📘 Wie Aufträge den Markt durchlaufen und der Fluss manipuliert wird

Dieses Modul behandelt, wie Aufträge tatsächlich den Markt durchlaufen, wie Institutionen den Fluss auf Mikroebene manipulieren und wie dies Muster, Liquidität und operationale Timing verändert.

🏛️ 1. WAS IST „AUSFÜHRUNGSARCHITEKTUR“

Es ist der vollständige Weg, den ein Auftrag vom Klick bis zur endgültigen Ausführung durchläuft.

Beinhaltet:

  • Ursprung des Auftrags

  • Routing

  • Priorität

  • Matching

  • Arten von Aggression

  • Geschwindigkeit und Latenz

  • Institutionelle Optimierung

Der Einzelhandel sieht nur den „Kaufen/Verkaufen“-Button. Institutionen kontrollieren, wie, wann, wo und mit welchem Einfluss der Auftrag ins Buch gelangt.

⚡ 2. DIE 4 ARTEN DER INSTITUTIONELLEN AUSFÜHRUNG

2.1 — Smart Order Routing (SOR)

Es ist das System, das automatisch entscheidet, welche Börse, Pool oder Buch das beste hat: Preis, Liquidität, Tiefe, Slippage und Latenz.

  • 📌 Effekt im Diagramm: Der SOR erzeugt Mikro-Spitzen der Volatilität und Mikro-Ineffizienzen, wenn er Fluss zwischen verschiedenen Venues umverteilt.

2.2 — Ausführungsalgorithmen (ALGS)

Institutionen drücken keinen Knopf. Sie verwenden Algorithmen, wobei die wichtigsten sind:

  • TWAP: Verdünnt den Auftrag über die Zeit.

  • VWAP: Folgt dem tatsächlichen Volumen.

  • POV: Führt einen Prozentsatz des Marktvolumens aus.

  • Sniper: Führt nur zu idealen Preisen aus.

  • Eisberg-Ausführer: Fraktioniert unsichtbare Aufträge.

  • Impact Minimizer: Verhindert, dass der Preis bewegt wird.

  • 📌 Effekt im Diagramm: Erzeugt mikroskopische sich wiederholende Muster und einen konstanten Rhythmus der Absorption, den der Einzelhandel fälschlicherweise als Seitwärtsbewegung interpretiert.

2.3 — Latenz-Arbitrage-Ausführung

Es tritt auf, wenn Institutionen die Verzögerung zwischen den Börsen nutzen, um: Dort zu kaufen, wo es noch nicht gestiegen ist, und dort zu verkaufen, wo es noch nicht gefallen ist.

  • 📌 Effekt im Diagramm: Erzeugt lange Wicks, gewaltsame Ausbrüche und sofortige Rekompresionen (falsche Mikro-BOS).

2.4 — Liquiditätsaufnahme-Ausführung

Die Ausführung priorisiert den Verbrauch konzentrierter Liquidität.

  • Beispiele: Clusterisierte Stops, gleiche Hochs/Tiefs, manipulierte Hochs und Tiefs mit ausstehender Liquidität.

  • 📌 Effekt im Diagramm: Es ist das berühmte „geh holen und zurückkommen“. Der Einzelhandel denkt, es ist Pech — es ist programmierte Ausführung.

🧩 3. PRIORITÄT DER AUSFÜHRUNG

Wenn ein Auftrag im Buch ankommt, tritt er in das Prioritätssystem ein:

  • Preis: Der beste Preis wird zuerst ausgeführt.

  • Zeit: Wer zuerst ankommt.

  • Größe: Institutionen erhalten bevorzugte Behandlung.

  • Art des Auftrags: Aggressive werden zuerst ausgeführt, passive warten.

📌 Einfluss auf die Flusslesung: Wenn du mehrere kleine wiederholte Aufträge siehst, ist das oft institutionelles Routing, nicht Einzelhandel.

🔍 4. WIE INSTITUTIONEN DEN PREIS DURCH AUSFÜHRUNG „MEISSELN“

  • 4.1 — Liquiditätskompression: Algorithmen reduzieren schrittweise die Amplitude bis zu einem unvermeidlichen Punkt der Expansion. ➡️ Erzeugt „zu saubere“ Konsolidierungen.

  • 4.2 — Geplante Expansion: Der Impuls ist nicht „zufällig“: es ist der genaue Zeitpunkt, an dem die Logik der Ausführung den Zustand von passiv ➡️ aggressiv ändert. ➡️ Erzeugt starken BOS gefolgt von Verschiebung.

  • 4.3 — Künstlicher Rhythmus von Kerzen: TWAP und VWAP erzeugen Kerzen mit konstantem Körper, als wären sie „klonierte Kerzen“. Es ist institutionelles Verstecken von Absorption.

  • 4.4 — Falsche visuelle Liquidität: Eisberge verstecken die tatsächliche Größe. Der Einzelhandel denkt, dass „es keinen Lot gibt“, aber in Wirklichkeit gibt es eine ganze unsichtbare Wand. ➡️ Das definiert, wo der Preis wirklich nicht hindurchgehen wird.

🔬 5. Mikro-Strukturen, DIE NUR WEGEN DER INSTITUTIONELLEN AUSFÜHRUNG EXISTIEREN

Dies sind Anzeichen für fortgeschrittene Flusslesungen, die für diejenigen, die „Kerzenzeichnungen“ handeln, unsichtbar sind:

  • 5.1 — Mikro-Ungleichgewichte (mFVG): Erzeugt durch Mikro-Bursts aggressiver Ausführung.

  • 5.2 — Mikro-BOS (mBOS): Strukturbrüche auf dem minimalen Niveau des HFT (Hochfrequenzhandel).

  • 5.3 — Geschwindigkeitsschübe: Plötzliche Änderungen der Geschwindigkeit des Preises.

  • 5.4 — Zeit-Slicing-Muster: Muster, die durch zeitliche Aufteilungen des Algorithmus verursacht werden.

🧠 6. WAS IST DER WAHRE VORTEIL DES VERSTÄNDNISSES DER AUSFÜHRUNG?

Du beginnst zu sehen:

  • Weil sich der Preis zu diesem spezifischen Zeitpunkt bewegt.

  • Weil bestimmte Kerzen für den Einzelhandel keinen Sinn ergeben.

  • Weil bestimmte Ausbrüche von Natur aus falsch sind.

  • Wie man Verschiebungen vorhersagt, bevor der Einzelhandel das „Muster“ sieht.

  • Weil Liquidität so symmetrisch aufgebaut ist.

📌 Und vor allem: Du verstehst, dass das Diagramm die Folge der Ausführung ist, nicht umgekehrt.

🎯 7. WIE MAN DAS IN DER PRAXIS ANWENDET (OHNE KOMPLIKATIONEN)

  1. 7.1 — Identifiziere künstlichen Rhythmus (TWAP/VWAP): Wenn die Kerzen „rhythmisch“ erscheinen, warte: Sweep, Ausbruch und gewaltsame Expansion.

  2. 7.2 — Identifiziere anormale Kompression: Zu viel Kompression = geplanter Ausbruch.

  3. 7.3 — Beobachte aggressive Ausführungen ohne Volumen: Das ist Liquidität, die leise erfasst wird.

  4. 7.4 — Nach der Verschiebung, warte auf die Cooldown-Phase: ALGS hören auf, aggressiv zu sein, und der Markt mildert. ➡️ Hier kommst du hinein.

🧪 ÜBUNGEN AUS DER STUNDE 22

1 — Identifikation des Algorithmus

Im BTC oder ETH des H1, finde einen Abschnitt, in dem die Kerzen fast identischen Rhythmus haben. Erkläre, warum das TWAP/VWAP ist.

2 — Identifiziere eine geplante Expansion

Markiere im Diagramm:

  • Kompression

  • Sweep

  • Expansion

  • Minderung

3 — Angewandte reale Operation

Wähle eine Expansion und identifiziere:

  • OB (Order Block), der die Ausführungsänderung verursacht hat

  • FVG der Aggression

  • Minderungsstelle

  • Ideale Eingabe + SL + TP

$LUNA
$ZEC
$LUNC
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