· Konzept: Jede Position hat ihre eigene, separate und unabhängige Marge. Der maximal mögliche Verlust in dieser Position ist auf die ihr zugewiesene Marge begrenzt.
· Funktionsweise:
1. Du öffnest eine Position (z.B. kaufst 1 Vertrag von BTC) und hinterlegst eine spezifische Marge (z.B. 1.000 $).
2. Wenn sich der Markt gegen dich bewegt und die nicht realisierten Verluste diese Marge aufbrauchen (oder einen vordefinierten % wie 90 % erreichen), wird die Position automatisch liquidiert.
3. Der Rest deines Kapitals auf dem Konto (zugewiesen an andere Positionen) bleibt unberührt. Eine Position kann die Liquidation einer anderen nicht verursachen.
· Vorteile:
· Präzise Risikokontrolle: Du weißt genau, wie viel du in jedem Trade verlieren kannst.
· Schutz vor Kettenverlusten: Ein Fehler in einem Asset zieht nicht dein gesamtes Konto mit sich.
· Empfohlen für: Anfängerhändler, spekulative Hochrisikostrategien in einem einzelnen Asset oder wenn neue Ideen ausprobiert werden sollen, ohne das gesamte Kapital des Kontos zu riskieren.
· Nachteil:
· Geringere Kapitaleffizienz: Du benötigst mehr Gesamtkapital, wenn du mehrere Positionen hältst, da jede ihre eigene "isolierte" Sicherheit erfordert.
· Konzept: Der gesamte verfügbare Saldo auf deinem Futures-Konto (die "Wallet-Marge") wird als gemeinsames Sicherheiten für alle offenen Positionen verwendet.
· Funktionsweise:
1. Du hast einen gemeinsamen Fonds (z.B.: $10.000) auf deinem Futures-Konto.
2. Du öffnest mehrere Positionen (z.B.: lang in BTC, kurz in ETH). Alle "teilen" den Pool von $10.000 als Sicherheit.
3. Wenn eine Position Verluste hat, verbraucht sie Marge aus dem gemeinsamen Fonds. Wenn eine andere Position Gewinne hat, trägt sie zur Marge des gemeinsamen Fonds bei.
4. Eine allgemeine Liquidation erfolgt nur, wenn das Gesamtkapital des Kontos (Saldo + P&L aller Positionen) unter die erforderliche Wartemarge fällt.
· Vorteile:
· Maximale Kapitaleffizienz: Das Kapital wird optimal genutzt, was es ermöglicht, größere oder diversifizierte Positionen mit dem gleichen Saldo zu halten.
· Widerstandsfähigkeit gegen Volatilität: Temporäre Verluste in einer Position können durch die Gewinne einer anderen ausgeglichen werden, wodurch frühzeitige Liquidationen vermieden werden.
· Empfohlen für: Erfahrene Händler, Hedge-Strategien, bei denen korrelierte Positionen gehalten werden (z.B.: lang in einer Währung und kurz in einer ähnlichen), oder um Positionen langfristig ohne das Rauschen der täglichen Volatilität zu halten.
· Nachteil:
· Risiko eines Totalverlusts des Kontos: Eine oder mehrere stark verlustbringende Positionen können das gesamte Konto aufbrauchen, was zu einer Liquidation führt, die alle Trades betrifft. Das Risiko ist nicht isoliert.
Tipp
· Beginne immer mit ISOLIERTER Marge. Sie ermöglicht es dir, kontrolliert zu lernen und das Risiko zu managen.
· Verwende CRUZADO-Marge nur, wenn du eine definierte Strategie hast und voll verstehst, dass du dein gesamtes Futures-Guthaben als Sicherheit einsetzt.
