【10. Dezember 美股期权龙虎榜】
Die letzte Zinssenkung der Federal Reserve in diesem Jahr ist erfolgt, der Dow Jones stieg um fast 500 Punkte, der S&P 500 liegt nur noch wenige Schritte von seinem historischen Höchststand entfernt, die Risikobereitschaft hat sich erholt, und das Optionskapital konzentriert sich auf AI-Halbleiter, Medikamente, Bitcoin-Vermögenswerte und führende Konsumgüter.
$台积电(TSM)$ Call-Volumen＋Großaufträge dominieren die drei Listen: 599 Millionen USD Call, Call-Anteil fast 100%, aber leicht netto verkauft (B:S≈0.7:1), 26/01 100C, 25/12 170/190C Großaufträge hauptsächlich im MID, eher hohe Umschläge/Deckung als All-in. Der Aktienkurs schloss bei etwa 310 USD, in den letzten Tagen gab es eine Reihe von Kursgewinnen, der Umsatz im November stieg im Jahresvergleich um über 20%, das Umsatzwachstum von Jahresbeginn bis heute beträgt über 30%, die AI-Kette bleibt stark. Strategie: Langfristig bullish, aber kurzfristige Blasenbildung im Auge behalten, besser geeignet, um 2026 leicht außerhalb des Geldes liegende Bull Call-Spreads oder schrittweise weit entfernte Put-Optionen als „Limit-Orders“ zu verkaufen, nicht den kurzfristigen im Geld liegenden Call verfolgen.
$Strategy(MSTR)$ Put-Volumen auf Platz 2, Put-Anteil über 94%, setzt die starke Absicherung gegen hochbeta Bitcoin-Aktien der letzten Tage fort. Das Unternehmen hat erneut etwa 960 Millionen USD in den Kauf von über 10.000 BTC investiert, die Gesamtposition über 660.000 BTC, Bitcoin selbst schwankt heftig um 92.000 USD, der Aktienkurs ist in diesem Jahr jedoch immer noch um über 30% gefallen, hohe Hebelwirkung und hohe Volatilität sind deutlich erkennbar. Strategie: Dies ist ein typischer „BTC-Leverage-Faktor-Aktie“, geeignet für kleine Positionen in strukturierten Strategien – bullish mit 3–6 Monate Bull Call-Spreads oder breiten Straddles, bearish mit Bear Put-Spreads zur Meinungsäußerung; es wird nicht empfohlen, dass Kleinanleger Puts nackt verkaufen oder stark in kurzfristige Optionen investieren.
$特斯拉(TSLA)$ Call-Volumen auf Platz 3, Call-Anteil fast 80%, netto gekauft etwa 11 Millionen USD (B:S≈7.4:1), das Kapital wird tatsächlich erhöht. Der Aktienkurs schwankt in letzter Zeit grob im Bereich von 440–460 USD, während auf der einen Seite Ende des Jahres 0% Zinsen, 0% Anzahlung usw. starke Verkaufsaktionen zur Lagerbereinigung stattfinden und auf der anderen Seite Musk weiterhin große Versprechungen bezüglich FSD / Robotaxi macht, was zu Spannungen zwischen Erwartungen und Realität führt. Strategie: Bullish, aber akzeptieren von Volatilität, verwenden Sie 2–3 Monate leicht außerhalb des Geldes liegende Bull Call-Spreads anstelle von kurzfristigen nackten Calls; für diejenigen mit bestehender Basisposition, schrittweise Calls zu höheren Ausübungspreisen verkaufen, um einen Teil der Gewinne zu sichern und die Auswirkungen aggressiver Verkaufsaktionen auf die Gewinne abzusichern.
