„Too Big To Fail“ bedeutet, dass einige Banken und Finanzinstitute so groß und so miteinander verbunden werden, dass selbst wenn sie aufgrund ihrer eigenen Fehler zusammenbrechen, die Regierung nicht zulässt, dass sie fallen. Sie sind sich absolut sicher, dass egal wie rücksichtslos sie handeln, die Regierung sie am Ende mit Steuergeldern retten wird. Diese Denkweise macht sie noch gefährlicher.
Der Mechanismus ist sehr einfach. Zuerst gehen Banken übermäßige Risiken ein. Sie vergeben Kredite ohne ordnungsgemäße Überprüfung und treffen Entscheidungen, die rein von der Hoffnung auf höhere Gewinne getrieben sind, selbst wenn das Ergebnis von Anfang an eindeutig riskant ist. Wenn diese Kredite nicht zurückgezahlt werden, beginnt die Bank, Liquiditätsengpass zu bekommen und fängt an zu ertrinken. In diesem Moment beginnt sie, die Regierung zu erpressen. Sie verbreitet Angst, dass, wenn sie nicht gerettet wird, das gesamte Finanzsystem zusammenbrechen wird, die Menschen ihre Ersparnisse verlieren, die Wirtschaft einfriert und die Arbeitslosigkeit steigt. Die Regierung nimmt diese Bedrohung ernst, und diese Angst zwingt sie, die Bank mit öffentlichen Mitteln zu retten, um eine größere wirtschaftliche Katastrophe zu vermeiden.
Dies ist in der amerikanischen Geschichte viele Male passiert. Während der Großen Depression der 1930er Jahre führten schlechte Bankpraktiken dazu, dass viele Banken pleitegingen und die Ersparnisse der Menschen zunichte gemacht wurden. Danach stärkte die Regierung die Federal Reserve, um große Banken vor dem Zusammenbruch zu schützen, und von dort erkannten die Banken, dass je größer sie werden, desto stärker ihr Schutz sein würde. Regierungen können sie nicht anfassen. Dann kam 2008. Lehman Brothers durfte fallen, aber andere große Institutionen wie AIG, Bank of America und Citigroup wurden mit Milliarden von Dollar gerettet. Die Rechtfertigung war dieselbe: Wenn diese Institutionen zusammenbrechen würden, würde die globale Wirtschaft zusammenbrechen. Ein Jahr später führte die Regierung neue Vorschriften für große Banken ein, aber in Wirklichkeit wurde ihre Größe noch größer und ihr Einfluss noch stärker. Das bedeutet einfach, dass sie die Regierung in der nächsten Krise erneut erpressen können.
Too Big To Fail ist eine Lizenz, die großen Banken das Vertrauen gibt, dass sie, wenn etwas schiefgeht, nicht die Verluste tragen müssen. Sie stecken die Gewinne ein und gehen weg, während die Regierung die Last ihrer Fehler auf die Öffentlichkeit abwälzt. Diese Denkweise treibt das globale Finanzsystem immer wieder in Richtung Krise.
Politik ist nur Wirtschaft, nichts anderes. Alles andere ist sekundär. Und die Wirtschaft wird von Bankern kontrolliert. Dieses Buch ist extrem wichtig. Bitte lesen Sie es und teilen Sie es mit Ihren Freunden, Ihrer Familie und Ihren Kindern.
Farid MSD
