$BTC $QQQ Die EZB hat die Zinsen erhöht, folgt die Fed nach?

Mal ganz klar: Die Fed wird im Juni zu 100% nicht die Zinsen erhöhen. Der Markt handelt mit "Erwartungen", nicht mit "Fakten".

1. Was bedeutet die Zinserhöhung der EZB?

Die Europäische Zentralbank hat zum ersten Mal seit drei Jahren die Zinsen um 25 Basispunkte erhöht, der Einlagenzins liegt jetzt bei 2,25%. Grund dafür sind die Konflikte im Nahen Osten und der Anstieg der Ölpreise, die CPI im Euro-Raum stieg im Mai auf 3,2%, die EZB konnte nicht länger stillhalten.

Der entscheidende Punkt ist, dass sie selbst sagen: "Wir geben keine Vorausverpflichtungen für den zukünftigen Kurs" – das ist eine einmalige "kalibrierte Zinserhöhung" und nicht der Beginn eines neuen Straffungszyklus.

2. Wird die Fed nachziehen? – Nein

Drei Gründe, die fest stehen:

Erstens, die Daten zeigen eine Wahrscheinlichkeit von 0% für eine Zinserhöhung im Juni, im Juli nur 7,4%. Der Markt hat bereits die Antwort gegeben.

Zweitens, die Kern-CPI in den USA ist von 0,4% auf 0,2% gesunken, die Inflation hat sich nicht ausgeweitet. UBS und mehrere Ökonomen sind sich einig, dass "die Zinserhöhungsschwelle für die Fed sehr hoch ist".

Drittens, die USA sind Netto-Öl- und Gasexporteur und sind von den Ölpreisschwankungen im Nahen Osten viel weniger betroffen als Europa. Die EZB wurde gezwungen, die Zinsen zu erhöhen, die Fed hat diesen Druck nicht.

Das wahrscheinlichste Szenario: Das FOMC-Treffen am 17. Juni wird "verbale Straffung, aber keine Maßnahmen" bringen – laut reden, aber nichts tun.

3. Wie geht es mit den US-Märkten und der Krypto-Szene weiter?

US-Märkte (kurzfristig bullish): EZB-Zinserhöhung ist durch, plus Kern-CPI kühlt ab = schlechte Nachrichten sind ausgeschöpft. Der S&P ist über Nacht um 1,75% gestiegen, der Nasdaq um 2,54%, genau aus diesem Grund.

US-Märkte (mittelfristig bearish): Die Ölpreise bleiben hoch, die Inflation ist nicht wirklich gelöst. UBS hat die Erwartungen für die nächste Zinssenkung auf März 2027 verschoben.

Krypto-Szene (tendenziell bearish): Die Straffung der Liquidität ist ein globaler Trend – EZB erhöht die Zinsen und auch die Bank von Japan plant eine Erhöhung. BTC ist am empfindlichsten gegenüber Liquidität, das makroökonomische Umfeld unterstützt keinen großen Bullenmarkt. Technisch gibt es starken Support bei 59.000, fällt es, geht es auf 55.000.

4. Was sollen Trader tun?

Erstens, nicht die US-Märkte kaufen, wenn sie hoch stehen. Gerade erst eine Erholung erlebt, jetzt ist es das "Kaufen von Erwartungen, Verkaufen von Tatsachen".

Zweitens, in der Krypto-Szene auf Rückgänge warten. Im Bereich von 59.000 bis 62.000 können teilweise Kauforders platziert werden, nicht dem Preisanstieg hinterherhecheln.

Drittens, auf das FOMC nächste Woche achten. Wenn Waller klar sagt "keine Zinserhöhung", könnte dies das vorübergehende Tief darstellen; wenn die Zinserhöhungsmöglichkeiten offen bleiben, wird es noch dauern.

Kurz gesagt: Die Zinserhöhung der EZB betrifft dich nicht, das FOMC ist der wahre Boss. Warte bis nach dem Meeting, bevor du zuschlägst, setz nicht auf die Richtung vor der Nachrichtenveröffentlichung
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