Kurze Zusammenfassung vor dem Start:
Falcon Finance ist ein Protokoll, das eine digitale Token namens USDf – einen künstlichen Dollar, der durch verschiedene Sicherheiten unterstützt wird – ausgibt und Ihnen ermöglicht, Ihre Krypto-Assets in nutzbare Liquidität umzuwandeln, ohne sie zu verkaufen. Es gibt auch ein Produktions-TOKEN namens sUSDf, das Ihnen Erträge einbringen kann, wenn Sie USDf in die Tresore des Protokolls einzahlen. Das Projekt hat auch ein Governance-Token namens FF. Diese Funktionen werden durch ein Transparenz-Dashboard unterstützt, das die Reserven des Protokolls und die Angebotszahlen anzeigt.
1) Was ist das Grundkonzept?
Falcon ermöglicht es Ihnen, Liquidität aus Ihren Vermögenswerten (wie USDT oder ETH oder BTC) zu extrahieren, indem Sie sie als Sicherheit hinterlegen und dann USDf prägen — so erhalten Sie einen digitalen Dollar, den Sie handeln oder in DeFi verwenden können, ohne Ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte zu verkaufen.
2) Die wichtigsten Komponenten, die Sie kennen sollten
USDf: der synthetische Dollar — kann geprägt werden, wenn Sie überbesichert sind. Ziel: Ihnen Liquidität in der Kette zu bieten, ohne das Eigentum am Vermögenswert aufzugeben.
sUSDf: ein Token, der Ihnen gegeben wird, wenn Sie USDf in den Tresoren des Protokolls hinterlegen; sUSDf trägt einen Teil der Erträge, die das Protokoll generiert (Ertrags-token).
FF: Governance-/Nutzentoken, der für Anreize und Governance innerhalb des Falcon-Netzwerks verwendet wird.
Transparenz-Dashboard: Eine Seite, die zeigt, welche Vermögenswerte USDf absichern (Reserven), die Sicherheitenquote und die Menge an USDf, die im Umlauf ist — was wichtig ist, um die Sicherheit der Währung zu überprüfen. Falcon hat ein Dashboard hinzugefügt, das große Reserven und Details zu Beständen wie BTC und Stablecoins anzeigt.
3) Wie man Falcon Schritt für Schritt verwendet
Schritt 1 — Öffnen Sie Ihre Brieftasche und decken Sie sie mit Vermögenswerten, die Sie in Liquidität umwandeln möchten.
Es können USDT/USDC oder ETH oder BTC sein (je nach akzeptierten Vermögenswerten im Protokoll zum Zeitpunkt der Nutzung). Stellen Sie sicher, dass diese Vermögenswerte über die offizielle Dokumentationsseite unterstützt werden.
Schritt 2 — Gehen Sie zur Falcon-Website (app.falcon.finance oder docs) und verbinden Sie Ihre Brieftasche.
Verwenden Sie Ihre Brieftasche (Metamask oder die unterstützte Brieftasche) und gehen Sie zur "Mint" oder "Create USDf"-Schnittstelle.
Schritt 3 — Wählen Sie die Sicherheit aus und bestimmen Sie, wie viel USDf Sie prägen möchten
Das System zeigt Ihnen den zulässigen Finanzierungsanteil (LTV) und wie viel Sicherheit erforderlich ist. Denken Sie daran: Falcon funktioniert mit einem Überbesicherungssystem — das bedeutet, dass Sie einen höheren Wert als den Wert von USDf, den Sie prägen möchten, hinterlegen müssen, um das Protokoll vor Preisschwankungen zu schützen.
Schritt 4 — USDf prägen und Liquidität erhalten
Nach der Bestätigung wird USDf in Ihrer Brieftasche erstellt — Sie können es handeln oder in anderen DeFi-Protokollen verwenden oder es innerhalb von Falcon für sUSDf hinterlegen.
Schritt 5 — Erhalten Sie Erträge (optional)
Wenn Sie eine Rendite halten möchten, können Sie USDf in den Tresoren (Vaults) innerhalb von Falcon hinterlegen, um sUSDf zu erhalten. Der Wert von sUSDf steigt schrittweise, um die Erträge widerzuspiegeln, die aus den Strategien des Protokolls resultieren (wie CeDeFi-Strategien, Arbitrage oder Erträge aus gelisteten Vermögenswerten).
4) Warum sollten Sie Falcon verwenden? — Praktische Anwendungsfälle für Anfänger
Einen Teil Ihres Portfolios in sofortige Liquidität umwandeln, ohne zu verkaufen (zum Beispiel: Sie möchten einen Teil von BTC liquidieren, möchten aber nicht das Exposure bei einem Preisanstieg verlieren); USDf prägen bietet sofortige Liquidität.
Handels- oder Investitionsmöglichkeiten kurzfristig an den Börsen nutzen, indem Sie USDf anstelle des Verkaufs des Vermögenswerts verwenden.
In Erträgen über sUSDf investieren, das die Erträge des Protokolls automatisch sammelt.
Treasury-Management eines Projektunternehmens: USDf wird als Mittel verwendet, um flexible Liquidität zu halten, ohne die Reserven abzuziehen.
5) Wichtige Zahlen und Indikatoren (jetzt überprüfbar)
Falcon hat bekannt gegeben, dass das Angebot von USDf zu Beginn der öffentlichen Einführung $500M überschritten hat, und regelmäßig Updates zum Wachstum des Angebots veröffentlicht.
Das offizielle Transparenz-Dashboard zeigte Reserven im Wert von mehreren Hundert Millionen (Beispiel: Ein Bericht wies auf Reserven von insgesamt ~ $708M mit einer Abdeckungsquote von 108% in einer Ankündigung hin), was eine wichtige Information ist, um sicherzustellen, dass USDf durch tatsächliche Sicherheiten gedeckt ist. Überprüfen Sie immer die neuesten Zahlen des Transparenz-Dashboards, bevor Sie eine Entscheidung treffen.
Hinweis: Diese Zahlen ändern sich schnell mit der Aktivität des Protokolls, daher ist es wichtig, das offizielle Dashboard und die Nachrichtenarchive vor der Veröffentlichung oder einer Investitionsentscheidung zu überprüfen.
6) Modell für Gewinn/Rendite: Woher kommen die "Erträge" von sUSDf?
Falcon gibt bekannt, dass ihre Strategien Erträge aus mehreren Quellen sammeln, darunter: Kontrolle der Finanzierungsspreads (funding rates) auf den ewigen Märkten, Arbitrage zwischen Plattformen und Investitionsrichtlinien für digitale Vermögenswerte und die Digitalisierung von realen Vermögenswerten (RWA), falls vorhanden, innerhalb des Sicherheitenportfolios. Wenn Sie USDf hinterlegen und sUSDf erhalten, wird ein Teil dieser Erträge im Preis von sUSDf im Laufe der Zeit akkumuliert.
7) Risiken, die Sie kennen sollten — Ignorieren Sie sie nicht
Sicherheitsrisiko (Collateral Risk): Wenn der Preis der Sicherheit (z.B. BTC oder ETH) fällt, müssen Sie möglicherweise zusätzliche Sicherheiten hinzufügen oder Ihr Geschäft wird liquidiert. Überbesicherung verringert das Risiko, beseitigt es jedoch nicht.
Smart-Contract-Risiko: Jedes DeFi-Protokoll kann technische Schwachstellen oder Angriffe aufweisen. Die Überprüfung von Sicherheitsüberprüfungen ist wichtig, bevor Sie größere Beträge einzahlen.
Markt- und Liquiditätsrisiken: Unter extremen Marktbedingungen kann der Preis von USDf betroffen sein oder es kann schwierig sein, die Sicherheit zu einem guten Preis abzuziehen.
Expansions- und Abhängigkeitsrisiken: Einige Ertragsstrategien des Protokolls können von bestimmten Märkten abhängen; Änderungen der Bedingungen dort können die erwartete Rendite verringern.
8) Wie überprüfen Sie die Sicherheit von USDf, bevor Sie es verwenden?
1. Öffnen Sie das Transparenz-Dashboard und sehen Sie sich den Wert der Reserven, deren Komponenten (BTC, Stablecoins, RWA, falls vorhanden) und die Abdeckung an. Dies ist der erste Indikator.
2. Überprüfen Sie die externe Prüfung: Überprüfen Sie, ob es einen unabhängigen Prüfungsbericht gibt, der die Reserven und Smart Contracts bewertet.
3. Überprüfen Sie die Liquidationsbedingungen und den LTV: Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, auf welchem Niveau Sie liquidiert werden könnten.
9) FF-Token — Was wissen Sie kurz darüber?
Seine Funktion: Governance, Anreize und Belohnungen innerhalb des Systems, und es kann für Treueprogramme (Miles) oder zur Senkung der Gebühren verwendet werden.
Hinweise für Anfänger: Der Besitz von FF garantiert keine automatischen Gewinne — es gewährt jedoch Stimmrechte und die Teilnahme an bestimmten Anreizprogrammen; überprüfen Sie die Tokenverteilung und den Zeitplan für die Einführung, bevor Sie eine Kaufentscheidung treffen.