Акции Micron Технологии подскочили на 6,3% на премаркете до $798,37 после того, как UBS более чем втрое увеличил целевую цену для гиганта по производству чипов памяти до $1 625 с $535, сославшись на появление долгосрочных соглашений о поставках, которые, по словам фирмы, структурно изменят профиль прибыли компании.

В записке аналитика Тимоти Аркури UBS заявил, что долгосрочные соглашения теперь прочно утвердились в большей части индустрии памяти, при этом до 30% объемов DDR по отрасли будут зафиксированы по ценам немного ниже текущих уровней.

Фирма заявила, что эти расширенные соглашения, охватывающие от трех до пяти лет с фиксированными объемами поставок и частично фиксированными ценовыми рамками, позволят Micron «пожертвовать частью краткосрочной выручки ради прогнозируемости спроса и более стабильного профиля прибыли».

UBS повысил свои прогнозы по прибыли на акцию до $155, $167 и $117 на календарные 2027, 2028 и 2029 годы соответственно, по сравнению с предыдущими оценками в $133, $122 и $77.

Фирма ожидает, что Micron сгенерирует свободный денежный поток на сумму более $400 млрд за тот же период, при этом EPS будет «комфортно превышать $100 на протяжении всего периода», даже если предположить умеренный спад на рынке памяти в 2029 году.

Новая целевая цена в $1 625 основана на примерно 15-кратном соотношении цены к прибыли за следующие двенадцать месяцев, при этом Аркури отметил, что он «не видит причин, по которым MU должна торговаться значительно иначе, чем NVDA, по показателю P/E».

UBS сообщил, что гиперскейлеры уже обеспечили примерно 60-70% объемов серверной DDR5 в отрасли в рамках расширенных долгосрочных соглашений, предоставив Micron гарантированный выкуп значительной части ее наиболее ценного продукта.

В другом отчете во вторник Mizuho подтвердила свой рейтинг «Выше рынка» и целевую цену в $800 для MU, добавив, что это остается ее главным фаворитом. Фирма подчеркнула уверенность в спросе, поскольку «память остается основой ИИ, при этом спрос будет превышать предложение до 2026-2027 годов».

«Мы считаем, что пока нет четкого понимания, когда может закончиться дисбаланс спроса и предложения, поскольку устойчивость спроса поддерживается долгосрочными трендами роста, а DRAM/NAND являются ключевыми факторами развития ИИ», — написал аналитик Mizuho Виджай Ракеш.

 #TurbulentWorldOfStocks , #WorldNews2026

Все самые интересные новости мира финансов для наших постоянных читателей, подписчиков, и гостей нашей группы !!  Мы не забываем делиться новостями с Вами ! А вы с окружающими ?