US-Aktienmarkt als auch der Kryptowährungsmarkt fielen in den Bereich „extreme Angst“.

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Analyse der Rückgangsursachen

  1. Verschiedene Faktoren wirken zusammen: Sorgen um die Makroökonomie und technische Marktbedingungen. Der Bericht über die Beschäftigung im November, der am 16. Dezember vom Arbeitsstatistikamt veröffentlicht wird, wird von einigen als Auslöser für den Ausverkauf angesehen, aber Analysten glauben, dass dies nur ein Teil der Ursachen ist. Der Rückgang des Marktes ist mehr ein mechanisches Wanken, das einen Wandel in den Marktdynamiken widerspiegelt.

  2. Einfluss der Federal Reserve-Politik: Die Meinungen der Federal Reserve-Beamten sind gespalten und die Haltung ist vorsichtig, die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember sinkt. Starke Beschäftigungsdaten und die Betonung von „drohenden Risiken im Privatkreditbereich“ durch die Fed-Ratsmitglied Lisa Cook verschärfen die makroökonomischen Risiken und treiben kurzfristige Anpassungen am Markt voran.

  3. Marktstimmung und Operationen: Der Kreditspread in den USA hat sich leicht ausgeweitet, was darauf hindeutet, dass die Investoren ein erhöhtes Bewusstsein für Risiken und wirtschaftliche Unsicherheiten haben, aber der systemische Druck ist begrenzt. Der Rückgang ist auch darauf zurückzuführen, dass Investoren vor der Bekanntgabe der Nvidia-Gewinnberichte und der Non-Farm-Beschäftigungsdaten Put-Optionen zum Hedging gekauft haben; nach der Veröffentlichung der Daten ließ die Unsicherheit nach, die implizite Volatilität sank, und die Market Maker verkauften Long-Positionen, was den anfänglichen Rückgang verstärkte, und nachdem der Preis wichtige technische Niveaus durchbrach, verschärften Trendfolgestrategien den Abwärtstrend.

Ausblick auf die zukünftige Entwicklung

  1. Potenzielle positive Nachrichten: Chung von Presto erklärt, dass, falls sich die Risiken im Privatkreditbereich ausbreiten, dies die Federal Reserve dazu bringen könnte, bei der FOMC-Sitzung im Dezember eine Zinssenkung in Betracht zu ziehen, was für risikobehaftete Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, positiv wäre. Allerdings zeigt das FedWatch-Tool der Chicagoer Börse, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember von fast sicher vor einem Monat auf 35% gesunken ist.

  2. Marktstimmung und Volatilität: Sun von HashKey glaubt, dass die Verschlechterung der Stimmung auf eine Neubewertung der makroökonomischen Erwartungen zurückzuführen ist, die eine Anpassung der Positionen auslöste, und nicht auf einen Zusammenbruch der Fundamentaldaten. Sollten Wirtschaftsdaten die Regierung zu einer Zinssenkung bewegen, könnte sich die Lage verbessern, aber ein starker Anstieg erfordert zusätzliche positive makroökonomische Impulse. Angesichts der aktuellen makroökonomischen Aussichten und der Stimmung der Investoren wird der Markt während der Kapitalflüsse zur Rebalancierung der Portfolios zum Jahresende weiterhin volatil bleiben. Lawrence Samantha, CEO der Krypto-Asset-Management-Plattform NOBI, erklärt, dass Investoren mit vielen Unbekannten konfrontiert sind; wenn sich Unsicherheiten anhäufen, werden sowohl Privatanleger als auch Institutionen schnell Risiken abbauen, und der Verkauf durch automatisierte Handelssysteme wird die Panik verstärken.