Die Preisaktion von Bitcoin (BTC) blieb diese Woche enttäuschend, nachdem ein weiterer gescheiterter Versuch unternommen wurde, den volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) zurückzuerobern, wobei sich der BTC nach der Senkung des Zinssatzes um 0,25 % durch die Federal Reserve nahe $90.000 konsolidierte. Der Markt lehnte weiterhin jeglichen signifikanten Anstieg über $93.000 ab und begrenzte somit das Aufwärtsmomentum.

Hauptschlussfolgerungen:

Ein Bitcoin-Analyst sagte, dass die Liquiditätskontraktion den Anstieg von Bitcoin unterdrückt und die Nachfrage im Verhältnis zum Verkaufsdruck reduziert.

94.000 $ bis 98.000 $ blieb der kritische Liquiditätspunkt, aber der BTC muss vermeiden, eine bärische Struktur unter 88.000 $ zu bilden.

Die Liquiditätskompression bestimmt das Verhalten des Bitcoin-Marktes

Laut dem Krypto-Analysten Darkfost hat der Kampf des Bitcoin wenig mit Stimmungsschwankungen zu tun und mehr mit der rückläufigen Liquidität, insbesondere von Stablecoins. Die Zuflüsse von Stablecoins an den Börsen bieten eines der zuverlässigsten Signale für ankommendes Kapital, und jetzt blinkt dieses Signal rot.

Die Daten zeigten eine signifikante Kontraktion der Liquidität: Die Zuflüsse von ERC-20-Stablecoins gingen von 158 Milliarden Dollar im August auf etwa 76 Milliarden Dollar in diesem Monat zurück, was einen Rückgang von fast 50 % bedeutet. Sogar der 90-Tage-Durchschnitt auf lange Sicht fiel von 130 Milliarden Dollar auf 118 Milliarden Dollar, was bestätigt, dass der Trend nicht vorübergehend, sondern strukturell verschlechternd ist.

Dieser Rückgang hat sich direkt in einer schwächeren Kaufkraft niedergeschlagen. Darkfost stellte fest, dass die jüngsten Rückpralle nicht durch eine starke Akkumulation, sondern durch Perioden reduzierten Verkaufsdrucks angetrieben werden, was bedeutet, dass es dem Markt an den notwendigen Zuflüssen fehlt, um höhere Höchststände zu halten oder wichtige Unterstützungsniveaus zu verteidigen. Bis neue Liquidität zurückkehrt, werden die Bitcoin-Rallyes wahrscheinlich oberflächlich bleiben.

In der Zwischenzeit fügte der Händler DaanCrypto hinzu, dass die breitere Liquiditätskarte weiterhin die Region von 97.000 $–98.000 $ als den nächsten signifikanten Magneten für den Preis anzeigte. Aber der BTC scheiterte wiederholt daran, 94.000 $ zu durchbrechen, die erste Barriere, die überwunden werden muss, um die Volatilität zu erweitern.

Ohne diese Bestätigung bleibt der Markt anfällig für plötzliche Umkehrungen, die sowohl lange als auch kurze Positionen weiterhin festhalten.

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BTC nähert sich der Schlüsselbruchschwelle in der Nähe von 90.000 $

Aus struktureller Sicht hat der Bitcoin nun in drei aufeinanderfolgenden Versuchen versagt, das Niveau von 93.000 $ zu durchbrechen. Die jüngste Ablehnung bildete ein sauberes Swing-Failure-Muster (SFP) nach dem FOMC-Treffen, was auf Erschöpfung hinweist und die Schwäche in der Fortsetzung des Trends verstärkt.

BTC nähert sich auch der Bestätigung eines bärischen aufsteigenden Keilmusters, das aktiv wird, wenn der Preis unter 88.000 $ fällt und eine bärische Strukturbruch (BOS) bildet. Ein Bruch würde eine externe Liquiditätsabsaugung um 84.000 $ offenbaren, mit Potenzial für einen tieferen Rückgang in Richtung der Quartals-Tiefs von 80.600 $, ein Niveau, das mit früheren Ineffizienzen in längeren Zeitrahmen übereinstimmt.

Dennoch haben optimistische Händler wie Captain Fabik behauptet, dass der BTC durch absichtliche Shakeouts geht, die darauf abzielen, schwache Hände zu entfernen. Für eine optimistische Erholung muss der BTC einen wöchentlichen Schlusskurs über 90.000 $ und idealerweise in der Nähe von 93.000 $ sichern, was den Bullen die notwendige strukturelle Basis bietet, um die 96.000 $ Widerstandszone anzugreifen, wo eine Momentum-Expansion endlich entfalten könnte.