Setze nicht dein Kapital auf Glücksspiel: Absage an Händler mit Hebeln über 5-fach

In den Märkten für Kryptowährung-Forward-Verträge ist ein hohes Hebelverhältnis (5-fach oder höher) wie ein Messer, das mit Honig überzogen ist – es verspricht den Traum von schnellem Vermögenswachstum mit geringem Kapital, verbirgt aber gleichzeitig die Gefahr, das gesamte Kapital in Sekunden zu verlieren. Viele Händler gehen mit dem Vertrauen in ihre präzise Marktvorhersage und die Strategie, durch Nachkauf den Durchschnittskurs zu senken, in den Markt, doch am Ende sehen sie hilflos zu, wie ihre Positionen durch Zwangsausgleichsverkäufe liquidiert werden, nachdem sie von Marktmächten manipuliert oder von plötzlichen Marktbewegungen getroffen wurden, ohne jemals eine Chance zum Wiederaufstieg zu haben. Heute ziehen wir die Maske vom hohen Hebel ab und sprechen darüber, warum ein Hebel von 5-fach oder höher im Grunde bedeutet, dem Markt Geld zu schenken.

Der zentrale Haken bei hohem Hebel liegt darin, dass der "Puffer für Fehler" auf das Äußerste komprimiert wird. Der theoretische Schwelle für eine automatische Liquidation beträgt bei 5-fachem Hebel nur 20 %, bei 10-fachem Hebel sinkt sie auf 10 % und bei 20-fachem Hebel nur noch auf 5 % – während tägliche Schwankungen von über 10 % auf dem Kryptomarkt zur Normalität gehören. Selbst wenn man die allgemeine Richtung richtig erkannt hat, kann ein kleiner Ausverkauf durch die Marktmacher oder eine plötzliche positive/negative Nachricht die Preise in die entgegengesetzte Richtung treiben und eine Liquidation auslösen. Noch grausamer ist, dass bei hohem Hebel die Gebühren und die Finanzierungskosten vervielfacht werden. Selbst wenn man zufällig eine kleine Differenz erzielt, können diese laufenden Kosten die Gewinne vollständig aufzehren, sodass man letztlich „die Bewegung gewonnen, aber die Kosten verloren“ hat.

Viele vertrauen blind auf die Idee, durch „Nachkauf zur Durchschnittskostenreduzierung“ Risiken abzufedern. Doch bei hohem Hebel verschlimmert ein Nachkauf die Risiken nur noch. Angenommen, du eröffnest mit 10 USDT einen 10-fachen Hebel zum Verkauf. Steigt der Preis um 5 %, droht bereits eine Liquidation. Wenn du nun 10 USDT nachkaufst, um die Durchschnittskosten zu senken, wirkt das zwar wie eine Verbesserung der Kostenlage, in Wirklichkeit verdoppelt sich aber deine Position und das Risiko steigt erheblich. Falls sich der Markt weiter in eine Richtung bewegt, steigt das ursprüngliche Risiko von 10 USDT auf 20 USDT – das Kapital geht schneller verloren. Hinzu kommt, dass die Marktmacher genau wissen, wie hohe Hebel-Handelnde denken. Sie nutzen oft „falsche Durchbrüche“ gefolgt von schnellen Rückläufen, um genau solche Positionen ohne Puffer für Fehler gezielt auszunutzen – du hast die Richtung richtig erkannt, aber bist durch die Volatilität zerstört worden.

Vielleicht sagst du: „Ich habe jemanden gesehen, der mit 20-fachem Hebel verdoppelt hat.“ Doch die Überlebenden-Verzerrung verdeckt niemals die hohe Wahrscheinlichkeit von Verlusten. Hoher Hebel ist im Grunde ein Glücksspiel, bei dem man mit wenig riskiert, um viel zu gewinnen – kein vernünftiger Handel. Er bringt dich dazu, bei Gewinnen gierig zu werden und bei Verlusten verzweifelt nach dem Ausgleich zu suchen. Letztendlich gerät man in eine schlechte Spirale: ständiges Öffnen von Positionen, ständige Liquidationen. Diejenigen, die langfristig im Futures-Markt erfolgreich sind, wählen oft einen Hebel von unter 3-fach, nutzen einen großen Puffer für Fehler, um Schwankungen zu überstehen, und bauen ihre Gewinne durch Strategie und Geduld auf, nicht durch den Wettbewerb um einen einzelnen Marktverlauf.

Der Kryptomarkt ist von Natur aus voller Unsicherheiten, und hoher Hebel vergrößert diese Unsicherheit ins Unermessliche. Hebel über 5-fach sind niemals ein schneller Weg zum Reichtum, sondern ein Beschleuniger für den Totalverlust des Kapitals. Anstatt mit der Einstellung „eine Chance zu wagen“ das hart erarbeitete Kapital den Schwankungen zu überlassen, solltest du den Hebel senken, deine Strategie verfeinern und langfristig durch Vernunft und Geduld Gewinne erzielen.

Merke: Der Kern des Handels ist, „überleben“ zu können, nicht „schnell Geld zu verdienen“. Nur wer den Traum vom hohen Hebel aufgibt, kann langfristig im Markt bestehen.