Ein Artikel, der Ihnen umfassend das Konzept der "Funding-Rate" näherbringt.
Kürzlich ist die durchschnittliche Funding-Rate von $PIPPIN auf -1,5% gestiegen, viele Short-Positionen haben nur durch die Gebühren Verluste erlitten!
Was genau ist die Funding-Rate? Einfach gesagt, es ist der Mechanismus, der in unbefristeten Verträgen verwendet wird, um den Preis des Vertrags und den Spotpreis auszugleichen:
Vertragspreis > Spotpreis → Rate ist positiv ✅ Long-Positionen zahlen Short-Positionen
Vertragspreis < Spotpreis → Rate ist negativ ✅ Short-Positionen zahlen Long-Positionen
Durch die regelmäßige Zahlung der Funding-Rate wird ein Anreiz geschaffen, den Preis zurück zum Spotpreis zu bringen und langfristige Abweichungen zu vermeiden.
🔢Die Funding-Rate besteht in der Regel aus zwei Teilen:
Zinskomponente (z.B. USDC-Zins)
Prämienkomponente (Differenz zwischen Vertrag und Spotpreis)
Die Formel lautet grob: Funding-Rate = Prämienindex + clamp(Zins – Prämienindex, -0,05%, 0,05%)
Die einzelnen Börsen können leicht variieren, aber die Logik ist ähnlich.
⏰Zahlungsfrequenz: In der Regel alle 8 Stunden, kann jedoch bei großen Preisabweichungen auf 1–2 Stunden verkürzt werden.
📊Beispiel: Funding-Rate des $BNB unbefristeten Vertrags 0,01%, Sie halten eine Long-Position im Wert von $10.000:
Alle 8 Stunden zahlen: 10.000 × 0,01% = 1 USDT an die Short-Position.
Wenn die Rate -0,01% beträgt, zahlt die Short-Position 1 USDT an die Long-Position.
⚠️ Bei einer solch hohen Rate wie bei $PIPPIN von -1,5% bedeutet dies, dass die Short-Positionen alle paar Stunden einen erheblichen Teil des Positionswerts an die Long-Positionen zahlen müssen – Short gehen bedeutet nicht nur, die Richtung zu betrachten, sondern auch die Belastung durch die Funding-Rate zu tragen!
Daher sollten Sie beim Handel auch auf die Funding-Rate achten, um Verluste durch die Funding-Rate zu vermeiden.
