Mein „unsichtbarer Fondsmanager“: Als Lorenzo institutionelle Finanzen in einen Token steckte
In dieser Zeit, in der selbst 3% Rendite als „hochverzinslich“ bezeichnet werden, gibt es nur wenige Dinge, die mich noch für das Wort „Rendite“ begeistern können. Bis ich Lorenzo Protocol ernsthaft erforschte – es ist nicht die nächste „Reichtumsstory“, sondern eher die ruhige Übertragung der institutionellen Spielweisen, die hinter den Banktresoren stehen, auf die Blockchain, verpackt in einen Token, den jeder kaufen kann.
Wenn man sagt, dass Bitcoin das Feuer des „Souveräns in mir“ entfacht hat, dann ist Lorenzo derjenige, der die nächste Frage beantwortet:
Wenn Vermögenswerte bereits in deinem eigenen Besitz sind, kann es dann sowohl sicher als auch effizient sein, vorhersehbare Erträge zu generieren?
01 Vom „Selbstherumexperimentieren“ zum „Geldvertrauen in Verträge“
Viele Menschen, wie ich, haben ursprünglich mit „selbst machen“ begonnen.
Eine Menge Wallets eröffnen, zwischen verschiedenen Cross-Chain-Brücken wechseln, die APR zwischen Dutzenden von Protokollen vergleichen, bei 50% Annualisierung aufblitzen, nur um herauszufinden, dass es entweder Inflationsausgaben gibt oder hohe Risiken beim Abheben und Verkaufen.
Das Geld gehört dir, das Herz ist müde.
Lorenzo hat etwas gemacht, das einfach klingt, aber in Wirklichkeit sehr schwierig ist:
Eine gesamte Reihe komplexer Ertragsstrategien in einen On-Chain-Handelsfonds (On-Chain Traded Fund, OTF) zu verpacken, den du direkt kaufen und verkaufen kannst.
Du musst nicht mehr jedes Protokoll einzeln studieren oder den Markt überwachen, sondern nur drei Dinge tun:
Mit stabilen Münzen wie USD1 oder USDT / USDC in das System eintreten;
Dadurch wird das entsprechende OTF-Token (wie sUSD1+ dieses nicht-rebase Token) geprägt;
Danach wird der Fokus auf dem langsamen Anstieg des Nettovermögens (NAV) liegen, und nicht auf der schwankenden Anzahl der Token.
Die Anzahl der Token bleibt unverändert, der innere Wert steigt - das ist näher an dem Fondserlebnis, das wir kennen, aber es geschieht in einer völlig transparenten On-Chain-Umgebung.
02 Hinter einem OTF stehen tatsächlich drei „unsichtbare Wasserleitungen“
Lorenzo's USD1+ OTF ist im Wesentlichen ein System, das verschiedene Quellen von Erträgen „aggregiert“.
Hinter diesem Fonds gibt es hauptsächlich drei Wasserleitungen, die ihn gleichzeitig mit Blut versorgen:
RWA (Real World Assets, reale Weltvermögen)
Echte Vermögenswerte, die seit vielen Jahren von Institutionen kontrolliert werden - wie konforme Anleihen, Schuldscheine und vorrangige Ertragsprodukte - werden sicher „on-chain“ gemacht und werden zur Quelle stabiler Cashflows.
CeFi quantitativer Strategien
Quantitative Handels- und festverzinsliche Strategien, die von professionellen Teams ausgeführt werden, funktionieren weiterhin in zentralisierten Szenarien, aber die Erträge werden über Lorenzos finanzielle Abstraktionsschicht geordnet auf die On-Chain übertragen.
DeFi-Protokollgewinne
Zusätzliche Erträge aus etablierten DeFi-Protokollen wie Staking, Lending und Liquiditätspools zu erzielen, jedoch durch Risikostreuung und einheitliche Steuerung die Möglichkeit eines „Single Point of Failure“ zu reduzieren.
Diese drei sind nicht einfach „miteinander vermischt“, sondern werden von Lorenzo auf eine strukturierte Weise kombiniert:
Das Ziel ist nicht kurzfristig hohe APY, sondern eine stabilere und nachhaltigere Ertragskurve, die näher am institutionellen Niveau liegt.
Schließlich werden diese Erträge im USD1-System einheitlich abgerechnet und spiegeln sich in der Steigerung des OTF-Nettovermögens wider - also dem Anstieg des NAV hinter dem Token, das du in der Hand hältst.
03 FAL: Es klingt kompliziert, hilft jedoch Benutzern, „Komplexität zu verbergen“
Wenn OTF die „Produktebene“ von Lorenzo ist, dann ist das Konzept, das es mit der traditionellen Finanzwelt verbindet, der etwas akademisch klingende Begriff: Financial Abstraction Layer (FAL, Finanzielle Abstraktionsschicht).
Was es tut, kann in einem Satz zusammengefasst werden:
Die gesamte traditionelle Finanzinfrastruktur, einschließlich Verwahrung, Compliance, Strategieausführung und Abrechnung, wird auf eine Gruppe von On-Chain-Schnittstellen komprimiert, sodass normale Benutzer nur die drei Dinge „Einzahlen, Abheben, Handeln“ erledigen müssen.
Für Benutzer wie mich ist die direkte Erfahrung von FAL:
Ich kann mit BTC, stabilen Münzen und anderen Vermögenswerten in das gemeinsam verwaltete Konto von Lorenzo eintreten;
Diese Vermögenswerte werden automatisch auf RWA-, CeFi-Strategien und DeFi-Protokolle verteilt;
Ich sehe eine einheitliche OTF-Position und nicht eine Menge von Strategiefragmenten;
Alle Mittelströme und Ertragsaufzeichnungen können On-Chain verfolgt und geprüft werden.
Du kannst dir FAL als eine Schicht des „finanziellen Antriebssystems“ vorstellen:
Oben sind Wallets, DApps und Börsen verbunden, unten Banken, Broker, Verwahrstellen und verschiedene On-Chain-Protokolle. Wenn Benutzer mit dieser gesamten Maschine interagieren, müssen sie jedoch nur eine Sache tun - unterschreiben.
04 Von Digital zu Ökosystem: Es ist kein isoliertes Protokoll, sondern ein ganzes Netzwerk
Was meine Wahrnehmung von Lorenzo wirklich verändert hat, sind nicht die Konzepte im Whitepaper, sondern die bereits ausgelegte ökologische Landschaft.
Bis 2025 hat Lorenzo über 20 öffentliche Blockchains und über 30 DeFi-Protokolle integriert.
Der Umfang der BTC-bezogenen Vermögenswerte, die bedient werden, erreicht mehrere hundert Millionen US-Dollar.
Eines der Projekte, das in das 100-Millionen-US-Dollar-Incentive-Programm von BNB Chain aufgenommen wurde.
Und in Zusammenarbeit mit Projekten wie Babylon, um gemeinsam nachhaltigere On-Chain-Ertragswege zu erkunden.
Wichtiger ist:
USD1+ OTF wurde von Testnetz offiziell in das Hauptnetz von BNB Chain migriert,
Das Ziel-APR, das in der ersten Woche vorgegeben wurde, war äußerst aggressiv und erreichte hohe Werte -
Das ist keine PPT-Niveau-Innovation, sondern ein Produkt, das tatsächlich auf großen öffentlichen Blockchains „im Echtbetrieb“ läuft.
Für normale Benutzer bedeutet dies eine sehr reale Sache:
Du musst dir keine Gedanken darüber machen, „auf welcher Kette Lorenzo bereitgestellt wird“, du musst nur über die unterstützten Wallets oder Frontend-Eingänge eintreten, es wird bereits für dich alle „Backend-Leitungen“ verbunden.
05 BANK: Der Eintritt von „Benutzern“ zu „Mitgestaltern“
Als ich anfing, tiefer zu graben, bemerkte ich, dass die Gestaltung des BANK-Governance-Tokens durch Lorenzo nicht nur für einen weiteren „Spaß am Anstieg oder Rückgang“ gedacht war, sondern um die Protokollgewinne und den Tokenwert eng miteinander zu verknüpfen.
Es kann grob in drei Schritte unterteilt werden:
Protokollgewinne
Managementgebühren aus Strategiekonsolidierung
Gebühren für Cross-Chain-Infrastrukturdienste
Gewinnbeteiligung mit Ökosystempartnern
Einkommensrückfluss BANK
Ein Teil des Protokollumsatzes wird kontinuierlich zum Rückkauf von BANK auf dem Sekundärmarkt verwendet, sodass die Protokollgröße mit dem Tokenwert verknüpft ist.
BANK unterstützt das Ökosystem
Durch das veBANK-Modell haben langfristige Inhaber nicht nur Stimmrechte, sondern können auch von mehr ökologischen Anreizen und Gewinnbeteiligungen profitieren.
Bis November 2025 hat die Anzahl der BANK-Adressen 59.000 überschritten und eine recht aktive Community gebildet.
Das bedeutet etwas, das die traditionelle Finanzwelt nur schwer bieten kann:
Du bist nicht nur ein Benutzer, der Finanzprodukte kauft, sondern einer der gemeinsamen Eigentümer dieses Finanzsystems.
06 Risiken, Regulierung und die „dünne Hochspannungsleitung“
Jedes Projekt, das über Erträge spricht, ohne Risiken zu erwähnen, ist es wert, dass du dich sofort abwendest.
Lorenzo's Ambition ist es, RWA, CeFi und DeFi zu verbinden, was zwangsläufig einige „Hochspannungsleitungen“ erfordert:
Ungewissheit der Regulierung:
Die On-Chain-Integration von realen Weltvermögen berührt im Wesentlichen stark regulierte Bereiche wie „Wertpapiere“ und „Treuhand“, während die Regeln in verschiedenen Rechtsordnungen noch in Entwicklung sind.
CeFi Betriebsrisiken:
Selbst mit Verwahrung und Risikomanagementsystemen können zentralisierte Strategien von extremen Marktbewegungen oder Kreditverstößen betroffen sein.
On-Chain-Protokolle und Liquiditätsrisiken:
DeFi-Protokolle selbst haben Risiken in Bezug auf Smart Contracts und Liquidationen, und OTF als neue Art von Vermögenswert benötigt Zeit, um die Liquidität des Sekundärmarktes aufzubauen.
Aber gerade aufgrund dieser realen Einschränkungen erscheint Lorenzos Erkundung viel „bodenständiger“:
Es geht nicht darum, von einem völlig „unregulierten“ Idealstaat zu sprechen, sondern zwischen realen Regeln und technologischen Innovationen einen nachhaltigen Mittelweg zu finden.
07 Warum habe ich mich entschieden, es langfristig zu beobachten?
Als ich sah, wie der NAV meines OTF-Tokens langsam anstieg, wurde mir klar, dass Lorenzos Besonderheit nicht darin lag, „wie viel man verdient hat“, sondern darin, dass es drei Dinge neu definiert hat:
Wege zur Erzielung von Erträgen
Vom „Selbstherumspielen mit Strategien“ zum „Kauf eines On-Chain-Fonds“.
Deine Zeit kann von der Angst vor häufigen Operationen befreit werden.
Vermögensbesitzweise
Traditionelle Finanzen bedeuten „du besitzt eine Reihe von Kontonummern“,
Hier wird es zu „du besitzt einen On-Chain-Vermögenswert, der mit dem Wachstum des Nettovermögens verbunden ist“.
Wege zur Teilnahme am Finanzsystem
Früher warst du Kunde von Banken und Fondsgesellschaften,
In einem Protokoll wie Lorenzo kannst du sowohl Governance-Teilnehmer als auch Gewinnverteilungsnehmer werden.
In dieser unsicheren Krypto-Welt,
einen Protokoll zu finden, das bereit ist, mit Fachwissen Komplexität zu bewältigen und durch On-Chain-Transparenz den Benutzern ein Gefühl der Sicherheit zu geben, ist an sich schon ein Glücksfall.
Wenn du weder das langfristige Potenzial der Vermögenswerte aufgeben noch von verschiedenen komplexen Strategien in deiner Zeit gefangen sein willst,
dann könnte es eine lohnenswerte Entscheidung sein, Lorenzo in deine langfristige Beobachtungsliste aufzunehmen.
Immerhin, im digitalen Wirtschaftszzeitalter,
sollten Menschen ihre Energie auf das Leben und die Schaffung konzentrieren, anstatt alle Gehirnzellen darauf zu verwenden, Gas und APR zu berechnen.
@Lorenzo Protocol Protokoll #LorenzoProtocol $BANK
