Zu Beginn der Geschichte nennen wir ihn einfach den Trading-König.
Der 14-jährige kleine Trading-König hatte während seiner Gelegenheitsjobs ein starkes Interesse an den Preisanpassungen im Aktien-Casino entwickelt und schrieb täglich in sein kleines Notizbuch, um Muster zu finden.
Er bemerkte, dass die Aktienpreise normalerweise in einem bestimmten Bereich stagnieren, also wurde es einfach: In diesem Bereich niedrig kaufen und hoch verkaufen, solange man den Bereich nicht verlässt, sofort aufhören zu spielen.
Mit dieser einfachen Strategie und seinem Gespür für Zahlen konnte er in einer Woche 200 US-Dollar verdienen, mit 17 Jahren mühelos seiner Mutter in Boston ein Haus kaufen und erhielt in der Casino-Szene den Spitznamen „König der Fonds“; mit 20 Jahren hatte er 10.000 US-Dollar gespart – du solltest nicht denken, dass das wenig ist, das ist schließlich 10.000 US-Dollar von vor 100 Jahren.
Später wurde er von den Casinos in Boston auf die schwarze Liste gesetzt, und der Handelsmeister ging voller Zuversicht nach New York, in der Hoffnung, mit seinem Gespür für Marktbewegungen im echten Aktienmarkt groß abzuräumen.
Wer hätte das gedacht, der Markt war überhaupt nicht so, wie er es sich vorgestellt hatte; "kalte Hände schlugen wild in sein Gesicht" – seine Strategie für den Bereich funktionierte an der echten Börse überhaupt nicht. Warum funktionierte sie nicht? Darüber werden wir später ausführlich sprechen. Auf jeden Fall verlor er in einem Jahr 10000 Dollar.
Nachdem er alles verloren hatte, lieh er sich 2000 Dollar, um einen Neuanfang zu wagen, überdachte seine Strategie gründlich und hatte schließlich einen Aha-Moment.
Er stellte fest, dass die Aktienpreise nicht zufällig schwanken, sondern es immer ein paar Schlüsselmarken gibt (die wir oft als Widerstands- und Unterstützungsniveaus bezeichnen). Kurzfristig schwanken sie in einem Bereich, aber wenn dieser Bereich einmal durchbrochen wird, kann der Preis entweder stark steigen oder fallen.
Was zuvor im Casino funktionierte, klappte an der Börse nicht, hauptsächlich weil die Aktienpreise schnell schwanken, während die Preise im Casino verzögert sind und die tatsächlichen Transaktionskosten höher sind und die Liquidität schwankt. Daher änderte er seine Strategie: Er beobachtete nicht mehr die kleinen Schwankungen im Bereich, sondern wartete auf den Durchbruch, um dann zu kaufen oder zu verkaufen – das war die Grundlage für das Prinzip "Im Einklang mit dem Trend handeln".
Nach der Änderung der Strategie profitierte der Handelsmeister von dem verrückten Marktanstieg und verwandelte in sechs Monaten 3000 Dollar in 50000 Dollar. Aber er hatte ursprünglich eine risikobehaftete Aktie gewählt und verkaufte aus Angst am Fuß des Berges; hätte er sie nur gehalten, hätte sich sein Gewinn verzehnfacht! Er bereute es zutiefst, seine Eingeweide waren fast grün vor Bedauern!
Deshalb legte er seine erste wichtige Regel fest: Bei gewinnbringenden Geschäften sollte man nicht übereilt verkaufen. Kurz gesagt, es geht darum, dem Instinkt "Gewinne realisieren" entgegenzuwirken und nicht frühzeitig große Chancen aufzugeben.
Nachdem er Geld verdient hatte, war der Handelsmeister übermütig geworden und stürzte sich in den Baumwollfutures-Markt. Schließlich wollte er nicht verkaufen, als er kleine Verluste hatte, und hoffte ständig, dass die Preise wieder steigen würden, was letztendlich zu einem massiven Verlust führte.
Das lehrte ihn eine Lektion und er formulierte die zweite Regel: Wenn ein verlustbringendes Geschäft keine guten Aussichten hat, muss man sofort die Verluste begrenzen. Dies steht im direkten Gegensatz zur vorherigen Regel – gewinnbringende Geschäfte sind höchstwahrscheinlich richtig analysiert, also nicht leichtfertig verkaufen; verlustbringende Geschäfte sind wahrscheinlich falsch beurteilt, also nicht festhalten und noch mehr verlieren.
Im Jahr 1907 verloren viele Menschen das Vertrauen in den Markt. Der Handelsmeister nutzte seine zweite Phase Strategie, um im Einklang mit dem Trend zu handeln. Er sah, dass dieser Markt am Ende war, also warum nicht sofort leer verkaufen, oder? Du bist fast am Ende, also gebe ich dir einen kleinen Schubs.
Wie zu erwarten war, stürzte der Aktienmarkt ab und der Handelsmeister machte einen großen Gewinn.
Im zweiten Jahr, in dem er Geld verdiente, stürzte sich der Handelsmeister erneut in den Baumwollfutures-Markt. Diesmal hörte er auf die internen Informationen eines Freundes, der sich selbst als "Baumwollkönig" bezeichnete, und war halb überzeugt, als er mit Hebel long ging.
Er hatte nicht gedacht, dass der Baumwollkönig sich mit den Lieferanten zusammenschließen würde, um seine gesamte Baumwolle zu verkaufen, was zu einem dramatischen Preisverfall führte – der Handelsmeister war erneut pleite! Dieser Rückschlag war schwer zu verkraften, und er fügte seiner Prinzipienliste eine wichtige Regel hinzu: Glaub an dich selbst, höre auf andere, aber vertraue nicht blind.
