• Erkenntnisse
Marktdaten sind für alle Handels- und Finanzaktivitäten unerlässlich, aber es bleibt eine $50B-Industrie, die von wenigen Anbietern dominiert wird, mit hohen Kosten und eingeschränktem Zugang.
Pyth verbindet Handelsunternehmen, Börsen und Finanzinstitute direkt mit Blockchains, damit die Preise direkt vom Markt in Anwendungen fließen, die sie benötigen.
Pyth bietet über 2.000 Echtzeit-Preisdaten für Aktien, Krypto, FX, Rohstoffe und mehr, die in Millisekunden aktualisiert werden, damit Händler und Apps sofort reagieren können.
Der PYTH-Token unterstützt das Netzwerk durch Oracle Integrity Staking und Governance, bei der die Teilnehmer über Gebühren, Belohnungsparameter und Vermögensabdeckung entscheiden helfen.
Pyth erweitert sich in DeFi und traditionelle Finanzen, während die Gemeinschaft blockchain-basierte Abonnementmodelle für einen breiteren institutionellen Zugang erkundet.
Einführung: Warum Marktdaten wichtig sind
Jede finanzielle Entscheidung, von individuellen Handelsgeschäften bis hin zum institutionellen Risikomanagement, basiert auf Marktdaten. Aktienkurse, Devisenkurse und Rohstoffbenchmarks liefern die Signale, die Kapital rund um den Globus bewegen.
Allerdings waren hochwertige, Echtzeitdaten oft teuer und eingeschränkt. Große Finanzunternehmen geben jährlich Milliarden für Premium-Datenströme aus, während kleinere Plattformen und Einzelhändler oft auf verzögerte oder weniger genaue Versionen zugreifen. Dieses Ungleichgewicht schafft Informationslücken auf den Märkten.
Das Pyth-Netzwerk wurde gegründet, um Echtzeit-Finanzdaten breit verfügbar zu machen. Durch die direkte Verbindung von Datenanbietern zu Blockchains und Institutionen liefert Pyth schnelle, direkt aus der Quelle stammende Preise für sowohl dezentrale als auch traditionelle Anwendungen.
Geschichte des Pyth-Netzwerks. $PYTH
Seit der Einführung im Jahr 2021 als Zusammenarbeit zwischen Handelsunternehmen, Börsen und Market Makern hat sich das Pyth-Netzwerk zu einer dezentralen Preisschicht-Infrastruktur entwickelt, die Hunderte von Anwendungen und Institutionen mit Echtzeit-Marktdaten unterstützt.
Mehr als 120 Institutionen veröffentlichen jetzt ihre proprietären Preisinformationen an Pyth, die in Live-Datenströme aggregiert werden, die große Vermögensklassen abdecken, wie:
Aktien (US-, europäische und asiatische Märkte)
börsengehandelte Fonds (ETFs)
Devisen (FX)-Paare
Rohstoffe wie Metalle und Energie
Kryptowährungen und digitale Vermögenswerte
Zinssätze
Stand September 2025 sind über 2.000 Preisdatenströme auf über 100 Blockchains verfügbar. Nach der Veröffentlichung ist jeder Datenstrom sofort auf jeder unterstützten Kette zugänglich, was Entwicklern ermöglicht, plattformübergreifende Anwendungen mit konsistenten Daten zu erstellen.
Pyth-Daten sind in mehr als 600 Plattformen integriert und haben über 1,8 Billionen US-Dollar an kumuliertem Handelsvolumen gesichert. Diese Meilensteine zeigen seine Akzeptanz als weit verbreitete Marktinfrastruktur für Daten in dezentralen Anwendungen und institutionellen Anwendungsfällen.
Wie funktioniert Pyth?
Pyth ist kein Layer 1 oder Layer 2-Blockchain. Es funktioniert als spezialisiertes Preisnetzwerk, das auf Pythnet läuft, einer anwendungsspezifischen Blockchain, die mit der Solana Virtual Machine (SVM) gebaut wurde. Pythnet aggregiert und veröffentlicht Preisdaten, bevor sie an andere Blockchains verteilt werden.
Der Prozess funktioniert in drei Schritten:
Datenveröffentlichung – Handelsunternehmen, Banken, Börsen und andere Institutionen tragen ihre Preisdaten zum Netzwerk bei.
Aggregation – Pythnet kombiniert diese Eingaben zu einem einzigen Preisdatenstrom, mit einem Konfidenzintervall, das sowohl die Marktvolatilität als auch die Sicherheit widerspiegelt.
Verteilung – Anwendungen können den neuesten Pyth-Preis jederzeit auf ihre Blockchain ziehen. Dieses Pull-Modell minimiert unnötige Transaktionen und hilft, Kosten zu senken.
Pyth verlässt sich auf sein Verlegernetzwerk und sein Oracle Integrity Staking (OIS)-Rechenschaftssystem, um Daten genau und zuverlässig zu halten.
Was macht das Pyth-Netzwerk einzigartig?
Es gibt viele Funktionen, die Pyth von traditionellen Marktdatenanbietern und anderen Blockchain-Datenlösungen unterscheiden:
Direkt aus der Quelle: Preise werden direkt von Handelsunternehmen, Börsen, Banken und Finanzinstitutionen veröffentlicht, die Märkte festlegen, wodurch die Abhängigkeit von Zwischenhändlern vermieden wird.
Hochfrequente Aktualisierungen: Datenströme aktualisieren sich so oft wie alle 400 Millisekunden – einige aktualisieren sich in so wenig wie 1 Millisekunde – was präzise, latenzarme Operationen für Anwendungen ermöglicht.
Konfidenzintervalle: Jeder Datenstrom enthält einen Unsicherheitsbereich (z. B. BTC/USD = 30.000 $ ± 5 $), der Entwicklern hilft, die Marktbedingungen zu berücksichtigen.
Plattformübergreifende Verfügbarkeit: Sobald veröffentlicht, ist jeder neue Pyth-Datenstrom sofort über mehr als 100 Blockchains und Offchain zugänglich.
Oracle Integrity Staking: Verleger und Mitglieder der Gemeinschaft setzen PYTH unter denselben Regeln, um Anreize zur Aufrechterhaltung genauer und zuverlässiger Daten zu schaffen.
Durch die Kombination dieser Elemente adressiert Pyth drei langjährige Herausforderungen in der Verteilung von Finanzdaten: eingeschränkter Zugang, hohe Kosten und Daten, die von Zwischenhändlern verzögert oder umgeformt werden.
Der PYTH-Token
Der PYTH-Token ist der Utility-Token des Netzwerks und erfüllt drei Hauptfunktionen:
Staking – Durch Oracle Integrity Staking setzen Verleger und Mitglieder der Gemeinschaft PYTH ein, um die Datenqualität zu unterstützen. Durch Oracle Integrity Staking setzen Verleger und Mitglieder der Gemeinschaft PYTH ein, um die Datenqualität zu unterstützen. Genauigkeitsdatenübermittlungen sind für programmatische Belohnungen berechtigt, während fehlerhafte Übermittlungen möglicherweise Strafen ausgesetzt sind.
Governance – PYTH-Inhaber nehmen am Pyth DAO teil, das über Parameter wie Gebühren, Belohnungsstrukturen und Vermögensabdeckung entscheidet. Laufende Diskussionen umfassen oft Themen wie neue Vermögenslisten, Aktualisierungen von Staking-Mechanismen und die Zuteilung von Ökosystemressourcen.
Ökosystemausrichtung – PYTH koordiniert Anreize zwischen Verlegern, Stakern und Entwicklern. Verleger, die zuverlässige Daten liefern, können protokollbasierte Belohnungen verdienen, Entwickler können auf DAO-Zuschüsse zugreifen, und Belohnungsmechanismen sind so gestaltet, dass sie das Wachstum unterstützen, während die Abdeckung erweitert wird.
Das Pyth-Netzwerk-Ökosystem
Das Pyth-Ökosystem verbindet den gesamten Marktplatz für Finanzdaten.
Datenproduzenten – Über 120 Institutionen, die Finanzdaten erzeugen und besitzen – darunter Handelsunternehmen, Banken, Börsen und Market Maker – veröffentlichen ihre proprietären Preise direkt an Pyth.
Anwendungen – Mehr als 600 Plattformen integrieren diese Datenströme. Beispiele sind dezentrale Börsen wie Jupiter, Derivateplattformen wie Drift, Paradex und Kamino Finance, institutionelle Plattformen wie Coinbase International Exchange und Analyse-Tools wie OpenBB.
Gemeinschaftsgovernance – Das Pyth DAO ermöglicht Tokeninhabern, die Entwicklung des Netzwerks zu lenken, einschließlich Entscheidungen über Gebühren, Vermögensabdeckung, Staking und Anreize.
Sie können Pyth als einen dezentralen Marktplatz für institutionelle Finanzdaten betrachten, der die Quellen, die Preise erstellen, mit den Anwendungen und Institutionen verbindet, die diese Daten benötigen.
Was kommt als Nächstes für das Pyth-Netzwerk?
Der Fahrplan von Pyth wurde durch Beiträge von Teilnehmern des Ökosystems umreißt, einschließlich Douro Labs, und ist in drei Phasen strukturiert:
Phase Eins (abgeschlossen): Grundsteinlegung für die globale Preisschicht durch Erweiterung von Datenströmen, Integrationen und Verlegern. Pyth hat über 2.000 Preisdatenströme geliefert, die mit über 600 Anwendungen integriert sind und mehr als 1,8 Billionen US-Dollar an kumuliertem Handelsvolumen gesichert haben.
Phase Zwei: Nachhaltige Modelle für die institutionelle Akzeptanz von Pyth-Daten erkunden. Dazu gehört der abonnementbasierte Zugang für die Verwendung in Arbeitsabläufen wie Risikomodellen und Analysen sowie Mechanismen für die DAO-gesteuerte Einnahmenverteilung.
Phase Drei: Abdeckung auf Tausende zusätzlicher Vermögenswerte skalieren, mit Zielen von über 3.000 Symbolen bis 2025, über 10.000 bis 2026 und über 50.000 bis 2027. Die langfristige Vision ist, Pyth als gemeinschaftlich verwaltete Quelle der Wahrheit für globale Finanzdaten zu etablieren.
Schlussfolgerungen
Marktdaten waren schon immer zentral für die Finanzen, doch historisch waren sie teuer, fragmentiert und auf wenige Institutionen beschränkt. Das Pyth-Netzwerk verfolgt einen anderen Ansatz: eine dezentrale Preisschicht, in der Finanzinstitutionen Daten direkt ins Netzwerk einbringen und so den Preis von allem überall verfügbar machen.
Mit Tausenden von Datenströmen, plattformübergreifender Verfügbarkeit und gemeinschaftlicher Governance durch den PYTH-Token wird Pyth zu einer zentralen, globalen Infrastruktur für Finanzanwendungen. Sein Fahrplan umfasst die Skalierung der Vermögensabdeckung und die Entwicklung von Modellen für die Akzeptanz in sowohl dezentralen als auch traditionellen Märkten.
