Autor der Nachricht: Crypto Emergency
Die Rendite von Stablecoins bleibt im Jahr 2025 hoch, jedoch warnen Analysten vor den Risiken der Abhängigkeit von Marketingauszahlungen. Der DeFi-Forscher Tindorr nannte Projekte, deren Mechanismen seiner Meinung nach den Wert auch nach dem Ende der Bonusprogramme und Punkte im Jahr 2026 erhalten werden.
Institutionelle Kreditvergabe
Beispiele für „reale Renditen“ im Sektor – Projekte syrupUSDC und syrupUSDT von Maple Finance.
• Die Plattform auf institutionellem Niveau gewährt kurzfristige Kredite mit übermäßigem Sicherheiten nur an geprüfte Organisationen.
• Nutzer platzieren USDC oder USDT und erhalten Tokens des Standards ERC-4626, deren Wert durch Zinszahlungen steigt.
• Im Jahr 2025 überstieg das verwaltete Vermögen von Maple 4,5 Milliarden Dollar.
• Zusätzlich begann man, syrupUSDT als Sicherheit auf der Plattform Aave V3 zu akzeptieren.
Finanzierung von Kapazitäten für KI
Der Stablecoin USDai verbindet Krypto-Kapital mit dem Markt für Ausrüstung für künstliche Intelligenz.
• Die Mittel werden an Betreiber von KI-Infrastrukturen geleitet, die Zinsen aus den realen Einnahmen zahlen.
• Wenn Kapital vorübergehend nicht verwendet wird, wird es in kurzfristige US-Staatsanleihen investiert.
• Laut einem Experten verwandelt dies Stablecoins von Zahlungsmitteln in Finanzierungsinstrumente für reale Industrien.
Kredite auf Vertrauen
Das Projekt 3Jane mit dem Token USD3 bietet ein Modell der Kreditvergabe ohne übermäßige Sicherheiten.
• Kreditnehmer werden anhand ihrer Kreditwürdigkeit und Verhaltensdaten im Netzwerk bewertet. • Das System verwendet Risikotranschen: Inhaber von USD3 erhalten stabile Erträge, während Inhaber von sUSD3 das Risiko erster Verluste für einen erhöhten Zinssatz übernehmen.
• Trotz der Risiken von Zahlungsausfällen eröffnet das Modell eine neue Wachstumsrichtung für DeFi.
Over-the-Counter-Strategien
Der synthetische Dollar NUSD von Neutrl monetarisiert den Zugang zu Over-the-Counter-Märkten.
• Das Projekt verwendet delta-neutrale Strategien, die es ermöglichen, unabhängig von den Schwankungen von BTC oder ETH Gewinne zu erzielen.
• Nutzer staken Coins und erhalten sNUSD, dessen Wert durch Handelsaktivitäten steigt.
• Laut Tindorr ist dies eines der interessantesten Experimente des Jahres 2025, das komplexe Strategien einem breiten Publikum zugänglich macht.
Ergebnis
Analysten kommen zu dem Schluss, dass nachhaltige Renditemodelle jetzt mit bestimmten wirtschaftlichen Funktionen verbunden sind. Dies spiegelt den Übergang des DeFi-Sektors in die „erwachsene“ Phase wider, in der Stablecoins zu vollwertigen Finanzinstrumenten werden.
